Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз предупредила, что более высокие процентные ставки иногда могут быть необходимы для контроля над инфляцией, даже несмотря на то, что стоимость заимствований продолжает делать жилье менее доступным по всей территории Соединенных Штатов.
Краткое содержание
- Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что более высокие процентные ставки иногда могут быть необходимы для контроля над инфляцией, несмотря на то, что это делает жилье более дорогим.
- Коллинз утверждала, что более жесткая денежно-кредитная политика может нанести ущерб жилищному строительству и спросу на ипотеку, но помогает поддерживать стабильность цен в долгосрочной перспективе.
- Биткоин упал ниже $70 000, поскольку инвесторы взвешивали опасения по поводу инфляции и возможность дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.
- Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали почти $300 миллионов оттоков 11 ноября, причем на IBIT от BlackRock пришлась большая часть оттоков.
В своей речи от 13 ноября на 70-й Экономической конференции ФРБ Бостона Коллинз признала, что более жесткая денежно-кредитная политика может нанести ущерб покупателям жилья и строительной активности, но утверждала, что контроль над инфляцией обеспечивает долгосрочные выгоды для экономики.
«В краткосрочной перспективе более высокие процентные ставки, иногда необходимые для охлаждения экономики и сдерживания инфляции, могут сделать покупку и строительство жилья более дорогими», — сказала Коллинз.
Она добавила, что стабильные цены создают более предсказуемые экономические условия в долгосрочной перспективе, что в конечном итоге приносит пользу рынку жилья.
Ее комментарии прозвучали на фоне того, как инвесторы все больше ожидают очередного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре, а биткоин и другие криптовалюты уже находятся под давлением устойчивой инфляции и ослабления институционального спроса.
Коллинз из ФРС говорит, что более жесткая политика может со временем принести пользу жилищному сектору
В ходе своего выступления Коллинз указала на трудности, с которыми сталкиваются американские домохозяйства после нескольких лет роста цен на недвижимость и стоимости заимствований.
Она сказала, что резкий рост цен на жилье с начала пандемии в сочетании с более высокими ипотечными ставками с начала 2022 года сделал владение жильем недоступным для многих американцев.
Проблема затронула и предприятия. По словам Коллинз, работодатели по всей Новой Англии испытывали трудности с наймом работников, поскольку подходящее жилье либо недоступно, либо слишком дорого.
Она привела случаи с участием врачей, механиков, ученых и работников гостиничной сферы, которые отказались от предложений о работе, поскольку не смогли найти доступное жилье.
Жилищное строительство столкнулось с собственными трудностями: некоторые проекты замедлились или остановились из-за нехватки квалифицированных строительных рабочих.
Коллинз объяснила, что денежно-кредитная политика может оказывать необычайно сильное влияние на жилищный сектор, поскольку как инвестиции в строительство, так и спрос на ипотеку чувствительны к процентным ставкам.
Хотя более жесткая политика может ограничить предложение нового жилья и сдержать ипотечные заимствования, она утверждала, что контроль над инфляцией иногда требует таких мер.
«Временами более жесткая политика необходима для обеспечения стабильности цен», — сказала Коллинз, указывая на долгосрочные выгоды для жилищного сектора и экономики.
Что могут означать более высокие процентные ставки для биткоина и криптовалют?
Эти замечания прозвучали в трудный период для криптовалют, когда ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики оказывают давление на настроения инвесторов.
Биткоин упал ниже $70 000 13 ноября, торгуясь вблизи $69 300 на фоне продолжающегося давления продаж на рисковые активы. Ethereum опустился к $1 950, в то время как технологические акции столкнулись с аналогичной слабостью.
Более высокие процентные ставки обычно делают казначейские ценные бумаги и другие процентные инвестиции более привлекательными, потенциально снижая спрос на криптовалюты, которые не обеспечивают сопоставимого фиксированного дохода.
Давление стало более заметным после последнего отчета об инфляции в США.
Как ранее сообщал crypto.news, биткоин упал ниже $74 000 10 ноября после того, как потребительские цены выросли на 0,4% в октябре, превысив ожидания экономистов в 0,3%.
Базовая инфляция, которая не учитывает продукты питания и энергоносители, выросла на 0,3% по сравнению с прогнозами в 0,2%.
Более сильные, чем ожидалось, показатели заставили трейдеров пересмотреть, насколько агрессивно ФРС может повышать стоимость заимствований на своем декабрьском заседании.
10 ноября трейдеры Polymarket оценили вероятность повышения на четверть пункта в 85%, еще 12,7% было отведено на более крупное движение.
Deutsche Bank придерживается аналогичного осторожного взгляда, прогнозируя три последовательных повышения ставки на четверть пункта в декабре, январе и марте, что выведет целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровень 4,50%–4,75%.
Институциональные инвестиции в криптовалюты ослабли вместе с этими ожиданиями.
Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали $299,9 млн чистого оттока 11 ноября, причем на IBIT от BlackRock пришлось $269,73 млн.
Эти изъятия довели общий отток примерно до $1,44 млрд за пять последовательных торговых сессий, а Ethereum ETF потеряли в тот день еще $144,81 млн.
Следующее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке запланировано на 9 декабря. Инвесторы получат протокол ее октябрьского заседания по политике 18 ноября, а затем отчет об инфляции по личным потребительским расходам за октябрь 25 ноября.
