A Evernorth selecionou Ripple, Kraken, Coinbase e BitGo para apoiar estratégias de investimento usando seu tesouro de 473 milhões de XRP, com implantação inicial planejada para o quarto trimestre de 2026.
Resumo
- 473 milhões de XRP formam o tesouro a partir do qual a Evernorth planeja implantar capital de investimento.
- Quatro parceiros institucionais apoiarão as atividades de acumulação e investimento em XRP da empresa.
- As estratégias de empréstimo no XRP Ledger dependerão da ativação dos validadores e de um histórico de produção comprovado.
- O diretor de investimentos Hugo Jeandesboz supervisionará alocação, liquidez e relacionamentos com contrapartes.
A Evernorth anunciou em 14 de outubro que planeja gerar ganhos com suas participações enquanto continua a acumular XRP, buscando um aumento no número de tokens mantidos por ação.
De acordo com os termos anunciados pela empresa, os acordos de parceria permanecem sujeitos a condições de fechamento habituais e quaisquer aprovações regulatórias e corporativas necessárias. A Evernorth descreveu uma fase inicial de investimento institucional, seguida por potencial participação em mercados de empréstimos e crédito no XRP Ledger.
“Estamos colocando nosso tesouro para trabalhar”, disse o fundador e CEO Asheesh Birla.
Evernorth planeja investimentos institucionais em XRP antes de empréstimos on-chain
Para o primeiro estágio, a Evernorth disse que sua equipe de investimentos e riscos supervisionará estratégias conduzidas por meio de contrapartes institucionais estabelecidas. A empresa selecionou Ripple, Kraken, Coinbase e BitGo com base em sua infraestrutura, licenças, recursos financeiros e experiência atendendo empresas de capital aberto e gestores de ativos.
De acordo com o anúncio, as parcerias destinam-se a apoiar a geração de ganhos com controles, relatórios e padrões de contraparte adequados para uma empresa listada na Nasdaq. A Evernorth também planeja alocar capital do tesouro diretamente em mercados descentralizados assim que as capacidades nativas de empréstimo e crédito do XRP Ledger tiverem recebido aprovação dos validadores e demonstrado operação confiável.
Birla vinculou o programa ao objetivo da empresa de aumentar o XRP por ação, dizendo que a Evernorth pretende fornecer capital quando os mercados de crédito do ledger estiverem disponíveis. O anúncio da empresa apresenta o investimento institucional e as finanças descentralizadas como partes sucessivas de sua estratégia de tesouraria.
O mandato de investimento já havia sido delineado nas divulgações da fusão da Evernorth. Como o crypto.news relatou em 10 de outubro, a fusão concluída com a Armada deixou a empresa com aproximadamente 473 milhões de XRP e cerca de US$ 300 milhões em receita bruta em dinheiro antes das despesas da transação.
Nessas divulgações, a Evernorth identificou ativos tokenizados, mercados de crédito on-chain e infraestrutura de liquidação como áreas nas quais pretendia fornecer capital. Seu anúncio de fechamento nomeou Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken e GSR entre os investidores que forneceram dinheiro e ativos digitais.
Ações da Nasdaq fornecem exposição corporativa ao tesouro de XRP
Com a Evernorth agora negociando sob o ticker XRPN, investidores do mercado de ações dos EUA podem comprar participação na empresa que possui e gerencia as holdings de XRP.
Um relatório de 30 de setembro que examinou a estrutura de propriedade do tesouro de XRP explicou que os acionistas possuem participação corporativa em vez de um direito direto de resgate por um número fixo de XRP. De acordo com essa análise baseada em procuração, a exposição por trás de cada ação também depende de ações em circulação, passivos, financiamento e custos de transação.
O mesmo relatório detalhou como a Evernorth montou seu tesouro projetado por meio de compras e contribuições. A procuração definitiva identificou 126.791.458 XRP contribuídos pela Ripple, aproximadamente 211,32 milhões de XRP associados ao patrocinador e uma contribuição separada de 50 milhões de XRP de partes relacionadas.
Dentro do total projetado da procuração, aproximadamente 84,37 milhões de XRP foram adquiridos por US$ 214 milhões a um preço médio de aproximadamente US$ 2,53657 por token. Acordos de contribuição antecipada e atrasada representaram outros 800.000 XRP, de acordo com os componentes divulgados.
Antes do fechamento da combinação, a Evernorth revisou seu calendário de listagem. Um relatório de 7 de outubro cobriu o calendário revisado de negociação na Nasdaq da empresa depois que uma questão administrativa moveu o fechamento esperado de 7 de outubro para 9 de outubro e a estreia planejada de negociação de 8 de outubro para 12 de outubro.
Em sua atualização de 6 de outubro, a empresa disse que o atraso administrativo não deveria impedir a conclusão. Os acionistas da Armada haviam aprovado a combinação de negócios em sua assembleia geral extraordinária de 30 de setembro, de acordo com a divulgação à SEC que a acompanha.
Jeandesboz supervisiona a alocação de tesouraria e as relações de negociação
Para gerenciar o programa de investimento, a Evernorth nomeou Hugo Jeandesboz como diretor de investimentos em 28 de setembro. Em um anúncio de 12 de outubro, a empresa disse que ele se reporta a Birla e lidera a alocação de tesouraria, a gestão de liquidez e a gestão ativa de suas participações em XRP.
De acordo com o comunicado de nomeação, Jeandesboz também atua como contato sênior para contrapartes de negociação e custodiantes. Ele trabalhou anteriormente como co-diretor de investimentos na Coinbase Asset Management, onde liderou seu negócio de Soluções e gerenciou estratégias de investimento personalizadas para clientes institucionais.
Antes desse cargo, disse a empresa, ele foi o principal trader de derivativos da Coinbase, cobrindo opções, futuros e mercados on-chain. Sua experiência anterior incluiu negociação de derivativos de taxas de juros no HSBC em Nova York e funções de negociação de renda fixa e quantitativa na Société Générale.
No anúncio da parceria, Jeandesboz disse que as quatro empresas selecionadas atendem aos requisitos de contraparte da Evernorth e que a mesma disciplina de risco governaria futuros investimentos on-chain.
Financiamento conversível permite mais compras de XRP
Documentos de financiamento separados também preveem capital que pode apoiar compras de tokens. Um relatório de 21 de setembro detalhou os termos de financiamento de dívida conversível da Evernorth, cobrindo um acordo para emitir US$ 30 milhões em notas seniores não garantidas com uma taxa de juros de pagamento em espécie de 4% ao ano.
De acordo com o acordo arquivado na SEC, a Evernorth assinou o arranjo de compra em 11 de setembro com a NH Investment & Securities, atuando como fiduciária do Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3. A emissão e o pagamento estavam programados para ocorrer junto com a conclusão da combinação de negócios.
Os usos permitidos divulgados incluem fins corporativos gerais, compras de XRP e atividades dentro do ecossistema XRP. Sob os termos do financiamento, os juros são adicionados ao principal e compostos semestralmente, com vencimento programado para 2031, a menos que as notas sejam convertidas, resgatadas ou recompradas antecipadamente.
Os detentores recebem direitos de conversão a partir de um ano após a data de vigência, de acordo com o acordo. A taxa inicial é de 98,03921 ações Classe A por US$ 1.000 de principal, equivalente a aproximadamente US$ 10,20 por ação.
