Der Kryptomarkt hat nach dem am Freitag veröffentlichten, schwächer als erwartet ausgefallenen US-Erzeugerpreisbericht eine kurze Erholung erlebt, wobei Bitcoin in Richtung 70.000 $ zurückkehrte, nachdem starke Verkäufe ihn zuvor unter 69.000 $ gedrückt hatten.
Zusammenfassung
- Die US-Erzeugerpreise stiegen im Oktober um 0,3 %, unter der Prognose von 0,4 %, während die jährliche Inflation 6,5 % erreichte.
- Bitcoin erholte sich nach der PPI-Veröffentlichung kurzzeitig in Richtung 70.000 $ und löste damit rund 39 Millionen $ an Short-Liquidationen aus.
- Mehr als 1,4 Milliarden $ an gehebelten Krypto-Positionen wurden innerhalb von 24 Stunden liquidiert, da Bitcoin und Ethereum starkem Verkaufsdruck ausgesetzt waren.
- Der Swyftx-Analyst Pav Hundal sagte, eine schwächere Inflation könnte den Dollar schwächen und den Verkaufsdruck auf Bitcoin verringern.
- Die anhaltende jährliche Inflation hielt die Händler auf die Zinsentscheidung der Federal Reserve im Dezember fokussiert.
Laut dem US-Erzeugerpreisindex-Bericht stiegen die Großhandelspreise im Oktober um 0,3 %, unter der Prognose der Ökonomen von 0,4 %, während die jährliche Erzeugerpreisinflation 6,5 % erreichte, verglichen mit Erwartungen von 6,6 %.
Bitcoin legte nach der Veröffentlichung vom 13. November zunächst zu und löste laut CoinGlass-Daten innerhalb einer Stunde rund 39 Millionen $ an Short-Liquidationen aus.
Die Erholung folgte auf eine schwierige Handelssitzung für Kryptowährungen, in der Bitcoin auf den niedrigsten Stand seit August fiel und Ethereum unter 2.000 $ rutschte. Marktweit waren in den vorangegangenen 24 Stunden mehr als 1,4 Milliarden $ an gehebelten Positionen liquidiert worden.
Obwohl die monatlichen Inflationszahlen eine gewisse Entlastung boten, stiegen die jährlichen Erzeugerpreise weiterhin schneller als im September, sodass die Anleger darauf fokussiert blieben, ob die Federal Reserve im Dezember die Zinsen erneut anheben könnte.
US-PPI-Daten bringen dem Kryptomarkt etwas Entlastung
Der jüngste Inflationsbericht zeigte, dass die Erzeugerpreise monatlich deutlich langsamer stiegen als im September, als der Index um revidierte 1,4 % kletterte.
Die Warenpreise stiegen im Oktober um 0,5 %, hauptsächlich getrieben von Nahrungsmitteln und grundlegenden organischen Chemikalien, während die Dienstleistungspreise den fünften Monat in Folge um 0,2 % zunahmen.
Der Kern-PPI, der Nahrungsmittel und Energie ausschließt, stieg im Monatsvergleich um 0,3 % und entsprach damit den Prognosen, während die jährliche Rate bei 5 % blieb.
Die traditionellen Finanzmärkte reagierten positiv auf die Zahlen. Die US-Aktienindex-Futures legten nach der Veröffentlichung zu, während der Dollar schwächer wurde und die Treasury-Renditen nachgaben, da Händler ihre Erwartungen für weitere geldpolitische Straffungen neu bewerteten.
Vor dem Bericht vom Freitag hatte der leitende Swyftx-Analyst Pav Hundal die Inflationszahlen als möglichen Wendepunkt für Bitcoin und den Dollar identifiziert.
„Eine schwächere Lesung könnte den Abbau des Dollars einleiten und die Verkaufsneigung bei Bitcoin verringern“, schrieb Hundal in einer Marktnotiz vom 12. November.
Der Analyst hatte gewarnt, dass eine stärker als erwartet ausfallende Lesung den Rückgang von Bitcoin verlängern könnte, insbesondere nachdem der US-Dollar nach dem Verbraucherpreisbericht vom Dienstag ein 19-Monats-Hoch erreicht hatte.
Bitcoin-Erholung löst nach schweren Verlusten Short-Liquidationen aus
Die anfängliche Erholung von Bitcoin überraschte einige pessimistische Händler, nachdem ein längerer Ausverkauf bereits gehebelte Anleger aus ihren Positionen gedrängt hatte.
Von BeInCrypto zitierte CoinGlass-Zahlen zeigten, dass etwa 83 % der 1,42 Milliarden $ an Liquidationen in den vorangegangenen 24 Stunden Händler betrafen, die auf höhere Kryptowährungspreise wetteten.
Eine besonders große Position erregte kurz vor der Veröffentlichung der Inflationszahlen Aufmerksamkeit.
Laut Hyperbot-Daten eröffnete ein Händler etwa 50 Minuten vor der Veröffentlichung eine gehebelte Bitcoin-Short-Position im Wert von rund 52 Millionen $ auf Hyperliquid.
Die Position umfasste 750 BTC, mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis nahe 69.008 $ und einer geschätzten Liquidation bei 70.986 $.
Der Krypto-Kommentator Crypto Rover hob den Trade auf X hervor und fragte, ob der Händler vor den Wirtschaftsdaten einen weiteren großen Bitcoin-Rückgang erwartete.
Unterdessen berichtete crypto.news zuvor, dass Bitcoin vor der Veröffentlichung um etwa 7 % gefallen war, während Ethereum mehr als 6 % verlor. Solana, BNB und XRP erlitten Verluste, da Anleger ihr Engagement in riskanteren Vermögenswerten reduzierten.
Der Ausverkauf fiel mit Turbulenzen um die Führung von Nvidia, Schwäche bei Technologieaktien und erneuten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten zusammen.
Zinserwartungen der Fed bleiben eine Sorge für Bitcoin
Trotz der kühleren monatlichen Erzeugerinflationsrate beschleunigte sich die jährliche Großhandelsinflation von 6,3 % im September auf 6,5 % im Oktober, ihren höchsten Stand seit November 2022.
Die Zahlen folgten auf den Verbraucherinflationsbericht vom Dienstag, der zeigte, dass die Preise im Oktober um 0,4 % stiegen, über den Erwartungen der Ökonomen von 0,3 %.
Reuters berichtete, dass die Anleger weiterhin gespalten darüber waren, ob die Federal Reserve auf ihrer Dezember-Sitzung die Zinsen um 25 oder 50 Basispunkte anheben würde.
Die Zentralbank hielt ihren Leitzins im Oktober bei 3,75 % bis 4,00 %, während stärkere Beschäftigungszahlen und anhaltende Inflation die Erwartungen einer weiteren Straffung am Leben hielten.
BTSE Chief Operating Officer Jeff Mei warnte, dass eine größere Zinserhöhung die Verluste bei Kryptowährungen vertiefen könnte.
„Wenn die Fed die Zinsen um 50 Basispunkte statt der erwarteten 25 Basispunkte anhebt, könnten Bitcoin und andere Kryptowährungen mehr Raum zum Fallen haben“, sagte Mei gegenüber Krypto-Medien.
Unterdessen steht der Markt weiterhin unter Druck durch abnehmende Liquidität. Glassnode stellte eine Schrumpfung des Stablecoin-Angebots um 14,2 Milliarden Dollar über 30 Tage bis zum 9. November fest, den größten Rückgang seit Juni 2022.
US-Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds verzeichneten am 11. November Nettoabflüsse von 299,8 Millionen Dollar, während Ethereum-Fonds laut Daten von Farside Investors weitere 144,8 Millionen Dollar verloren.
