Robinhood Chain ha alcanzado $1.14 mil millones en valor total bloqueado, ya que Robinhood Crypto ha confirmado que los titulares elegibles pueden usar sus Stock Tokens como garantía para pedir prestadas stablecoins a través de Morpho.
Resumen
- Morpho admite préstamos de stablecoins contra Robinhood Stock Tokens a través de mercados accesibles para billeteras y aplicaciones elegibles.
- DefiLlama enumera $1.079 mil millones en stablecoins en la red, con USDG representando el 65.67%.
- La documentación de Robinhood indica que los feeds de precios de acciones se actualizan 24/5, mientras que el comercio de tokens onchain puede continuar fuera del horario de tokenización.
- Las personas estadounidenses siguen excluidas de los Stock Tokens según las restricciones de producto publicadas por Robinhood.
Robinhood Crypto dijo en una publicación del 22 de octubre que sus Stock Tokens ahora pueden servir como garantía en Morpho, permitiendo a los titulares pedir prestado contra sus posiciones. El anuncio describe el acceso para billeteras y aplicaciones elegibles que se conectan a los mercados de préstamo.
“Robinhood Chain aporta los rieles, Morpho aporta su capa de crédito”, escribió la compañía.
En el anuncio de Morpho incrustado en la publicación, el protocolo de préstamo dijo que los usuarios pueden pignorar Stock Tokens para pedir prestadas stablecoins y que las aplicaciones pueden integrar los mercados de crédito.
Robinhood Chain registra $1.14 mil millones en valor bloqueado
El panel de DefiLlama del 22 de octubre enumera el TVL de DeFi de Robinhood Chain en $1.14 mil millones, junto con $1.079 mil millones en capitalización de mercado de stablecoins y $331.64 millones en valor activo de activos del mundo real. El panel presenta esos como medidas separadas, en lugar de un desglose de la cifra de TVL.
El mismo conjunto de datos muestra que USDG representa el 65.67% de la capitalización de stablecoins. Los intercambios descentralizados en la red procesaron $890.62 millones en 24 horas y $6.139 mil millones en siete días, con el volumen semanal bajando un 6.72%.
El panel de red de Morpho registra por separado aproximadamente $1.10 mil millones en depósitos, $484.3 millones en préstamos pendientes y $606.9 millones en TVL. Esos totales cubren el despliegue de Morpho en Robinhood Chain a través de tipos de garantía, en lugar de solo préstamos respaldados por acciones.
Sus etiquetas de mercado mostradas incluyen NVDA/USDG, GOOGL/USDG y AAPL/USDG, cada una con un umbral de préstamo a valor de liquidación del 62.5%. El panel enumera otros mercados de garantía con diferentes umbrales, incluidos USDe/USDG y syrupUSDG/USDG al 91.5%.
Robinhood lanzó la mainnet pública el 1 de julio utilizando tecnología de Arbitrum. Como crypto.news informó anteriormente el 2 de julio, el lanzamiento de la blockchain pública de la compañía introdujo Stock Tokens transferibles y describió los pools de préstamo y el uso como garantía entre sus aplicaciones previstas.
El anuncio de julio nombró a Uniswap y Pleiades como socios comerciales iniciales e identificó integraciones con Alchemy, BitGo y Chainlink. Robinhood dijo que los nuevos tokens estaban disponibles a través de su billetera en más de 120 países, sujeto a las reglas de elegibilidad locales.
El comercio de stock-tokens y los feeds de precios siguen horarios diferentes
La documentación para desarrolladores de Robinhood describe los Stock Tokens como valores de deuda emitidos por Robinhood Assets (Jersey) Limited. Proporcionan exposición económica a acciones y fondos cotizados en bolsa sin otorgar derechos legales o beneficiosos en el emisor subyacente.
La documentación dice que los creadores de mercado pueden acuñar y quemar tokens desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00 CET o CEST, dependiendo del horario de verano. Los usuarios finales pueden continuar comprando y vendiendo tokens onchain fuera de esa ventana, aunque los activos individuales tienen sus propias capacidades de comercio.
En su guía separada sobre oráculos, Robinhood dice que cada Stock Token tiene un feed de precios de Chainlink, y que los feeds de acciones se actualizan 24/5, siguiendo el horario del mercado. El valor del feed publicado incorpora un multiplicador que tiene en cuenta las acciones corporativas, incluidos dividendos y divisiones de acciones.
Durante el procesamiento de acciones corporativas, Robinhood dice que el oráculo afectado se pausa y se reanuda después de que finaliza el procesamiento. Su guía indica a los desarrolladores que verifiquen las marcas de tiempo de los precios, rechacen valores obsoletos y examinen la bandera de pausa del oráculo, que es advisory en lugar de aplicada onchain.
Las liquidaciones de Morpho dependen de los valores de garantía y los umbrales del mercado
La documentación de Morpho indica que un préstamo pasa a ser elegible para liquidación cuando su deuda en relación con el valor de la garantía supera el umbral de liquidación del mercado. La caída de los precios de las garantías o la acumulación de intereses pueden llevar una posición más allá de ese límite.
Un liquidador externo puede entonces reembolsar parte o la totalidad de la deuda a cambio de la garantía y un incentivo de liquidación. Morpho señala que el precio del oráculo del mercado determina tanto la elegibilidad para la liquidación como la valoración de la garantía utilizada en esa transacción.
La documentación del protocolo establece que terceros ejecutan las liquidaciones mediante incentivos económicos, y que la ejecución depende de su participación. Sus reglas generales no establecen las salvaguardas específicas de fin de semana configuradas para cada mercado de Robinhood Stock Token.
La divulgación de Earn de Robinhood asigna a Steakhouse Financial la responsabilidad de los parámetros de la bóveda del programa, incluidos los tipos de garantía, los límites de riesgo y las asignaciones de préstamo. Robinhood afirma que los retiros dependen de la liquidez disponible de la bóveda y pueden no estar disponibles de inmediato cuando los fondos están prestados.
Las restricciones de EE. UU. siguen vigentes para los Stock Tokens
Las divulgaciones de Robinhood indican que los Stock Tokens no están registrados conforme a las leyes de valores de EE. UU. y no pueden ofrecerse, venderse ni entregarse en Estados Unidos ni a personas estadounidenses. La empresa enumera restricciones adicionales que abarcan Canadá, el Reino Unido y Suiza.
En una declaración del 10 de agosto, el presidente de Bitmine, Tom Lee, describió la base de clientes de Robinhood como una posible vía para la adopción de Ethereum. La cifra de 27 millones de clientes se refería al mercado direccionable de la correduría, en lugar de a usuarios confirmados de la cadena de bloques.
Arkham dijo el 19 de octubre que sus etiquetas y herramientas de rastreo abarcaban Robinhood Chain, e informó de más de 35 millones de etiquetas junto con direcciones, transferencias e identificadores de transacciones que se pueden buscar. Su anuncio de integración anterior data del 22 de julio.
