Hong Kong a étendu son infrastructure de règlement tokenisée pour prendre en charge les transactions 24 heures sur 24, le régulateur monétaire de la ville se préparant à inclure les stablecoins réglementés dans les essais de négociation de dette publique.
Résumé
- Hong Kong a mis à niveau EnsembleTX pour prendre en charge le règlement 24 heures sur 24 des transactions tokenisées à valeur réelle.
- La HKMA a achevé des transactions d'essai portant sur des Bons du Fonds d'Échange tokenisés sur le marché secondaire.
- Les stablecoins réglementés seront inclus dans les prochains essais de règlement impliquant la dette publique.
- Le stablecoin RedCoin de HSBC a attiré 50 000 utilisateurs depuis son lancement via PayMe le 23 octobre.
- La HKMA a introduit de nouvelles initiatives couvrant la gouvernance de l'IA, la sécurité résistante aux ordinateurs quantiques et les paiements transfrontaliers.
Selon l'Autorité Monétaire de Hong Kong, la dernière mise à niveau permet aux banques et à leurs clients de régler des transactions à valeur réelle via EnsembleTX à tout moment. L'annonce a été faite le 2 novembre lors de la Semaine FinTech de Hong Kong, où les responsables ont présenté plusieurs initiatives couvrant la finance numérique, l'intelligence artificielle et les services de paiement.
Le régulateur a confirmé que les concessionnaires avaient achevé des essais sur le marché secondaire portant sur des Bons du Fonds d'Échange tokenisés, les stablecoins devant rejoindre les tests ultérieurs.
Hong Kong étend EnsembleTX au règlement 24/7
Le dernier développement fait passer le Projet Ensemble au-delà des heures de règlement qui restreignaient auparavant les institutions financières participantes.
EnsembleTX permet aux banques de traiter des transactions tokenisées en utilisant des représentations numériques de la monnaie, prenant en charge les paiements associés aux actifs financiers basés sur la blockchain.
Auparavant, les institutions participantes s'appuyaient sur l'infrastructure de règlement existante de Hong Kong pour certains paiements, ce qui signifie que les transactions restaient liées aux heures bancaires conventionnelles.
Le système mis à niveau permet un règlement à valeur réelle tout au long de la journée, y compris pendant les périodes où les marchés financiers traditionnels sont fermés.
Les banques peuvent utiliser l'infrastructure pour transférer des fonds entre juridictions, gérer des portefeuilles d'investissement tokenisés et traiter des opérations de trésorerie en dehors des heures ouvrables habituelles.
Comme crypto.news l'avait précédemment rapporté, Hong Kong prévoyait d'introduire un règlement continu utilisant de la monnaie de banque centrale tokenisée d'ici la fin de 2026.
Le plan comprenait le soutien aux dépôts bancaires commerciaux tokenisés et des applications supplémentaires impliquant la monnaie numérique de banque centrale de gros.
Le Projet Ensemble a été initialement lancé en mars 2024 pour examiner comment les actifs tokenisés et différentes formes de monnaie numérique pourraient fonctionner au sein du système financier.
Un bac à sable introduit en août 2024 a permis aux banques participantes de connecter leurs plateformes de dépôts tokenisés et de tester des transactions avant le début des opérations à valeur réelle.
En novembre 2025, la HKMA a lancé EnsembleTX comme phase pilote du projet, permettant aux institutions financières participantes de traiter des transactions réelles.
Les Bons du Fonds d'Échange tokenisés entrent en essais sur le marché secondaire
La HKMA a confirmé que les concessionnaires reconnus avaient achevé des transactions d'essai portant sur des Bons du Fonds d'Échange tokenisés.
Les Bons du Fonds d'Échange sont des instruments de dette à court terme émis par l'autorité monétaire dans le cadre de l'infrastructure financière de Hong Kong.
Les derniers essais ont couvert des transactions sur le marché secondaire, permettant aux concessionnaires participants d'examiner comment la dette publique tokenisée pourrait changer de mains après l'émission.
Les responsables ont déclaré que les tests soutiendraient des négociations plus efficaces sur le marché secondaire et des transactions de rachat, communément appelées opérations de repo.
Dans le cadre d'un accord de repo, les institutions financières échangent temporairement des titres contre des liquidités, en convenant d'inverser la transaction selon des conditions spécifiées.
Les instruments tokenisés peuvent enregistrer les transferts de propriété via des systèmes blockchain, tandis que l'infrastructure de règlement gère le mouvement correspondant de la monnaie.
Le régulateur a l'intention d'étendre les essais pour inclure les stablecoins réglementés, bien qu'il n'ait pas annoncé de date de début spécifique.
Les plans antérieurs pour les actifs tokenisés comprenaient l'autorisation pour les stablecoins réglementés de régler des fonds du marché monétaire tokenisés et le soutien à des produits d'investissement numériques supplémentaires.
Hong Kong a par ailleurs exploré des transactions en monnaie numérique de gros pour le trading de produits dérivés après les heures d'ouverture, grâce à la coopération entre la HKMA et Hong Kong Exchanges and Clearing.
HSBC RedCoin attire 50 000 utilisateurs après son lancement
Parallèlement, HSBC a fait état d'une adoption précoce par les clients de son stablecoin en dollar de Hong Kong récemment lancé, RedCoin.
S'exprimant lors de la Hong Kong FinTech Week, le directeur général du groupe, Georges Elhedery, a déclaré que le produit avait attiré 50 000 utilisateurs depuis son lancement le 23 octobre.
Le stablecoin est devenu disponible via PayMe, l'application de paiement de HSBC, qui compte plus de 3,3 millions d'utilisateurs à Hong Kong.
RedCoin prend en charge les transferts entre utilisateurs éligibles et les paiements via des commerçants participants, HSBC prévoyant des applications bancaires et d'investissement supplémentaires.
La banque a déclaré que son objectif à plus long terme est d'atteindre des millions d'utilisateurs de stablecoins.
Toutefois, les 50 000 utilisateurs rapportés n'établissent pas combien de clients effectuent des transactions récurrentes ni la valeur totale des paiements en RedCoin.
Hong Kong compte actuellement deux émetteurs de stablecoins agréés, HSBC et Anchorpoint Financial.
Une couverture antérieure des émetteurs de stablecoins agréés expliquait que HSBC a commencé son déploiement auprès du grand public via PayMe, tandis qu'Anchorpoint a initialement restreint la distribution à certains participants institutionnels sélectionnés.
Les deux entreprises ont obtenu des licences d'émetteur de stablecoins en avril 2026 dans le cadre du régime réglementaire de Hong Kong.
La HKMA introduit des initiatives de sécurité par l'IA et de paiements transfrontaliers
Outre le règlement tokenisé, la HKMA a annoncé le projet SAGE, une initiative portant sur l'utilisation responsable des agents d'IA dans les services financiers.
Le régulateur a établi un groupe d'experts et publié un document de discussion sollicitant les retours de l'industrie sur la gouvernance des systèmes d'IA utilisés par les banques.
En coopération avec l'Université des sciences et technologies de Hong Kong, l'autorité a lancé une boîte à outils de cryptographie post-quantique pour aider les banques à se préparer aux futurs risques de chiffrement.
L'initiative fournit des orientations aux institutions financières évaluant comment l'informatique quantique pourrait affecter les dispositifs de sécurité existants.
La HKMA a introduit tConnect Launchpad avec Cyberport pour connecter les institutions financières, les entreprises technologiques et les entreprises d'actifs numériques développant des applications de tokenisation.
Séparément, le système de paiement rapide de Hong Kong devrait être connecté à UnionPay International d'ici la fin de 2026.
La connexion prévue permettra progressivement aux utilisateurs d'effectuer des paiements par code QR sur un réseau couvrant plus de 100 millions de commerçants à Hong Kong, en Chine continentale et sur plus de 40 marchés étrangers.
