Le Bitcoin vacille alors que les liquidations crypto frôlent le milliard de dollars

Le Bitcoin est tombé sous les 80 000 $ jeudi pour la première fois en plus d'un mois, prolongeant la chute de mercredi liée à l'inflation et effaçant près d'un milliard de dollars de paris crypto à effet de levier. Il se négocie actuellement autour de 82 000 $ après plusieurs heures de volatilité accrue.

Ethereum et XRP ont chuté de près de 5 %, Zcash a plongé de presque 10 %, et seulement cinq pièces parmi les 100 premières ont réussi à gagner plus de 1 %. Prenez n'importe quelle pièce du top 100 et elle est probablement dans le rouge aujourd'hui.

Sur l'ensemble du marché, 177 440 traders ont été liquidés en 24 heures pour un total de 948,22 millions de dollars, selon CoinGlass, les positions longues représentant 858,96 millions de dollars, soit 90,6 %. Ethereum a mené avec 282,03 millions de dollars, le Bitcoin suivant de justesse avec un peu plus de 200 millions de dollars.

Il s'agissait de la troisième journée la plus lourde en liquidations de positions longues au cours des 90 derniers jours, derrière le 8 octobre et le 22 août. Le plus gros ordre unique liquidé hier était une position longue sur le Bitcoin de 12,03 millions de dollars sur Binance, clôturée de force à 80 208,96 $.

Une liquidation se produit lorsqu'un trader emprunte pour parier sur un mouvement de prix et que le marché va dans le sens opposé. Une fois que les pertes ont englouti la garantie, l'échange vend la position automatiquement, et cette vente forcée fait baisser les prix et déclenche la prochaine série de positions longues à effet de levier.

Le déclencheur a été le rapport sur l'inflation de mercredi, qui a montré que les prix à la consommation ont augmenté de 3,7 % en glissement annuel en septembre, contre une prévision de 3,6 %, avec une inflation sous-jacente à 2,6 % contre 2,5 %. L'indice des prix à la production de jeudi, qui suit les coûts des intrants des entreprises, a augmenté de 6,3 % sur un an contre une prévision de 5,5 %.

Une grande partie de cette inflation provient du pétrole, le Brent se négociant près de 104 $ le baril, soit environ 70 % de plus qu'il y a un an, dans le contexte de la guerre entre les États-Unis et l'Iran. Cela se répercute sur le carburant, le transport maritime et presque tout ce qui doit être transporté pour atteindre les consommateurs.

Une inflation élevée pousse la Réserve fédérale vers des taux d'intérêt plus élevés, ce qui fait grimper les rendements des bons du Trésor, le rendement que les investisseurs obtiennent en prêtant au gouvernement américain. Une obligation rapportant environ 5 % avec presque aucun risque rend le Bitcoin plus difficile à vendre, tandis que des taux plus élevés rendent l'emprunt plus coûteux et renforcent le dollar, asséchant l'argent bon marché dont dépendent les traders de crypto à effet de levier.

BitcoinBTC · USD

82 326 $+1,59%

8 oct.10 oct.12 oct.13 oct.15 oct.

84,2 k$82,9 k$81,5 k$80,2 k$

Haut 24 hHaut82 011 $

Bas 24 hBas79 806 $

VolVol1,8 Md$

Projections de marchéCotes par Myriad

Cette semaineAu-dessus de 82 000 $Au-dessus de 82 k$57% de chance

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Iliya Kalchev, analyste chez Nexo, interprète la vente massive comme une sortie générale du risque plutôt qu'une histoire de Fed, avec les actions et le cuivre en baisse, l'or en hausse et le Kospi sud-coréen en baisse d'environ 8 %.

« Bitcoin a glissé vers le bas de la fourchette de 81 000 $ à 87 000 $ qu'il maintient depuis fin septembre, et Glassnode signale 80 000 $ comme le niveau à surveiller », a déclaré Kalchev à Decrypt. « Il est également maintenant environ 2 % en dessous du coût moyen des détenteurs d'ETF spot américains, proche de 82 300 $, après avoir clôturé au-dessus de cette ligne lors de 21 des 24 jours depuis le 21 septembre. Cela remet les acheteurs d'ETF sous l'eau, et le reconquérir est le premier test de tout rebond. »

Sur le graphique journalier, le Bitcoin a cassé sous 81 603 $, le plus fort support supérieur de son rallye d'août à octobre de 62 763 $ à 87 422 $, où les replis de tendance haussière s'arrêtent souvent. La chute a atteint 79 711 $ avant que les acheteurs ne ramènent le prix près de 80 925 $, en dehors d'une bande de tendance haussière proche de 80 286 $.

L'indice de force relative, une jauge de momentum de 0 à 100 où 50 sépare les haussiers des baissiers, est tombé à environ 44, tandis que le croisement doré maintient toujours la tendance haussière à long terme intacte.

Une clôture journalière au-dessus de 81 603 $ rouvrirait la voie vers 84 245 $ et le plus haut de swing de 87 422 $. Perdre 80 286 $ exposerait 78 002 $ comme prochain support, puis 75 092 $.

Kalchev voit des signes précoces que la vente ne s'aggrave pas, notamment un refroidissement des prises de bénéfices, mais a déclaré qu'une reprise nécessite plus qu'un rebond.

« Trois choses doivent s'aligner pour que le Bitcoin franchisse le cap. Les flux d'ETF doivent devenir constamment positifs, après 681 millions de dollars de sorties la semaine dernière et une seule journée d'entrées de 177 millions de dollars. La vente par les détenteurs à long terme doit s'atténuer », a expliqué Kalchev.

Pour Kalchev, un marché haussier exigerait que l'effet de levier s'accompagne d'achats soutenus plutôt que d'un simple rebond. Il a ajouté qu'« une trajectoire de la Fed qui s'arrête à une seule hausse de 25 points de base soulagerait quelque peu le contexte. »

La Fed annonce sa décision sur les taux le 28 octobre, suivie des données sur l'inflation PCE de base le lendemain et des chiffres de l'emploi d'octobre le 6 novembre.