A Avalanche foi selecionada para fornecer a tecnologia de livro-razão blockchain central para a empresa de compensação que apoia a próxima plataforma de negociação de títulos tokenizados da Bolsa de Valores de Nova York.
Resumo
- A NYSE selecionou a Avalanche para fornecer a tecnologia de livro-razão central para a empresa de compensação que apoia sua próxima plataforma de negociação de títulos tokenizados.
- A Avalanche será responsável pelo registro e liquidação das transações, enquanto o local proposto foi projetado para suportar ações emitidas em várias redes blockchain.
- A seleção segue cerca de um ano de testes pela NYSE, durante os quais a bolsa avaliou as capacidades técnicas da Avalanche, os custos operacionais e a compatibilidade com sua infraestrutura existente.
- A plataforma planejada suportará negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, e liquidação onchain de títulos tokenizados, sujeita à aprovação regulatória.
- A NYSE tem trabalhado com vários parceiros de tecnologia e agentes de transferência, incluindo Broadridge, Computershare, Equiniti, Securitize e tZERO, para desenvolver a plataforma.
A Ava Labs anunciou em 9 de novembro que sua infraestrutura blockchain apoiará o sistema de negociação alternativo digital (ATS) afiliado à NYSE, que está sendo desenvolvido para permitir negociação contínua e liquidação onchain de títulos tokenizados.
A plataforma permanece sujeita à aprovação regulatória e foi projetada para operar 24 horas por dia, sete dias por semana, permitindo que investidores participantes negociem títulos fora do horário convencional do mercado de ações.
A Avalanche fornecerá o livro-razão usado para registrar e liquidar transações por meio da empresa de compensação da plataforma, enquanto o próprio local de negociação acomodará ações emitidas em diferentes redes blockchain.
O chefe de emissão digital da NYSE, Dennis Lee, disse que a bolsa examinou vários requisitos técnicos antes de escolher a Avalanche para a infraestrutura de liquidação.
Segundo Lee, o livro-razão de compensação deve oferecer processamento confiável de transações, custos previsíveis e controles sobre quem pode participar da rede, mantendo o acesso a um ecossistema de desenvolvedores estabelecido.
“A Avalanche atende a todas essas necessidades”, disse Lee.
A seleção da Avalanche segue um ano de testes da NYSE
O anúncio segue cerca de um ano de avaliações técnicas e discussões entre a Ava Labs e a controladora da NYSE, a Intercontinental Exchange (ICE).
Em setembro, foi noticiado que a NYSE passou aproximadamente 12 meses testando a tecnologia Avalanche e examinando como ela poderia funcionar junto aos sistemas de negociação existentes da bolsa.
Durante o Avalanche Summit em Nova York, o presidente da Ava Labs, Charley Cooper, explicou que a NYSE examinou o lado comercial da infraestrutura proposta juntamente com suas capacidades técnicas.
“Eles não estavam apenas testando superficialmente nossa tecnologia”, disse Cooper na época, explicando que a bolsa queria entender se a Ava Labs poderia atender aos seus requisitos comerciais e econômicos.
O chefe de iniciativas estratégicas da ICE, Michael Blaugrund, expressou opiniões semelhantes durante o evento, dizendo que a Avalanche satisfez vários requisitos que a empresa havia estabelecido ao avaliar provedores de blockchain.
“À medida que avaliamos diferentes plataformas, a Avalanche atende a muitos desses requisitos para nós”, disse Blaugrund.
Na época, nenhuma das empresas havia confirmado qual blockchain lidaria com a liquidação do local de negociação de títulos planejado.
O fundador e CEO da Ava Labs, Emin Gün Sirer, disse que o acordo recém-anunciado forneceria infraestrutura dedicada capaz de atender aos requisitos operacionais e regulatórios da plataforma.
Ele descreveu custos de transação previsíveis, participação controlada e conectividade com outros ativos baseados em blockchain como características importantes do sistema.
Como funcionará a plataforma de valores mobiliários tokenizados da NYSE
A NYSE anunciou pela primeira vez a plataforma proposta em janeiro, delineando planos para combinar seu mecanismo de correspondência Pillar existente com infraestrutura baseada em blockchain para o processamento pós-negociação.
A bolsa afirmou que o sistema apoiaria ações e fundos negociados em bolsa dos EUA tokenizados, incluindo valores mobiliários representados digitalmente ao lado de ações convencionais e valores mobiliários emitidos diretamente como tokens.
Os investidores poderiam fazer pedidos em valores em dólares, comprar frações de ações e financiar transações usando stablecoins.
A NYSE afirmou que os detentores de ações tokenizadas elegíveis manteriam os direitos convencionais dos acionistas, incluindo dividendos e participação na governança corporativa.
O local proposto forneceria acesso por meio de corretores-distribuidores qualificados, com a bolsa buscando preservar os requisitos estabelecidos do mercado de valores mobiliários dentro de seus arranjos de negociação baseados em blockchain.
A ICE tem trabalhado separadamente com o BNY e o Citi em depósitos tokenizados que poderiam ajudar os membros de compensação a transferir fundos e atender aos requisitos de margem fora do horário bancário regular.
A NYSE expande sua rede de parceiros de tokenização
A seleção da Avalanche segue vários acordos envolvendo empresas responsáveis por diferentes partes da infraestrutura planejada de valores mobiliários digitais da NYSE.
Em 2 de novembro, a bolsa adicionou quatro agentes de transferência, nomeando Broadridge Financial Solutions, Computershare, Equiniti e Superstate como parceiros.
As empresas se juntaram à Securitize e à tZERO, elevando o número de empresas agentes de transferência participantes para seis.
Broadridge, Computershare e Equiniti, coletivamente, prestam serviços a quase 5.000 empresas listadas, incluindo aproximadamente 99% dos constituintes do S&P 500.
Suas responsabilidades incluem manter registros de acionistas, processar mudanças de propriedade e apoiar ações corporativas associadas a valores mobiliários emitidos ou negociados por meio do sistema proposto.
A ICE havia anteriormente chegado a um acordo com a tZERO em agosto, abrangendo desenvolvimento de plataforma, licenciamento de patentes de blockchain e um investimento na rodada de financiamento da empresa.
O operador da bolsa tem montado os componentes de negociação, agência de transferência e liquidação por meio desses arranjos separados enquanto prepara o local digital para revisão regulatória.
