Bitget a lancé son Open Custody Network (OCN), permettant aux utilisateurs éligibles de négocier des cryptomonnaies sur ses marchés au comptant, sur marge et à terme tout en conservant leurs actifs sous-jacents auprès de banques indépendantes et de dépositaires institutionnels.
Résumé
- Bitget a lancé son Open Custody Network, permettant aux utilisateurs éligibles de négocier des cryptomonnaies tout en conservant leurs actifs sous-jacents auprès de banques externes et de dépositaires institutionnels.
- Le réseau utilise la mise en miroir d'actifs pour relier les actifs détenus en externe aux marchés au comptant, sur marge et à terme de Bitget sans nécessiter de garde directe par l'échange.
- Les teneurs de marché, les gestionnaires d'actifs et autres traders institutionnels peuvent utiliser le service pour gérer les risques de concentration de garde tout en accédant à l'infrastructure de trading de Bitget.
- Le lancement s'appuie sur les accords de garde existants de Bitget avec des fournisseurs tels que Copper, Cactus Custody, Fireblocks, OSL et Sygnum Bank.
Selon l'annonce du 5 novembre de l'entreprise, le nouveau réseau connecte directement les fournisseurs de garde externes à l'infrastructure de trading de Bitget via un système de mise en miroir d'actifs qui permet aux traders d'accéder à la liquidité de l'échange sans transférer leurs avoirs dans la garde de la plateforme.
Le service est conçu pour les teneurs de marché, les gestionnaires d'actifs et autres participants institutionnels qui souhaitent maintenir leurs accords de garde existants tout en utilisant leurs actifs pour négocier. Bitget a déclaré que le réseau offrirait aux utilisateurs éligibles plus de flexibilité quant à l'endroit où leurs fonds sont détenus et à la manière dont ils sont déployés dans différentes stratégies de trading.
Le lancement s'appuie sur l'infrastructure de garde institutionnelle existante de Bitget, qui prend déjà en charge plusieurs fournisseurs tiers et accords de règlement. Il intervient alors que les banques et les sociétés de trading de cryptomonnaies continuent de développer des services qui séparent la conservation des actifs numériques des plateformes où les transactions sont exécutées.
L'Open Custody Network de Bitget relie les actifs externes aux marchés de trading
L'Open Custody Network utilise la mise en miroir d'actifs pour relier les soldes détenus par les dépositaires participants aux comptes de trading sur Bitget, permettant aux utilisateurs éligibles d'accéder aux marchés pris en charge tandis que leur collatéral sous-jacent reste en dehors de l'échange.
Dans un arrangement conventionnel d'échange centralisé, les clients déposent généralement des cryptomonnaies dans des portefeuilles contrôlés par la plateforme de trading avant de pouvoir passer des ordres. La nouvelle structure de Bitget permet aux institutions participantes de maintenir des relations de garde avec des fournisseurs externes tout en accédant à l'infrastructure de trading de l'échange.
L'entreprise a déclaré que le réseau prend en charge le trading au comptant, sur marge et à terme, bien que les produits disponibles pour les clients individuels dépendent de leur fournisseur de garde sélectionné et de l'accord de règlement applicable.
Bitget avait déjà détaillé plusieurs partenariats de garde institutionnelle dans une annonce opérationnelle du 13 octobre, notamment Copper ClearLoop, Cactus Custody Oasis, Fireblocks Off Exchange, OSL MirrorEX, Bitfire PrimeMirror et Sygnum Protect.
Les accords fonctionnent selon différents modèles de règlement, certains fournisseurs permettant aux clients de négocier contre des soldes de collatéral mis en miroir tandis que d'autres utilisent des structures de financement adossées à la garde.
Par exemple, Copper ClearLoop permet aux actifs éligibles détenus dans le cadre de garde de Copper de soutenir un crédit de trading sur Bitget. Le service fournit un accès à plusieurs venues de trading via une relation de garde existante.
Copper a développé ses services institutionnels de manière indépendante, notamment son entrée sur le marché américain en août après que sa filiale américaine soit devenue un courtier-négociant enregistré auprès de la SEC et membre de la FINRA.
D'autres fournisseurs au sein du réseau de Bitget utilisent différents calendriers de règlement et arrangements de collatéral.
Cactus Custody Oasis prend en charge le trading au comptant, sur marge au comptant et à terme avec un règlement toutes les huit heures via des transferts hors chaîne entre comptes de garde. Bitfire PrimeMirror propose un règlement quotidien à 10h00 UTC+8, tandis qu'OSL MirrorEX utilise un mécanisme de règlement basé sur les pertes.
Selon l'accord d'OSL, le règlement est déclenché lorsque les pertes de trading atteignent au moins 15 % du total des actifs sous garde. Sygnum Protect fonctionne différemment, permettant aux clients de mettre en gage des actifs détenus auprès de la banque suisse pour obtenir un financement destiné à des activités de trading éligibles.
Bitget cible la garde institutionnelle et l'efficacité du capital
Bitget a déclaré que son réseau vise à aider les institutions à gérer la concentration des actifs détenus auprès des plateformes de trading tout en maintenant l'accès à la liquidité et à différentes stratégies de trading.
Les teneurs de marché et les gestionnaires d'actifs ont souvent besoin de garanties disponibles pour le trading sur plusieurs marchés. Grâce aux fournisseurs de garde participants, les entreprises éligibles peuvent maintenir leurs processus établis de gestion d'actifs et d'approbation tout en connectant leurs avoirs aux services d'exécution de Bitget.
Gracy Chen, PDG de Bitget, a déclaré que l'entreprise souhaite remettre en question l'hypothèse selon laquelle les clients doivent déposer leurs actifs directement auprès d'une bourse pour accéder à ses produits de trading.
« Nous remettons en question l'hypothèse selon laquelle les utilisateurs doivent placer leurs actifs sous la garde d'une bourse pour accéder à ses capacités de trading », a déclaré Chen.
Elle a décrit l'approche de l'entreprise comme « Des actifs à la banque, des transactions sur Bitget », ajoutant que le service donnerait aux utilisateurs accès à la liquidité et à l'efficacité du capital tout en maintenant leur choix de dépositaire.
L'annonce intervient après une période d'attention accrue portée aux arrangements de garde des bourses, après que Bitget a subi une violation de sécurité en septembre.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, la bourse a rétabli les retraits de cryptomonnaies majeures après une violation de 387,5 millions de dollars impliquant son infrastructure de portefeuilles chauds et tièdes. Bitget a déclaré que les soldes des comptes clients sont restés inchangés et que son fonds de protection couvrirait les pertes.
L'entreprise a ensuite continué à publier ses divulgations de réserves, son rapport du 30 octobre montrant un ratio de réserve global de 115 % sur les actifs clients couverts.
Les banques élargissent leur rôle dans la garde institutionnelle de cryptomonnaies
Les institutions financières traditionnelles ont développé leurs propres services de garde de cryptomonnaies à mesure que la demande croît pour des arrangements pouvant fonctionner aux côtés des infrastructures bancaires et d'investissement existantes.
En août, Citigroup a annoncé sa plateforme Custody+ et exposé ses plans d'introduire des services de garde institutionnelle de Bitcoin avant la fin de 2026.
L'initiative vise à intégrer les actifs numériques dans un cadre de garde qui soutient déjà les titres traditionnels, donnant aux clients institutionnels accès aux deux catégories via l'infrastructure de services existante de la banque.
La documentation de garde d'octobre de Bitget a identifié Sygnum Bank comme l'un de ses partenaires institutionnels, son service Protect prenant en charge le Bitcoin, l'Ethereum, les stablecoins, les dollars américains et les bons du Trésor américain comme actifs éligibles ou garanties.
Dans le cadre de cet arrangement, les clients détiennent des actifs dans un Sygnum Protect Portfolio et les mettent en gage auprès de Bitget pour un financement. Les demandes sont traitées par le gestionnaire de relation Sygnum du client et peuvent prendre environ un jour ouvrable pour être traitées.
