Evernorth hat Ripple, Kraken, Coinbase und BitGo ausgewählt, um Anlagestrategien mit seinem Treasury von 473 Millionen XRP zu unterstützen, wobei der erste Einsatz für das vierte Quartal 2026 geplant ist.
Zusammenfassung
- 473 Millionen XRP bilden das Treasury, aus dem Evernorth Investitionskapital einsetzen will.
- Vier institutionelle Partner werden die XRP-Akkumulation und Investitionstätigkeiten des Unternehmens unterstützen.
- Kreditstrategien auf dem XRP Ledger werden von der Validator-Aktivierung und einer nachgewiesenen Produktionsbilanz abhängen.
- Chief Investment Officer Hugo Jeandesboz wird die Allokation, Liquidität und Geschäftsbeziehungen zu Gegenparteien überwachen.
Evernorth kündigte am 14. Oktober an, dass es plant, Erträge aus seinen Beständen zu erwirtschaften und gleichzeitig XRP weiter zu akkumulieren, um die Anzahl der gehaltenen Token pro Aktie zu erhöhen.
Gemäß den angekündigten Bedingungen des Unternehmens unterliegen die Partnerschaftsvereinbarungen üblichen Abschlussbedingungen sowie etwaigen erforderlichen regulatorischen und Unternehmensgenehmigungen. Evernorth beschrieb eine anfängliche institutionelle Investitionsphase, gefolgt von einer möglichen Teilnahme an Kredit- und Darlehensmärkten auf dem XRP Ledger.
„Wir setzen unser Treasury ein“, sagte Gründer und CEO Asheesh Birla.
Evernorth plant institutionelle XRP-Investitionen vor On-Chain-Krediten
Für die erste Phase erklärte Evernorth, dass sein Investment- und Risikoteam Strategien überwachen wird, die über etablierte institutionelle Gegenparteien durchgeführt werden. Das Unternehmen wählte Ripple, Kraken, Coinbase und BitGo aufgrund ihrer Infrastruktur, Lizenzen, finanziellen Ressourcen und Erfahrung in der Betreuung von börsennotierten Unternehmen und Vermögensverwaltern aus.
Laut der Ankündigung sollen die Partnerschaften die Ertragserzielung mit Kontrollen, Berichterstattung und Gegenparteistandards unterstützen, die für ein an der Nasdaq notiertes Unternehmen geeignet sind. Evernorth plant außerdem, Treasury-Kapital direkt in dezentrale Märkte zu allokieren, sobald die nativen Kredit- und Darlehensfunktionen des XRP Ledger die Validator-Genehmigung erhalten und einen zuverlässigen Betrieb nachgewiesen haben.
Birla verknüpfte das Programm mit dem Ziel des Unternehmens, XRP pro Aktie zu erhöhen, und sagte, Evernorth beabsichtige, Kapital bereitzustellen, sobald die Kreditmärkte des Ledgers verfügbar seien. Die Ankündigung des Unternehmens stellt institutionelle Investitionen und dezentrale Finanzierung als aufeinanderfolgende Teile seiner Treasury-Strategie dar.
Das Investitionsmandat wurde bereits in den Fusionsoffenlegungen von Evernorth umrissen. Wie crypto.news am 10. Oktober berichtete, verblieben dem Unternehmen nach der abgeschlossenen Fusion mit Armada etwa 473 Millionen XRP und rund 300 Millionen US-Dollar an Brutto-Cash-Erlösen vor Transaktionskosten.
In diesen Offenlegungen identifizierte Evernorth tokenisierte Vermögenswerte, On-Chain-Kreditmärkte und Abwicklungsinfrastruktur als Bereiche, in denen es Kapital bereitstellen wollte. In seiner Abschlussankündigung nannte es Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken und GSR als Investoren, die Bargeld und digitale Vermögenswerte bereitstellten.
Nasdaq-Aktien bieten Unternehmenexposure zum XRP-Treasury
Da Evernorth nun unter XRPN gehandelt wird, können US-Aktienmarktanleger Anteile an dem Unternehmen erwerben, das die XRP-Bestände besitzt und verwaltet.
Ein Bericht vom 30. September, der die Eigentümerstruktur des XRP-Treasury untersuchte, erklärte, dass Aktionäre Unternehmensanteile besitzen und nicht ein direktes Rückzahlungsrecht für eine feste Anzahl von XRP. Laut dieser auf Proxy-Daten basierenden Analyse hängt das Exposure hinter jeder Aktie auch von ausstehenden Aktien, Verbindlichkeiten, Finanzierungen und Transaktionskosten ab.
Derselbe Bericht beschrieb detailliert, wie Evernorth sein prognostiziertes Treasury durch Käufe und Beiträge zusammenstellte. Der endgültige Proxy identifizierte 126.791.458 XRP, die von Ripple beigesteuert wurden, etwa 211,32 Millionen XRP im Zusammenhang mit dem Sponsor und einen separaten Beitrag nahestehender Parteien von 50 Millionen XRP.
Innerhalb der im Proxy prognostizierten Gesamtsumme wurden etwa 84,37 Millionen XRP für 214 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von etwa 2,53657 US-Dollar pro Token erworben. Voraus- und verzögerte Beitragsvereinbarungen machten laut den offengelegten Komponenten weitere 800.000 XRP aus.
Bevor die Fusion abgeschlossen wurde, überarbeitete Evernorth seinen Börsenkalender. Ein Bericht vom 7. Oktober behandelte den überarbeiteten Nasdaq-Handelsplan des Unternehmens, nachdem ein administratives Problem den erwarteten Abschluss vom 7. Oktober auf den 9. Oktober und das geplante Handelsdebüt vom 8. Oktober auf den 12. Oktober verschoben hatte.
In seinem Update vom 6. Oktober erklärte das Unternehmen, dass die administrative Verzögerung den Abschluss voraussichtlich nicht verhindern würde. Die Aktionäre von Armada hatten die Fusion auf ihrer außerordentlichen Hauptversammlung am 30. September genehmigt, wie aus der beigefügten SEC-Offenlegung hervorgeht.
Jeandesboz beaufsichtigt Treasury-Allokation und Handelsbeziehungen
Zur Verwaltung des Investmentprogramms ernannte Evernorth am 28. September Hugo Jeandesboz zum Chief Investment Officer. In einer Ankündigung vom 12. Oktober erklärte das Unternehmen, dass er an Birla berichtet und die Treasury-Allokation, das Liquiditätsmanagement und die aktive Verwaltung seiner XRP-Bestände leitet.
Laut der Ernennungsmitteilung fungiert Jeandesboz auch als leitender Ansprechpartner für Handelspartner und Verwahrstellen. Zuvor war er als Co-Chief Investment Officer bei Coinbase Asset Management tätig, wo er das Solutions-Geschäft leitete und maßgeschneiderte Anlagestrategien für institutionelle Kunden verwaltete.
Vor dieser Rolle war er laut dem Unternehmen leitender Derivatehändler bei Coinbase und betreute Optionen, Futures und On-Chain-Märkte. Zu seinen früheren Erfahrungen gehörten der Handel mit Zinsderivaten bei HSBC in New York sowie Rollen im Fixed-Income- und quantitativen Handel bei Société Générale.
In der Partnerschaftsankündigung sagte Jeandesboz, dass die vier ausgewählten Unternehmen die Gegenparteianforderungen von Evernorth erfüllen und dass dieselbe Risikodisziplin auch künftige On-Chain-Investitionen bestimmen werde.
Wandelbare Finanzierung ermöglicht weitere XRP-Käufe
Separate Finanzierungsdokumente sehen ebenfalls Kapital vor, das Token-Käufe unterstützen kann. Ein Bericht vom 21. September beschrieb die Bedingungen der wandelbaren Schuldenfinanzierung von Evernorth und deckte eine Vereinbarung über die Ausgabe von 30 Millionen US-Dollar vorrangiger unbesicherter Schuldverschreibungen mit einem jährlichen Sachzins von 4 % ab.
Laut der bei der SEC eingereichten Vereinbarung unterzeichnete Evernorth die Kaufvereinbarung am 11. September mit NH Investment & Securities, die als Treuhänder für Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3 handelte. Ausgabe und Zahlung sollten zusammen mit dem Abschluss der Fusion erfolgen.
Zu den offengelegten zulässigen Verwendungen gehören allgemeine Unternehmenszwecke, XRP-Käufe und Aktivitäten innerhalb des XRP-Ökosystems. Gemäß den Finanzierungsbedingungen werden Zinsen zum Kapital hinzugerechnet und halbjährlich aufgezinst, wobei die Fälligkeit für 2031 geplant ist, sofern die Schuldverschreibungen nicht vorher gewandelt, getilgt oder zurückgekauft werden.
Laut der Vereinbarung erhalten die Inhaber ab einem Jahr nach dem Wirksamkeitsdatum Wandlungsrechte. Der anfängliche Satz beträgt 98,03921 Class-A-Aktien pro 1.000 US-Dollar Kapital, was etwa 10,20 US-Dollar pro Aktie entspricht.
