Ripple s'est associé à l'institution financière suisse Arf pour apporter une liquidité de règlement alimentée par RLUSD au XRP Ledger, connectant la blockchain à une activité de paiements traitant environ 10 milliards de dollars de volume de transactions annuel.
Résumé
- Ripple et Arf se sont associés pour introduire une liquidité de règlement alimentée par RLUSD pour les entreprises de paiement transfrontalier agréées sur XRPL.
- Arf rapporte environ 10 milliards de dollars de volume de règlement annuel, avec un fonds de roulement renouvelé quatre fois par mois.
- Le service initial fournira un financement à court terme, généralement remboursé en un à cinq jours.
- Arf prévoit d'adopter l'infrastructure de prêt native de XRPL après que XLS-65 et XLS-66 auront reçu l'approbation des validateurs.
- RLUSD soutiendra le financement du règlement, tandis que XRP couvrira les frais de transaction du réseau et les exigences de réserve applicables.
Selon l'annonce d'Arf du 22 octobre, l'accord fournira un fonds de roulement à court terme aux entreprises de paiement transfrontalier agréées, le service initial fonctionnant avant que le protocole de prêt natif proposé de XRPL ne devienne disponible.
Ripple et Arf apportent une liquidité de règlement au XRP Ledger
Le partenariat se concentre sur les entreprises de paiement qui ont besoin de fonds disponibles sur différents marchés pendant qu'elles attendent le règlement des transferts.
Ces entreprises maintiennent souvent des soldes dans plusieurs devises et systèmes bancaires pour effectuer des paiements internationaux. Arf a déclaré que les arrangements de crédit conventionnels peuvent exiger des garanties substantielles et prendre des mois à mettre en place, créant des difficultés lorsque les besoins de liquidité changent entre les corridors de paiement.
Grâce à l'accord, Arf fournira un financement de règlement libellé en RLUSD, le stablecoin adossé au dollar de Ripple, en utilisant XRPL pour soutenir le mouvement des fonds.
Le service initial cible les institutions de paiement agréées, y compris les entreprises traitant les transferts de fonds, les transactions par carte et les virements internationaux.
Le modèle de financement existant d'Arf fonctionne généralement sur une à cinq jours. Au fur et à mesure que les transactions de paiement sont réglées, les emprunteurs remboursent le fonds de roulement, permettant à l'entreprise de le déployer à nouveau pour les transferts suivants.
Le cofondateur et PDG d'Arf, Ali Erhat Nalbant, a déclaré que l'entreprise gère déjà environ 10 milliards de dollars de volume de règlement annuel, avec son capital renouvelé quatre fois par mois.
« Grâce à ce partenariat avec Ripple, nous apportons un fonds de roulement en stablecoin au XRP Ledger », a déclaré Nalbant.
Le chiffre de 10 milliards de dollars couvre l'activité de règlement mondiale existante d'Arf. L'annonce n'a pas divulgué d'engagement de financement, le montant de RLUSD alloué au nouvel arrangement ni le volume de transactions qui circulera initialement via XRPL.
Arf prévoit d'utiliser le protocole de prêt natif proposé de XRPL
Les entreprises ont l'intention d'introduire un prêt onchain natif dans une phase ultérieure, une fois que le XRP Ledger aura activé les amendements de protocole requis.
Deux propositions constituent la base de cette infrastructure. XLS-65 introduirait des Single Asset Vaults, permettant aux fonds d'être mis en commun et gérés directement sur le registre.
XLS-66 établirait le Lending Protocol, permettant des prêts structurés soutenus par ces coffres.
Arf a déjà développé une implémentation utilisant les spécifications proposées et continuera à fournir des retours au fur et à mesure de l'avancement des règles techniques.
Cependant, les fonctionnalités de prêt n'ont pas reçu l'approbation des validateurs requise pour l'activation sur le mainnet.
Comme crypto.news l'a rapporté le 19 octobre, l'amendement LendingProtocol disposait de 19 validateurs favorables sur les 29 nécessaires, tandis que la proposition complémentaire SingleAssetVault en comptait 21.
Les amendements du XRPL doivent maintenir un soutien supérieur au seuil requis de 80 % pendant deux semaines consécutives avant leur activation.
La mise à jour logicielle de septembre du réseau a introduit des fonctionnalités révisées liées au prêt, mais la distribution du logiciel n'active pas automatiquement les amendements proposés.
RLUSD financera le crédit à court terme tandis qu'Arf gérera la souscription
Selon le modèle de prêt proposé, RLUSD servirait de devise utilisée pour décaisser les prêts et recevoir les remboursements.
Arf continuerait à gérer l'évaluation des emprunteurs, les décisions de prêt et d'autres arrangements de fonds de roulement en dehors de la blockchain.
Le registre prendrait en charge la gestion onchain des fonds et des opérations de prêt une fois que le protocole natif sera disponible.
Pour les entreprises de paiement participantes, l'infrastructure existante d'Arf relie les comptes bancaires conventionnels aux services de trésorerie en stablecoin, permettant aux institutions d'obtenir un financement sans exploiter directement des systèmes blockchain.
L'entreprise est basée à Zoug, en Suisse, et opère en tant que membre de l'organisation d'autorégulation VQF.
Jasmine Cooper, responsable produit chez RippleX, a déclaré que les capacités de règlement du XRPL et la structure libellée en dollars du RLUSD conviennent aux entreprises de paiement qui ont besoin de liquidités temporaires transfrontalières.
Le modèle de financement d'Arf relève de la finance des paiements, ou PayFi, qui applique des services de crédit et de gestion de trésorerie aux flux de paiement.
L'entreprise a collaboré avec Huma Finance pour développer ce marché, en combinant les créances liées aux paiements avec une infrastructure financière basée sur la blockchain.
Les projets de prêt du XRP Ledger attendent un soutien supplémentaire des validateurs
L'accord avec Arf fournit une autre application institutionnelle proposée pour le système de prêt du XRPL, tandis que le réseau poursuit son processus d'approbation.
En août, le validateur de Ripple a soutenu les deux amendements sur le prêt, ajoutant son soutien aux propositions visant à introduire des fonctionnalités de crédit directement dans le registre.
Le système proposé sépare l'administration onchain des prêts des décisions de crédit offchain, y compris les vérifications d'identité, l'évaluation des emprunteurs et les accords juridiques.
Selon l'arrangement d'Arf, le XRP resterait l'actif natif du réseau pour les frais de transaction et les réserves de compte applicables. Le RLUSD fournirait le capital libellé en dollars pour le financement du règlement.
L'annonce n'a pas établi d'exigence directe pour que les entreprises de paiement participantes achètent du XRP.
Arf a déclaré qu'elle continuera à servir de partenaire de conception pour les spécifications Single Asset Vault et Lending Protocol, avec l'intention de migrer son activité de financement vers l'infrastructure native une fois les deux amendements activés.
