Каждый понедельник, среду и пятницу мы сосредотачиваемся на криптовалютном рынке, Японии, Южной Корее, акциях класса А и гонконгских акциях, анализируя рынок с помощью данных и используя тенденции для поиска возможностей. Материал подготовлен PANews.

BTC сражается у институциональной линии жизни в $81 500, ИИ-разворот майнинговых компаний не может поколебать фундаментальные показатели хешрейта

Под давлением резких заявлений Трампа в адрес Ирана и резкой распродажи американских технологических акций биткоин рухнул почти на 3% с максимума прошлой ночи в $84 800, ненадолго опустившись ниже $81 000, и в настоящее время восстанавливает силы вблизи $81 500.

Диапазон от $80 000 до $81 500 в настоящее время является «линией жизни», за которой внимательно следит весь рынок. Данные Glassnode показывают, что это не только крупнейшая стена заявок на покупку для спотового рынка Binance, но и средняя стоимость позиций американских спотовых ETF ($81 500) и публичных казначейских компаний ($80 200), а также ключевой уровень 50-дневной скользящей средней. Несколько трейдеров предупреждают, что как только дневная линия пробьет 50-дневную скользящую среднюю, основываясь на опыте предыдущих случаев в этом году, это часто вызывает глубокое падение на 10–35%, напрямую тестируя зону поддержки бычьего рынка.

Кроме того, трейдер Bayard обнаружил, что розничные инвесторы на Binance слепо покупают на падении (доля лонгов выросла с 50% до 66%), но крупные держатели сокращают позиции, а на Coinbase наблюдается отрицательная премия. До тех пор, пока цена не удержится в зоне сопротивления $82 600–$83 400, высока вероятность движения вниз к поддержке $78 000–$80 900. Аналитик Michaël van de Poppe и основатель Litecoin Pool Цзян Чжоэр также настроены по-медвежьи в краткосрочной и среднесрочной перспективе, полагая, что цена не удержала $84 300 и, вероятно, в ближайшие дни упадет к $77 000–$80 000, чтобы ликвидировать длинный леверидж; однако CryptoReviewing и Doctor Profit остаются оптимистичными, указывая, что выше $84 800–$87 500 находятся более крупные стоп-лоссы по коротким позициям и уровни безубыточности ранних покупателей, и после их пробоя это вызовет «ралли короткого сжатия» с целью $94 000.

Американские биткоин-ETF в четверг зафиксировали чистый отток в размере $635 млн (крупнейший однодневный отток с июня), что напрямую сделало совокупный приток за октябрь отрицательным. Отчет DWF Labs отмечает, что институциональные инвесторы с Уолл-стрит не являются «алмазными руками» — в семи из восьми прошлых обвалов рынка они выбирали продажу, когда BTC падал более чем на 7% от максимума. Однако благодаря более зрелым инструментам хеджирования, таким как фьючерсы и опционы, падение биткоина замедлилось по сравнению с предыдущими годами. С другой стороны, данные CryptoQuant показывают, что, хотя пять публичных майнинговых компаний столкнулись с падением добычи на 47% из-за заключения ИИ-контрактов на сумму более $50 млрд, благодаря пополнению от частных и зарубежных майнеров общий хешрейт сети восстановился на 11,7% от августовского минимума и приближается к историческому максимуму, что указывает на то, что сеть биткоина больше не нуждается в чрезмерной зависимости от майнинговых компаний с Уолл-стрит.

Сможет ли биткоин выйти из тупика, далее будет полностью зависеть от макроэкономической картины инфляции и двух ключевых дат. В настоящее время конфликт на Ближнем Востоке подтолкнул нефть Brent выше $113, и инфляционное давление от высоких цен на нефть сильно сдерживает ликвидность рынка. Инвесторам необходимо внимательно следить за сегодняшними данными по инфляционным ожиданиям в США и решением ФРС по процентной ставке 28 октября (если макроэкономические условия ухудшатся и BTC упадет ниже $80 000, он может опуститься к истинной средней цене рынка в $77 600); кроме того, 11 ноября MSCI объявит список исключения из индексов. Если крупный держатель казначейства MicroStrategy (Strategy) будет исключен из индекса и это вызовет продажи пассивными фондами, волна корпоративных покупок монет может понести серьезный удар.

Главное сегодня:

• Venus прекращает поддержку opBNB, Optimism и Unichain
• Capricorn (APR) разблокирует примерно 147 млн токенов на сумму около $17,14 млн
• SOON (SOON) разблокирует примерно 20,24 млн токенов на сумму около $6,3 млн
• Рейтинг 24-часового объема торгов Upbit: IRYS, AXIS, XRP, BTC, GTC
• Спотовый биткоин-ETF: -$635 млн
• Спотовый Ethereum-ETF: -$111 млн

Сегодняшние лидеры роста среди топ-100 монет по рыночной капитализации: AKE +36,8%, PEPE +13,2%, DASH +12,8%, DOT +9,8%, ATOM +9,6%.

Фьючерсы Nasdaq восстанавливаются, акции производителей памяти резко растут на ночной сессии

На предторговой сессии в США фьючерсы на индекс Nasdaq несколько восстановились, при этом сектор памяти, резко упавший вчера, показал наибольший отскок на ночной сессии — SK Hynix взлетел более чем на 5%, а SanDisk и Micron оба выросли более чем на 2,5%.

Столкнувшись с этой турбулентностью, тяжеловесы Уолл-стрит полностью разделились во взглядах на перспективы следующего года. Медведи, такие как Гриффин из Citadel, предупреждают, что в индустрии ИИ скрывается 2 триллиона долларов долга, и крах пузыря обрушит S&P на 30%. Легендарный инвестор Пол Тюдор Джонс сравнил текущую ситуацию с кануном пузыря доткомов 1999 года, объявив, что из-за опасений по поводу мега-IPO вроде OpenAI, откачивающих ликвидность, и долгового кризиса США, он будет «весь год шортить американские акции» в 2027 году и играть на повышение на сырой нефти. Но быки остаются непреклонными — президент Blackstone настаивает, что спрос на ИИ реален, а Акман из Pershing Square заявил, что как только война и цены на нефть пойдут на спад, «2027 год будет потрясающим для американских акций», не только поддерживая Meta и Netflix (рост на 3,09%) на просадках, но и смело утверждая, что Fannie Mae и Freddie Mac (рост на 14,83%) могут вырасти в десять раз; UBS также напоминает, что короткие позиции по американским акциям накопились до исторических максимумов, и в любой момент может произойти восходящий «шорт-сквиз», рекомендуя шортить облачных гигантов и покупать на просадке акции производителей чипов.

Корейские акции настолько дешевы, что установили мировой рекорд; акции A и гонконгские акции совершают драматичную контратаку на фоне угрозы повышения ставок в Японии

Обратившись к Азиатско-Тихоокеанскому региону, отметим, что южнокорейские акции сегодня перевели дух после резкой распродажи в четверг: KOSPI восстановился с минимумов и закрылся ростом на 0,30%, главным образом потому что глава Банка Кореи выразил поддержку более крепкому вону, стабилизировав доверие иностранных инвесторов. Данные Bloomberg показывают, что форвардный P/E корейских акций упал до 4,2 раза, что делает его первым в мире рынком с капитализацией в триллион долларов, опустившимся ниже 5-кратного P/E с начала ведения отчетности в 2006 году; столкнувшись с такой редкой «выгодной ценой», UBS заявил, что азиатские акции крайне перепроданы и пришло время перейти от обороны к «наступательной покупке на просадке», что заставило гиганта чипов SK Hynix — рухнувшего вчера на 8% — отскочить сегодня на 4,42%, Samsung Biologics взлететь на 7,71%, Samsung Electronics слегка подняться на 0,47%, и только традиционные промышленные акции вроде POSCO (падение на 3,67%) продолжали снижаться.

Напротив, японские акции задыхаются от ожиданий повышения ставок центральным банком: индекс Nikkei 225 закрылся сегодня падением на 0,34% (падение на 4,03% за неделю). Сегодня утром Япония сообщила, что базовая инфляция потребительских цен в сентябре выросла до 2,4%, впервые за девять месяцев превысив целевой показатель центрального банка, а Bloomberg дополнительно сообщил, что Банк Японии сохранит курс на быстрое повышение ставок, причем декабрь станет ключевым моментом, что вызвало резкий рост иены на утренних торгах и опасения по поводу закрытия позиций. Под этим давлением чувствительные к ставкам японские технологические и финансовые тяжеловесы в целом ослабли — Hitachi рухнул на 4,37%, SoftBank упал на 3,73%, Mizuho Financial снизился на 2,35%, и только акции внутреннего спроса вроде Chugai Pharmaceutical (рост на 2,74%) и материнской компании Uniqlo Fast Retailing (рост на 1,58%) росли против тренда.

На стороне гонконгского фондового рынка после экстремальных продаж в четверг сегодня наблюдался отскок. Индекс Hang Seng закрылся ростом на 0,69%, а индекс Hang Seng Tech взлетел на 2,05%. Анализ UBS указал, что индикатор RSI индекса Hang Seng Tech ранее упал до уровня «крайней перепроданности» в 27. Сильный спрос на технический отскок в сочетании с благоприятными новостями об искусственном интеллекте внутри страны эффективно повысили настроение рынка для покупок на дне. В секторах лидировали приложения ИИ и хардтек: акции AI-стартапа MiniMax, чья новая открытая модель имеет значительные преимущества по затратам и получила благоприятную оценку от Morgan Stanley, взлетели на 16,74%.

Рынок акций A сегодня устроил захватывающий «эпический глубокий V-образный» крупный разворот. Индекс ChiNext взлетел с раннего падения более чем на 3% до закрытия ростом на 4,16% (с внутридневной амплитудой более 7%), индекс Shanghai Composite закрылся ростом на 0,89%, индекс Shenzhen Component вырос на 2,79%, STAR 50 взлетел на 3,04%, более 4500 акций по всему рынку выросли, а объем торгов превысил 1,97 трлн юаней. Этот стремительный рост был частично вызван тем, что индекс CSI 300 достиг исторического диапазона перепроданности и получил сильную поддержку от скользящих средних, а частично тем, что в ответ на планы США ограничить инвестиции в биотехнологии Министерство иностранных дел Китая твердо заявило, что «примет необходимые меры для защиты своих прав и интересов», что разожгло бычий энтузиазм по основной линии «импортозамещения».

Среди отдельных акций «лидер литиевых батарей» CATL взлетел почти на 8%, протрубив в рог контратаки. Концепция робототехники вызвала волну акций на лимите роста. Разработчик роботов Unitree Robotics достиг 20-сантиметрового лимита роста с совокупным приростом более 54% за шесть дней, и более 20 акций, включая Wanxiang Qianchao, были заперты на лимите роста. Сектор отечественных чипов для вычислительных мощностей сильно восстановился: CanSemi Technology на лимите роста, а компании по проектированию интегральных схем MetaX и Moore Threads взлетели более чем на 10%. Кроме того, брокерские и финансовые акции, такие как Hualin Securities и Dazhihui, на лимите роста оказали поддержку, еще больше подтолкнув ралли контратаки на рынке A.