FinChain s'est associé à Plume pour lancer FLEX & FINO, une stratégie de rendement à effet de levier offrant des rendements annuels projetés allant jusqu'à 7,2 % sur des actifs du monde réel tokenisés (RWA).
Résumé
- FinChain s'est associé à Plume pour lancer FLEX & FINO, une stratégie de rendement à effet de levier pour son actif du monde réel FUSD.
- La stratégie offre un rendement annualisé projeté allant jusqu'à 7,2 % selon des hypothèses de base, avec un plafond d'utilisation de 90 %.
- FUSD est adossé à des bons du Trésor américain à court terme tokenisés et à des fonds du marché monétaire, avec des réserves maintenues à au moins 100 % de collatéralisation.
- Les investisseurs peuvent obtenir un rendement supplémentaire en utilisant FUSD comme collatéral, en empruntant des USDC et en fournissant des liquidités via des pools on-chain.
- FinChain a finalisé une intégration avec KuCoin qui permet à FUSD de participer à la solution de miroir de staking RCMS de la plateforme d'échange.
Dans une annonce publiée mercredi, la plateforme incubée par Fosun Wealth Holdings a indiqué que le produit utilise son jeton FUSD pour générer des rendements à partir d'actifs financiers traditionnels et de prêts en finance décentralisée (DeFi).
La stratégie permet aux utilisateurs de déposer des FUSD comme collatéral, d'emprunter des USDC contre leurs avoirs et de placer les fonds empruntés dans des pools de liquidité. Les investisseurs peuvent ensuite percevoir des revenus provenant des actifs sous-jacents de FUSD ainsi que des rendements potentiels des pools de liquidité.
FinChain a fixé un plafond d'utilisation de 90 % pour le produit, tandis que le rendement annuel projeté de 7,2 % dépend d'hypothèses de base. La société n'a pas annoncé de rendement fixe pour les participants.
FinChain introduit une stratégie de rendement à effet de levier utilisant FUSD
FLEX & FINO utilise FUSD, un jeton porteur d'intérêts adossé à des titres du Trésor américain à court terme et à des fonds du marché monétaire. FinChain a déclaré que les actifs sous-jacents constituent la source initiale de revenus du jeton.
La société maintient que les réserves de FUSD présentent un ratio de collatéralisation minimum de 100 % et sont détenues par des dépositaires désignés. Elle a structuré la nouvelle stratégie pour générer des rendements supplémentaires sans modifier la garantie de réserve annoncée.
Selon cet arrangement, les participants déposent d'abord des FUSD dans la stratégie tout en continuant à percevoir son rendement sous-jacent. Ils empruntent ensuite des USDC contre ce collatéral et utilisent les stablecoins empruntés dans des pools de liquidité.
Les revenus de ces pools constituent une autre source de rendements potentiels. La stratégie utilise l'emprunt pour accroître l'exposition, ce qui signifie que sa performance dépend à la fois du rendement de l'actif sous-jacent et du coût de l'effet de levier.
FinChain prévoit des rendements annualisés allant jusqu'à 7,2 % selon ses hypothèses de base. Les rendements réels peuvent varier en fonction des coûts d'emprunt, de la performance des pools et des conditions de marché.
La société a instauré un plafond d'utilisation de 90 % dans le cadre de ses contrôles des risques. Bien que FUSD soit adossé à des actifs financiers traditionnels, la stratégie à effet de levier introduit des risques d'emprunt et de liquidité au-delà de la simple détention du jeton.
Les rachats suivent un cycle de règlement T+2, ce qui signifie que le règlement est prévu deux jours ouvrables après la date de transaction concernée. Les règlements d'intérêts ont lieu sur des périodes allant de T+14 à T+30.
Le partenariat avec Plume étend FUSD aux applications DeFi
FinChain a déclaré que FLEX & FINO représente le premier produit livré dans le cadre de son partenariat stratégique avec Plume, une plateforme blockchain axée sur l'intégration d'actifs institutionnels dans la finance décentralisée.
Avant le lancement, les deux équipes ont travaillé à adapter FUSD aux applications blockchain, à développer le modèle de rendement et à établir des dispositifs de gestion des risques.
Le PDG de FinChain, Zhao Chen, a décrit ce partenariat comme une avancée vers l'application des stratégies traditionnelles de gestion d'actifs à la finance basée sur la blockchain.
« Notre partenariat avec Plume n'est pas une simple synergie technique », a déclaré Zhao, décrivant cette collaboration comme faisant partie des plans de FinChain pour des produits RWA institutionnels.
Le PDG de Plume, Chris Yin, a déclaré que les entreprises souhaitaient faire passer les actifs tokenisés au-delà de l'émission pour en faire des produits financiers que les investisseurs pourraient utiliser.
« La clé de la croissance des RWA réside dans le passage de l'émission d'actifs à des applications financières véritablement utilisables », a déclaré Yin.
Selon l'accord, la valeur totale verrouillée dans FLEX & FINO sera affichée via le Partner Protocol et le Nest Protocol de Plume après le lancement. FinChain n'a pas divulgué de chiffre initial de TVL.
Plume élargit ses produits d'investissement tokenisés
Plume a consacré une grande partie de 2026 à travailler avec des sociétés financières pour introduire des produits d'investissement tokenisés et des stratégies de rendement institutionnelles.
En octobre, crypto.news a rapporté que Plume avait lancé nBND, un coffre tokenisé principalement adossé à des actions du Total Bond ETF de Fidelity.
Le produit offre aux utilisateurs de la blockchain une exposition à un portefeuille obligataire géré activement couvrant la dette de qualité investissement, les titres à haut rendement et les obligations des marchés émergents.
Plus tôt en juin, Plume s'est associé à Bybit pour introduire des coffres à revenu fixe via la plateforme Earn de l'échange. Ces offres impliquaient des produits d'investissement liés à PIMCO et CMBI.
Un accord distinct avec Ether.fi impliquait une allocation prévue de 100 millions de dollars à un coffre RWA générateur de rendement contenant des actifs de crédit institutionnels et une exposition obligataire.
La collaboration de Plume avec FinChain introduit une autre structure utilisant des actifs adossés au Trésor comme garantie pour l'emprunt et la fourniture de liquidité.
FinChain achève l'intégration de KuCoin pour FUSD
Parallèlement au partenariat avec Plume, FinChain a annoncé avoir achevé une intégration avec l'échange de cryptomonnaies KuCoin.
Cet arrangement permet à FUSD de participer à la solution de staking miroir RCMS de KuCoin, élargissant l'utilisation du token dans les arrangements de garantie institutionnels.
FinChain a déclaré que l'intégration fait partie de son travail sur l'émission de RWA, les arrangements de staking sous garde et les stratégies d'investissement structurées.
L'entreprise prévoit de développer d'autres produits utilisant des actifs financiers traditionnels tokenisés et de travailler avec d'autres échanges et fournisseurs d'infrastructure blockchain.
Pour FLEX & FINO, FinChain a déclaré que le lancement faisait suite à plusieurs séries de discussions techniques avec Plume couvrant la conception de la stratégie, la compatibilité blockchain et les contrôles des risques. L'entreprise n'a pas divulgué le montant du capital initialement engagé dans le produit.
