Австралия предложила новые правила для платформ торговли и хранения криптовалют 15 октября 2026 года, при этом финансовый регулятор ASIC запрашивает отзывы общественности до 27 ноября, прежде чем в стране вступит в силу система лицензирования цифровых активов в апреле 2027 года.
Краткое содержание
- Австралия открыла консультации по предлагаемым правилам для криптоплатформ, отзывы отрасли принимаются до 27 ноября 2026 года.
- ASIC предложила три модели капитала, включая порог в 14 миллионов австралийских долларов для некоторых операторов платформ без хранения активов.
- Прием новых заявок на лицензирование открывается 8 апреля 2027 года, при этом существующие операторы получают крайний срок 7 октября.
- Предлагаемые правила касаются хранения клиентских активов, прозрачности торговли, конфликтов интересов и требований к финансовым ресурсам.
- ASIC сообщила о более чем 140 заявках на лицензирование цифровых активов, включая более 110 в период переходных послаблений.
Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) объявила о консультации вместе с Консультационным документом 392, в котором изложены планируемые требования к защите клиентских активов, торговым практикам и финансовым ресурсам. Регулятор ожидает опубликовать окончательное руководство в марте 2027 года, предоставив бизнесу время для подготовки к новым требованиям лицензирования.
Австралийские криптовалютные правила потребуют новых лицензий
Предстоящие правила Австралии подведут больше криптовалютных предприятий под существующую в стране систему лицензирования финансовых услуг.
Закон о поправках к корпорациям (Основы цифровых активов) 2026 года создает две регулируемые категории: платформы цифровых активов и платформы токенизированного хранения. Платформы цифровых активов хранят цифровые токены для клиентов и предоставляют связанные услуги, тогда как платформы токенизированного хранения используют цифровые токены для записи прав клиентов на базовые активы.
Предприятия, подпадающие под действие законодательства, должны будут получить австралийскую лицензию на финансовые услуги, обычно называемую лицензией AFS, или соответствующее изменение существующей лицензии. Исключения могут применяться к определенным деловым соглашениям.
Законодательство было принято парламентом 1 апреля и получило королевскую санкцию 8 апреля 2026 года. Согласно последнему консультационному документу ASIC, новые правила вступят в силу 8 апреля 2027 года.
Существующие операторы должны будут до 7 октября 2027 года подать заявку на необходимое разрешение или запросить изменения в своих текущих лицензиях. Предприятия, подавшие заявки в переходный период, могут продолжать работу, пока ASIC рассматривает их заявки, при соблюдении применимых условий.
ASIC намерена опубликовать руководство, разъясняющее, какие предприятия нуждаются в разрешении и как новые правила взаимодействуют с существующим законодательством о финансовых услугах.
Комиссар Алан Киркланд описал подход регулятора как «та же деятельность, тот же риск, тот же регуляторный результат».
Он сказал, что предложения учитывают растущее использование цифровых активов и токенизации в традиционных финансах, сохраняя при этом стандарты защиты клиентов.
Регулятор уже получил более 140 заявок, связанных с финансовыми услугами в сфере цифровых активов. Более 110 поступили в период временных регуляторных послаблений с октября 2025 года по 30 сентября 2026 года.
Более ранний крайний срок лицензирования криптовалют в Австралии в сентябре касался существующих обязательств по финансовым услугам, которые остаются отдельными от новых категорий разрешений, начинающихся в 2027 году.
ASIC предлагает требования к капиталу до 14 миллионов австралийских долларов
Одна из главных частей консультации касается того, сколько денег криптовалютные предприятия должны поддерживать для покрытия своих финансовых обязательств.
ASIC представила три альтернативные модели требований к чистым материальным активам. Они определяют финансовые ресурсы, которые предприятия должны поддерживать, в зависимости от их схем хранения, доходов и торговой деятельности.
Согласно первой модели, платформа без квалифицированных сторонних схем хранения должна будет иметь не менее 14 миллионов австралийских долларов в чистых материальных активах или 10% от среднего дохода, в зависимости от того, что выше.
Бизнес, соответствующий требуемым условиям стороннего хранения, может претендовать на более низкий порог. При его расчете будут учитываться 200 000 австралийских долларов, процент от активов под управлением и 10% от средней выручки, при этом применимое требование определяется предлагаемой моделью.
Вторая модель вводит отдельный порог в 7 миллионов австралийских долларов для операторов, которые не держат базовые активы, классифицированные как финансовые продукты, при условии, что они не подпадают под льготу по стороннему хранению.
Другие операторы, как правило, останутся subject to порогу в 14 миллионов австралийских долларов или требованию, основанному на выручке.
Третья модель ASIC предлагает начальное требование, основанное на наибольшей из следующих величин: 2 миллиона австралийских долларов, процент от базовых активов или 10% от выручки. Дополнительные суммы будут применяться в зависимости от деятельности платформы.
Эти дополнения включают 500 000 австралийских долларов для компаний, действующих в качестве агентов, 750 000 австралийских долларов для операторов, управляющих нейтральными торговыми площадками, и 1 миллион австралийских долларов для платформ, торгующих напрямую с клиентами в качестве принципалов.
Регулятор запрашивает отзывы о том, являются ли эти суммы целесообразными и как они повлияют на компании разного размера.
Предлагаемые стандарты охватывают прогнозы движения денежных средств и требования к аудиту, включая меры, предназначенные для помощи компаниям в покрытии операционных расходов.
ASIC не выбрала окончательную модель капитала. В консультационном документе указано, что требования могут измениться после получения отзывов и проведения дальнейшей регуляторной работы.
Криптовалютные биржи могут столкнуться с более строгими правилами торговли и хранения
Предлагаемые стандарты ASIC потребуют от охваченных криптовалютных платформ усилить способы хранения активов клиентов и обработки транзакций.
Предложения по хранению касаются ведения учета, контроля активов клиентов и надзора за внешними хранителями. Компаниям потребуется вести соответствующие записи, показывающие, как хранятся и управляются активы клиентов.
Регулятор не предлагает всеобъемлющего требования о том, чтобы все цифровые активы оставались в Австралии. Компании, использующие зарубежные схемы хранения, столкнутся с требованиями, касающимися раскрытия информации и управления связанными с этим рисками.
Платформам потребуется вести записи соответствующих цифровых кошельков и блокчейн-адресов. Предлагаемые схемы отчетности предоставят ASIC информацию, необходимую для надзора за деятельностью по хранению, без требования к платформам раскрывать закрытые ключи или фразы восстановления.
Что касается торговли, ASIC хочет, чтобы операторы предоставляли более четкую информацию о заказах клиентов и завершенных транзакциях.
Предлагаемые стандарты потребуют мер контроля, направленных на противодействие рыночным злоупотреблениям, включая манипулирование и недобросовестные торговые практики.
ASIC рассматривает ограничения для платформ, которые торгуют против клиентов, используя свои собственные счета, признавая при этом, что некоторые бизнес-модели предполагают, что платформа выступает в качестве контрагента.
Консультация охватывает конфликты интересов, включая платежи или выгоды, которые могут повлиять на то, как платформы допускают цифровые токены к торговле.
Компании, исполняющие заказы для клиентов, как правило, должны будут предпринимать разумные шаги для получения надлежащего торгового результата в соответствии с предлагаемыми стандартами.
Эти требования являются частью усилий ASIC по регулированию различных биржевых структур, включая платформы, которые сводят покупателей и продавцов, и компании, которые напрямую предоставляют ликвидность.
Более раннее решение Верховного суда Австралии по делу Block Earner установило, что прежний продукт компании с фиксированной доходностью в криптовалюте требовал авторизации на финансовые услуги в соответствии с действующим законодательством.
Решение от июня 2026 года касалось конкретного инвестиционного продукта Block Earner, а не каждой криптовалютной биржи или цифрового токена.
Правила для стейблкоинов и ноябрьский срок предоставления отзывов
Консультация ASIC распространяется на стейблкоины, которые компании, предоставляющие финансовые услуги, могут использовать при расчете своих доступных финансовых ресурсов.
Регулятор предлагает исключить определенные стейблкоины, выпущенные компанией или связанными с ней лицами, из числа соответствующих требованиям к чистым материальным активам.
Стейблкоины, хранящиеся через независимые сторонние механизмы, по-прежнему могут соответствовать требованиям в зависимости от их структуры и применимых финансовых требований.
В консультации рассматривается, как существующие правила применяются к обернутым токенам, кастодиальному стейкингу и публичной инфраструктуре блокчейна. ASIC планирует обновить свои рекомендации по цифровым активам, чтобы разъяснить, как действуют определенные исключения.
Регулятор будет принимать письменные заявки до 17:00 по австралийскому восточному летнему времени 27 ноября 2026 года через [email protected].
ASIC ожидает рассмотрения заявок в период с ноября 2026 года по март 2027 года. Возможно проведение дополнительных консультаций перед окончательным утверждением стандартов.
Регулятор запланировал публикацию окончательных инструментов и рекомендаций на март 2027 года, после чего 8 апреля вступит в силу соответствующая нормативная база.
Существующие компании, подпадающие под новые правила, должны подать заявки на получение лицензии или запрошенные изменения до 7 октября 2027 года.
ASIC рассматривает возможность публикации списка компаний, которые подадут заявки до крайнего срока переходного периода, что позволит клиентам и участникам отрасли определить операторов, имеющих право продолжать торговлю, пока рассматриваются их заявки.
