Binance US und Blockchain.com sind die neuesten Anwärter, die in die US-amerikanische Branche für Prognosemärkte eintreten wollen, und haben Berichten zufolge einen Antrag auf behördliche Genehmigung gestellt, um Event-Kontrakte anbieten zu können.
Zusammenfassung
- Binance US hat Berichten zufolge einen Antrag auf behördliche Genehmigung gestellt, um Prognosemärkte in den Vereinigten Staaten anbieten zu können.
- Coinbase, Crypto.com, Gemini und Bullish gehören zu den Kryptowährungsunternehmen, die Prognosemärkte durch behördliche Anträge, Partnerschaften oder eigene Handelsplattformen verfolgen.
- Krypto-Börsen erweitern ihr Produktangebot, da fallende Kryptowährungspreise und schwächere Handelsaktivität den Umsatz aus traditionellen Dienstleistungen für digitale Vermögenswerte unter Druck setzen.
- Regulatorische Streitigkeiten bleiben ein Problem für Betreiber von Prognosemärkten; die Regulierungsbehörden von Michigan erklärten, Coinbase habe zugestimmt, Kunden im Bundesstaat keine Event-Kontrakte mehr anzubieten.
Laut einem Bericht der Financial Times, der sich auf eine mit der Angelegenheit vertraute Person beruft, hat das britische Kryptowährungsunternehmen Blockchain.com letzte Woche eine US-Lizenz beantragt, um regulierte Event-Kontrakte anbieten zu können, während Binance US kürzlich einen eigenen Antrag eingereicht hat.
Beide Unternehmen treten in einen zunehmend überfüllten Markt ein, in dem etablierte Börsen, darunter Coinbase, Crypto.com und Gemini, Prognoseprodukte einführen oder mit bestehenden Betreibern zusammenarbeiten, um Kunden mehr Handelsoptionen zu bieten.
Die Anträge erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem die Aktivität auf den Prognosemärkten trotz eines anhaltenden Abschwungs bei den Kryptowährungspreisen weiter zunimmt, wobei Händler zunehmend Wetten auf Sportereignisse, politische Ergebnisse, wirtschaftliche Entscheidungen und andere Entwicklungen in der realen Welt abschließen.
Blockchain.com und Binance US streben Genehmigungen für Prognosemärkte an
Peter Smith, Chief Executive von Blockchain.com, sagte gegenüber der Financial Times, das schnelle Wachstum der Prognosemärkte erinnere ihn an den Kryptowährungshandel in seinen Anfangsjahren.
Smith sagte, Kunden wollten Zugang zu Prognosemärkten neben ihren bestehenden Beständen an digitalen Vermögenswerten, was das Unternehmen dazu veranlasst habe, eine behördliche Genehmigung in den Vereinigten Staaten anzustreben.
Binance US hat einen ähnlichen Weg eingeschlagen, obwohl der Antrag keines der beiden Unternehmen einer Genehmigung gleichkommt, mit dem Anbieten der Produkte zu beginnen.
Die amerikanische Börse hatte Prognosemärkte bereits als Teil ihrer Geschäftserweiterung in Betracht gezogen. Wie crypto.news am 15. Oktober berichtete, suchte Binance US Berichten zufolge nach einer Kapitalerhöhung von bis zu 100 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von nahezu 1 Milliarde US-Dollar, wobei neue Produkte und ein Ausbau der US-Geschäfte zu den Plänen gehörten.
Unterdessen hat Bullish eine US-Lizenz für Prognosemärkte beantragt, während Coinbase eine Partnerschaft mit Kalshi eingegangen ist, um Event-Kontrakte über seine Handelsplattform verfügbar zu machen.
Unternehmen, die in den Sektor eintreten, verfolgen unterschiedliche Geschäftsmodelle, wobei einige eigene Prognosemarktaktivitäten entwickeln und andere auf Partnerschaften mit regulierten Börsen setzen, um Kunden Kontrakte anzubieten.
Prognosemärkte verzeichnen einen Anstieg der Beliebtheit
Laut von der Financial Times zitierten Zahlen stiegen die kombinierten Handelsvolumina auf Polymarket und Kalshi von 17 Milliarden US-Dollar im Januar auf 72 Milliarden US-Dollar im September, ein Anstieg von mehr als 300 %.
Im gleichen Zeitraum fielen die Spot-Handelsvolumina für Kryptowährungen um 18 %, während die Preise mehrerer wichtiger digitaler Vermögenswerte deutlich unter ihrem Niveau von vor einem Jahr blieben.
Bitcoin und Ethereum waren laut dem Bericht in den vorangegangenen 12 Monaten um 28 % bzw. 42 % gefallen, während XRP und Solana etwa die Hälfte ihres Wertes verloren hatten.
Börsennotierte Kryptowährungsunternehmen waren ähnlichem Druck ausgesetzt. Die Aktien von Coinbase und Bullish haben sich im vergangenen Jahr nahezu halbiert, während Gemini 82 % seines Marktwerts verloren hat.
Patrick Moley, Senior Research Analyst bei Piper Sandler, sagte, Einzelhandelshandelsplattformen erweiterten ihr Produktangebot, um bestehende Kunden zu halten und neue Nutzer zu gewinnen, während die Kryptowährungsaktivität schwächer sei.
Moley sagte, das Anbieten von Produkten außerhalb von Kryptowährungen könne Börsen helfen, ihr Geschäft während eines anhaltenden Marktabschwungs aufrechtzuerhalten.
Robinhoods Finanzergebnisse haben bereits ein Beispiel dafür geliefert, wie Event-Kontrakte zu den Handelserträgen beitragen können. Im zweiten Quartal erwirtschaftete der Broker 156 Millionen US-Dollar aus Event-Kontrakten, verglichen mit 100 Millionen US-Dollar aus Kryptowährungstransaktionen, die im Jahresvergleich um 38 % zurückgingen.
Crypto.com erweitert Prognosemärkte durch Robinhood-Deal
Crypto.com hat einen anderen Ansatz verfolgt, indem das Unternehmen sein Prognosemarktgeschäft OG.com in eine unabhängige Einheit ausgegliedert und Partnerschaften zur Vertriebsdistribution seiner Kontrakte aufgebaut hat.
Im September erklärte sich Robinhood bereit, Beteiligungen an Crypto.com und OG.com im Rahmen einer mehrjährigen Vereinbarung zu erwerben, die es ausgewählten Event-Kontrakten ermöglichen würde, über Robinhoods Plattform berechtigte amerikanische Kunden zu erreichen.
Die Vereinbarung bewertete Crypto.com mit 20 Milliarden US-Dollar und OG.com mit 5 Milliarden US-Dollar für die Zwecke der Eigenkapitaltransaktionen.
Robinhood hatte sich zuvor auf andere Anbieter von Prognosemärkten verlassen, und die Vereinbarung gab dem Broker eine weitere Quelle für Event-Kontrakte, da die Nachfrage nach den Produkten weiter wuchs.
Laut der Financial Times sagte ein Führungskraft aus der Kryptowährungsbranche, dass Unternehmen besorgt seien, dass die ausschließliche Erzielung von Einnahmen aus dem Handel mit digitalen Vermögenswerten möglicherweise nicht mehr dieselben Geschäftsmöglichkeiten wie zuvor bieten könnte.
Prognosemärkte bleiben unter regulatorischer Beobachtung
Trotz wachsender Nachfrage sehen sich Kryptowährungsbörsen, die in Prognosemärkte eintreten, mit Rechtsstreitigkeiten darüber konfrontiert, ob bestimmte Event-Kontrakte unter die bundesstaatlichen Derivatevorschriften oder unter staatliche Glücksspielgesetze fallen sollten.
Die Regulierungsbehörden von Michigan erklärten in diesem Monat, dass Coinbase zugestimmt habe, die Bereitstellung von Event-Kontrakten für Kunden in diesem Bundesstaat einzustellen.
Die Börse hatte zuvor die Befugnis von Michigan über sportbezogene Prognosemärkte angefochten, doch ein Bundesrichter lehnte im August ihren Antrag auf vorläufigen Schutz vor staatlicher Durchsetzung ab.
Die US-Bezirksrichterin Shalina Kumar stellte fest, dass Coinbase keine ausreichenden Gründe für die beantragte einstweilige Verfügung dargelegt hatte. Die Entscheidung betraf vorläufigen Rechtsschutz und klärte den zugrunde liegenden Rechtsstreit nicht.
Ähnliche Meinungsverschiedenheiten haben Kalshi und andere Betreiber von Prognosemärkten betroffen, wobei Bundes- und Staatsbehörden darüber streiten, wie Sport-Event-Kontrakte reguliert werden sollten.
Außerhalb der Vereinigten Staaten bleiben Privatkunden-Prognosemärkte im Vereinigten Königreich verboten, wo die Behörden die Produkte als binäre Optionen einstufen.
