Securitize i LG CNS podpisały memorandum o porozumieniu obejmujące trzy obszary rozwoju aktywów cyfrowych dla południowokoreańskich instytucji, w tym tokenizowane papiery wartościowe i infrastrukturę stablecoinów.
Podsumowanie
- Umowa obejmuje rozwój rynku, technologię tokenizacji oraz infrastrukturę aktywów cyfrowych dla instytucji finansowych.
- Planowane usługi pozostają uzależnione od lokalnych przepisów, zgód regulacyjnych oraz wewnętrznych procesów zgodności obu firm.
- LG CNS uruchomiło KITL z funkcjami portfela, przetwarzania transakcji, obsługi opłat i gromadzenia zapisów.
- Południowokoreańskie przepisy dotyczące tokenizowanych papierów wartościowych mają wejść w życie 4 lutego 2027 r.
Securitize ogłosiło 6 października, że firmy będą badać produkty instytucjonalne i systemy łączące koreańskie instytucje finansowe z globalnymi rynkami kapitałowymi. Zgodnie z umową Securitize wniesie regulowane doświadczenie w tokenizacji, podczas gdy LG CNS zapewni usługi technologiczne i relacje w całym koreańskim sektorze finansowym.
Zgodnie z ogłoszeniem, ich prace obejmą instytucjonalne tokenizowane fundusze, papiery wartościowe, stablecoiny i rozwiązania skarbowe dla aktywów cyfrowych. Wszelkie powstałe produkty muszą przejść przegląd regulacyjny, tam gdzie jest to wymagane, wraz z wewnętrznymi procedurami zatwierdzania i zgodności każdej firmy.
Securitize i LG CNS planują instytucjonalne usługi tokenizacji
Poprzez wspólny rozwój biznesu partnerzy planują identyfikować możliwości w Korei Południowej i innych rynkach Azji i Pacyfiku, jak podano w ogłoszeniu. Ich planowana współpraca obejmuje również wdrożenie techniczne, rozwój produktów i edukację dla instytucji rozważających tokenizowane produkty finansowe.
Opisując koreański rynek, współzałożyciel i CEO Securitize, Carlos Domingo, wskazał na sektory finansowy i technologiczny kraju oraz lokalną wiedzę LG CNS.
„Naszym celem jest pomoc w budowie infrastruktury, która może wprowadzić więcej wysokiej jakości produktów finansowych onchain w Korei” – powiedział Domingo.
Dla Hongkeuna Kima, wiceprezesa wykonawczego i szefa Dywizji Biznesu Cyfrowego LG CNS, planowane połączenie lokalnej technologii finansowej i infrastruktury Securitize powinno wspierać „praktyczne, zgodne z przepisami zastosowania”.
Securitize ma już inną koreańską umowę instytucjonalną. Jak informowało crypto.news 23 września, KB Securities podpisało trójstronną umowę dotyczącą tokenizowanego funduszu z Securitize i Optimism Foundation, rozpoczynając od proponowanego funduszu rynku pieniężnego dla klientów instytucjonalnych na OP Mainnet.
Zgodnie z tym porozumieniem, KB Securities miałoby zajmować się relacjami instytucjonalnymi oraz emisją i dystrybucją papierów wartościowych, Securitize dostarczałoby infrastrukturę tokenizacji, a Optimism zapewniałoby technologię blockchain, zgodnie z komunikatem domu maklerskiego.
Poza początkowym funduszem rynku pieniężnego, KB Securities poinformowało, że planuje tokenizowany produkt oparty na strategii KB Asset Management. Dom maklerski wskazał również akcje, amerykańskie kwity depozytowe, obligacje korporacyjne i koreańskie obligacje rządowe jako potencjalne późniejsze produkty, w zależności od lokalnych przepisów.
W tym samym komunikacie KB Securities poinformowało, że bada, czy istniejące tokenizowane fundusze od globalnych zarządzających aktywami mogłyby być oferowane koreańskim instytucjom.
Koreańskie przepisy dotyczące tokenów określają wymogi kapitałowe i handlowe
Przed planowanym wdrożeniem 4 lutego 2027 r., Financial Services Commission zaproponowała wymogi operacyjne dla tokenizowanych papierów wartościowych. Jej zawiadomienie z 1 października otworzyło okres konsultacji trwający od 2 października do 11 listopada.
Zaproponowane przez regulatora przepisy dotyczące tokenów papierów wartościowych, omówione 2 października, obejmują akcje, obligacje, fundusze i ułamkowe papiery wartościowe inwestycyjne. Zgodnie z propozycją, zatwierdzone rozproszone rejestry rejestrowałyby własność papierów wartościowych, podczas gdy Korea Securities Depository zachowuje rolę w systemie rejestracji.
W przypadku firm emitujących tokenizowane papiery wartościowe i bezpośrednio zarządzających rachunkami papierów wartościowych klientów, FSC proponuje co najmniej 4 miliardy wonów kapitału własnego. Wymagania dotyczące personelu obejmują jednego specjalistę ds. zarządzania rachunkami, jednego specjalistę ds. kontroli wewnętrznej oraz dwóch specjalistów ds. technologii informatycznych.
Zgodnie z propozycją, rozproszone rejestry muszą być współdzielone przez co najmniej dwa podmioty zarządzające rachunkami wraz z Korea Securities Depository. Operatorom zabronione byłoby pobieranie opłat od użytkowników bezpośrednio za dostęp do tych rejestrów.
Po stronie handlowej FSC proponuje odrębną kategorię licencji na giełdę pozagiełdową dla papierów dłużnych. Inwestorzy detaliczni podlegaliby rocznemu limitowi zakupów netto w wysokości 100 milionów wonów na każdej giełdzie OTC, obliczanemu po odjęciu sprzedaży od zakupów.
Regulator poinformował, że proponowane przepisy przejdą kolejne zatwierdzenia po konsultacjach, zanim wejdą w życie w lutym.
KITL zapewnia portfele i zapisy transakcji dla firm finansowych
Obok partnerstwa, LG CNS wprowadziło KITL, skrót od Keystone of Institutional Trust Landscape, 6 października. Według firmy platforma obsługuje banki, firmy papierów wartościowych, spółki kartowe i dostawców płatności budujących usługi stablecoin, tokenizowanych papierów wartościowych i aktywów ze świata rzeczywistego.
LG CNS zidentyfikowało cztery podstawowe funkcje: portfele cyfrowe, przetwarzanie transakcji, wsparcie opłat sieciowych i gromadzenie zapisów transakcji. Firma poinformowała, że dostawcy usług mogą dzielić opłaty sieciowe na podstawie uzgodnionych ustaleń.
W zakresie gromadzenia zapisów firma poinformowała, że KITL pobiera odpowiednie transakcje z publicznych blockchainów. Emitenci stablecoinów mogą wykorzystywać te zapisy do porównywania emisji z depozytami walutowymi, a dystrybutorzy mogą używać ich do rozliczeń, księgowości i audytów.
Technologia portfela opiera się na pracach testowanych w projekcie Hangang Banku Korei, według LG CNS. W projekcie uczestniczyło siedem banków i około 80 000 klientów, obejmował on rzeczywiste płatności w sklepach convenience i supermarketach.
Oprócz Securitize, LG CNS wymieniło Circle, Canton Foundation, Chainalysis i Chainlink jako partnerów. Firma poinformowała, że ich planowane prace obejmują infrastrukturę stablecoinów, dostęp do sieci instytucjonalnych, monitorowanie transakcji i łączność blockchain.
Notowanie Securitize w USA łączy transakcję z inwestorami publicznymi
Dla amerykańskich inwestorów akcje SECZ notowane na NYSE przez Securitize zapewniają istniejącą drogę do własności w firmie tokenizacyjnej. W swoim ogłoszeniu z 6 października firma podała około 5 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem na wrzesień i wymieniła BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR i VanEck wśród swoich partnerów zarządzających aktywami.
2 lipca Securitize stokenizowało własne akcje na Solana i Avalanche, gdy rozpoczęło handel na NYSE po połączeniu z Cantor Equity Partners II.
Według firmy tokeny reprezentują te same akcje zwykłe notowane na giełdzie. Uprawnieni amerykańscy inwestorzy mogą uzyskać do nich dostęp za pośrednictwem jej regulowanej platformy, przy czym te same ograniczenia prawne, umowne i dotyczące przenoszenia mają zastosowanie do akcji bazowych.
Koreańskie inwestycje w Securitize również poprzedzają umowę z LG CNS. Raport z 21 lipca dotyczący amerykańskich ujawnień regulacyjnych szczegółowo opisał 9,6% udział w Securitize grupy Hanwha, obejmujący 15,69 miliona akcji w spółkach powiązanych i wehikułach inwestycyjnych.
Zgodnie z tymi ujawnieniami, fundusz private equity zarządzany przez Hanwha Asset Management posiadał 5,9%, H Foundation posiadała 3,1%, a Hanwha Investment & Securities posiadała około 0,6%. Rzecznik domu maklerskiego powiedział lokalnym mediom, że każda spółka powiązana niezależnie oceniła i przeprowadziła swoje inwestycje.
