O banco suíço de ativos digitais Sygnum lançou um fundo de investimento em Ethereum com meta de retornos anuais de 8% a 10% em ETH, oferecendo aos investidores profissionais uma forma de ganhar mais do que as recompensas convencionais de staking.
Resumo
- A Sygnum lançou seu Ethereum Alpha Fund com meta de retornos anuais de 8% a 10% após as taxas.
- O fundo combina staking de Ethereum, prêmios de opções, arbitragem e estratégias de financiamento de derivativos para gerar retornos.
- Os investidores recebem retornos denominados em ETH enquanto mantêm exposição às variações do preço de mercado do Ethereum.
- O Sygnum Protect mantém a garantia de negociação no banco em vez de mantê-la diretamente em exchanges.
- O fundo foi aberto em 2 de novembro para investidores qualificados em mercados aprovados, incluindo a Suíça, confirmou a Sygnum.
De acordo com o anúncio do banco na quinta-feira, o Sygnum ETH Alpha Fund SP foi aberto aos investidores em 2 de novembro e combina staking de Ethereum com negociação de opções, arbitragem e estratégias de derivativos.
O fundo mede ganhos e perdas em ETH, com a meta calculada após as taxas. No entanto, o retorno declarado continua sendo um objetivo de investimento, não um pagamento garantido, e os participantes continuam enfrentando mudanças no preço de mercado do Ethereum.
Sygnum mira retornos anuais de 8–10% com novo fundo de Ethereum
A Sygnum desenvolveu o fundo para investidores qualificados e profissionais que desejam aumentar suas participações em Ethereum sem vender sua exposição existente.
O banco estima que o staking convencional de ETH atualmente gera recompensas anuais de aproximadamente 2% a 3%. Seu novo produto visa um retorno maior ao combinar a receita de staking com estratégias de negociação geridas por empresas de investimento especializadas.
Diferentemente dos produtos de investimento que calculam o desempenho em dólares, o ETH Alpha Fund registra seus lucros e perdas em Ethereum. Os investidores, portanto, medem o desempenho pela quantidade de ETH detida, mesmo quando o preço em dólares da criptomoeda muda.
Markus Hämmerli, chefe de gestão de ativos da Sygnum e líder do fundo, disse que os investidores institucionais avaliam cada vez mais suas participações em Ethereum em termos da própria criptomoeda.
“As instituições que mantêm ETH no longo prazo pensam cada vez mais em ETH, não em dólares”, disse Hämmerli.
Ele explicou que o fundo combina staking com estratégias geradoras de receita destinadas a aumentar a quantidade de Ethereum que os investidores detêm.
O fundo é gerido pela Sygnum Asset Management, parte do departamento de Soluções de Investimento da Sygnum Bank AG, e está disponível para investidores elegíveis em mercados aprovados, incluindo a Suíça.
Como o fundo de Ethereum da Sygnum planeja gerar retornos
A estratégia de investimento começa com o staking nativo de Ethereum, por meio do qual os detentores de ETH ajudam a proteger a blockchain e recebem recompensas do protocolo.
A Sygnum então adiciona prêmios de opções, arbitragem entre locais de negociação e receita de taxas de financiamento e outras posições em derivativos.
As estratégias de opções podem gerar prêmios quando os traders vendem contratos, enquanto as estratégias de arbitragem buscam capturar diferenças de preços entre mercados. As estratégias de financiamento de derivativos buscam receita a partir de diferenças nos custos de financiamento ou pagamentos entre posições de negociação.
O banco descreve essas abordagens de negociação como neutras ao mercado porque seus retornos pretendidos não dependem principalmente da alta dos preços do Ethereum.
No entanto, o próprio fundo permanece exposto às variações do preço do ETH porque seu investimento subjacente é denominado em Ethereum.
Portanto, uma queda no valor em dólar do ETH poderia reduzir as participações de um investidor quando medidas em dólares, mesmo que o fundo ganhe ETH adicional.
As informações do fundo da Sygnum estabelecem o investimento mínimo em US$ 100.000 ou seu equivalente em ETH. As subscrições ocorrem mensalmente com aviso prévio de dois dias úteis, enquanto os resgates exigem aviso prévio de 15 dias corridos.
O produto carrega riscos associados a derivativos, staking, liquidez, contrapartes e sistemas de negociação. O uso de alavancagem em algumas estratégias pode aumentar as perdas durante mercados voláteis.
A Sygnum mantém a garantia em Ethereum longe das exchanges de negociação
O fundo utiliza o Sygnum Protect, o serviço de custódia fora de exchange do banco, para apoiar suas atividades de negociação.
Nesse arranjo, a garantia permanece com a Sygnum enquanto os gestores de investimento executam estratégias por meio de plataformas de negociação suportadas.
Essa estrutura tem como objetivo reduzir a quantidade de garantia de clientes mantida diretamente por exchanges de criptomoedas, embora não elimine os riscos de negociação ou de contraparte.
Em março de 2025, o banco ampliou seu serviço de custódia ao adicionar a exchange de derivativos Deribit ao Sygnum Protect.
O serviço utiliza infraestrutura de custódia que permite aos clientes negociar com ativos mantidos no banco.
Mais recentemente, a Sygnum foi identificada como parceira de custódia quando a Bitget introduziu arranjos de negociação fora de exchange para clientes institucionais.
De acordo com a documentação do produto da Sygnum, seu ETH Alpha Fund oferece resgates mensais em vez de saques imediatos, com um limite de resgate no nível do investidor de até 10%.
Fundo de Ethereum segue o produto de investimento em Bitcoin da Sygnum
O lançamento do Ethereum segue a introdução, pela Sygnum, de um fundo semelhante para investidores de Bitcoin em outubro de 2025.
Como o crypto.news relatou anteriormente, o banco fez parceria com a Starboard Digital para estabelecer o BTC Alpha Fund, que visa retornos anuais de 8% a 10% em Bitcoin após as taxas.
O produto de Bitcoin combina exposição aos preços do BTC com estratégias de arbitragem destinadas a gerar retornos adicionais na criptomoeda.
Seu lançamento deu aos clientes institucionais outra opção de investimento ao lado dos serviços existentes de custódia, negociação e staking do banco.
A Sygnum continuou fornecendo infraestrutura de criptomoedas a instituições financeiras tradicionais. Em julho de 2026, o banco suíço BancaStato introduziu serviços de negociação de criptomoedas por meio de uma integração envolvendo a Sygnum e o fornecedor de software bancário Avaloq.
O arranjo permite que os clientes do BancaStato comprem, mantenham e vendam Bitcoin, Ethereum, Litecoin e Solana por meio das plataformas digitais existentes do banco.
