Швейцарский банк цифровых активов Sygnum запустил инвестиционный фонд Ethereum, ориентированный на годовую доходность 8–10% в ETH, предлагая профессиональным инвесторам способ заработать больше, чем при обычных вознаграждениях за стейкинг.
Краткое содержание
- Sygnum запустил свой Ethereum Alpha Fund, ориентированный на годовую доходность 8–10% после вычета комиссий.
- Фонд сочетает стейкинг Ethereum, премии по опционам, арбитраж и стратегии финансирования деривативов для получения доходности.
- Инвесторы получают доходность, номинированную в ETH, сохраняя при этом подверженность изменениям рыночной цены Ethereum.
- Sygnum Protect хранит торговое обеспечение в банке, а не напрямую на биржах.
- Фонд открылся 2 ноября для квалифицированных инвесторов на одобренных рынках, включая Швейцарию, подтвердил Sygnum.
Согласно объявлению банка, опубликованному в четверг, Sygnum ETH Alpha Fund SP открылся для инвесторов 2 ноября и сочетает стейкинг Ethereum с торговлей опционами, арбитражем и стратегиями деривативов.
Фонд измеряет прибыль и убытки в ETH, при этом целевой показатель рассчитывается после вычета комиссий. Однако заявленная доходность остается инвестиционной целью, а не гарантированной выплатой, и участники по-прежнему сталкиваются с изменениями рыночной цены Ethereum.
Sygnum нацелен на годовую доходность 8–10% с новым фондом Ethereum
Sygnum разработал фонд для квалифицированных и профессиональных инвесторов, которые хотят увеличить свои holdings Ethereum, не продавая существующую подверженность.
Банк оценивает, что обычный стейкинг ETH в настоящее время приносит годовое вознаграждение примерно 2–3%. Его новый продукт нацелен на более высокую доходность за счет сочетания дохода от стейкинга с торговыми стратегиями, управляемыми специализированными инвестиционными фирмами.
В отличие от инвестиционных продуктов, которые рассчитывают доходность в долларах, ETH Alpha Fund фиксирует свою прибыль и убытки в Ethereum. Поэтому инвесторы измеряют доходность по количеству held ETH, даже когда долларовая цена криптовалюты меняется.
Маркус Хэммерли, руководитель управления активами Sygnum и глава фонда, сказал, что институциональные инвесторы все чаще оценивают свои holdings Ethereum с точки зрения самой криптовалюты.
«Институты, которые держат ETH в долгосрочной перспективе, все чаще мыслят в ETH, а не в долларах», — сказал Хэммерли.
Он объяснил, что фонд сочетает стейкинг со стратегиями генерации дохода, предназначенными для увеличения количества Ethereum, которым владеют инвесторы.
Фондом управляет Sygnum Asset Management, входящая в департамент инвестиционных решений Sygnum Bank AG, и он доступен соответствующим критериям инвесторам на одобренных рынках, включая Швейцарию.
Как фонд Ethereum Sygnum планирует генерировать доходность
Инвестиционная стратегия начинается с нативного стейкинга Ethereum, посредством которого держатели ETH помогают обеспечивать безопасность блокчейна и получают вознаграждения протокола.
Затем Sygnum добавляет премии по опционам, арбитраж между торговыми площадками и доход от ставок финансирования и других позиций по деривативам.
Опционные стратегии могут генерировать премии, когда трейдеры продают контракты, а арбитражные стратегии стремятся уловить различия в ценах между рынками. Стратегии финансирования деривативов стремятся получить доход от разницы в стоимости финансирования или платежах между торговыми позициями.
Банк описывает эти торговые подходы как рыночно-нейтральные, поскольку их предполагаемая доходность не зависит в первую очередь от роста цен Ethereum.
Однако сам фонд остается подверженным движениям цены ETH, поскольку его базовые инвестиции номинированы в Ethereum.
Таким образом, снижение долларовой стоимости ETH может уменьшить активы инвестора в долларовом выражении, даже если фонд зарабатывает дополнительный ETH.
Информация о фонде Sygnum устанавливает минимальный размер инвестиций в размере 100 000 долларов США или эквивалентную сумму в ETH. Подписка осуществляется ежемесячно с уведомлением за два рабочих дня, а для погашения требуется уведомление за 15 календарных дней.
Продукт несет риски, связанные с деривативами, стейкингом, ликвидностью, контрагентами и торговыми системами. Использование кредитного плеча в некоторых стратегиях может увеличить убытки в периоды волатильности рынка.
Sygnum держит обеспечение Ethereum вне торговых бирж
Фонд использует Sygnum Protect — внебиржевую кастодиальную услугу банка — для поддержки своей торговой деятельности.
В рамках этой схемы обеспечение остается у Sygnum, пока инвестиционные менеджеры реализуют стратегии через поддерживаемые торговые площадки.
Эта структура предназначена для сокращения объема клиентского обеспечения, хранящегося напрямую на криптовалютных биржах, хотя она не устраняет торговые риски или риски контрагентов.
В марте 2025 года банк расширил свою кастодиальную услугу, добавив биржу деривативов Deribit в Sygnum Protect.
Услуга использует кастодиальную инфраструктуру, которая позволяет клиентам торговать против активов, хранящихся в банке.
Совсем недавно Sygnum была указана в качестве кастодиального партнера, когда Bitget внедрила внебиржевые торговые схемы для институциональных клиентов.
Согласно документации продукта Sygnum, ее ETH Alpha Fund поддерживает ежемесячное погашение, а не немедленный вывод средств, с ограничением на погашение на уровне инвестора до 10%.
Фонд Ethereum следует за инвестиционным продуктом Sygnum на базе Bitcoin
Запуск Ethereum последовал за представлением Sygnum аналогичного фонда для инвесторов в Bitcoin в октябре 2025 года.
Как ранее сообщал crypto.news, банк совместно с Starboard Digital создал BTC Alpha Fund, который нацелен на годовую доходность в размере от 8% до 10% в Bitcoin после вычета комиссий.
Продукт на базе Bitcoin сочетает подверженность ценам BTC с арбитражными стратегиями, предназначенными для получения дополнительной доходности в криптовалюте.
Его запуск предоставил институциональным клиентам еще один вариант инвестирования наряду с существующими услугами банка по кастодиальному хранению, торговле и стейкингу.
Sygnum продолжает предоставлять криптовалютную инфраструктуру традиционным финансовым учреждениям. В июле 2026 года швейцарский банк BancaStato внедрил услуги криптовалютной торговли посредством интеграции с участием Sygnum и поставщика банковского программного обеспечения Avaloq.
Эта схема позволяет клиентам BancaStato покупать, хранить и продавать Bitcoin, Ethereum, Litecoin и Solana через существующие цифровые платформы банка.
