Winklevoss Asset Services подала заявку на спотовый ETF Zcash, котирующийся на Nasdaq, под предлагаемым тикером WINK, поскольку ZEC вырос более чем на 5% за 24 часа и торгуется выше $1,376.
Резюме
- WINK будет напрямую держать ZEC, а Gemini Trust Company будет выступать в качестве кастодиана фонда.
- Уполномоченные участники будут использовать денежные средства для создания и погашения акций в рамках предлагаемой структуры.
- Существующий ETF Zcash от Grayscale зафиксировал вывод средств в размере $93,56 млн за неделю, закончившуюся 2 октября.
- Разработчики запланировали решение на 20 октября по предложенному NU7 активированию основной сети в ноябре.
Winklevoss Asset Services подала регистрационное заявление S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 6 октября, предложив фонд, обеспеченный токенами Zcash, хранящимися в Gemini Trust Company.
Согласно предложению, Winklevoss Zcash ETF будет котироваться на Nasdaq под тикером WINK после получения необходимого регуляторного одобрения. В регистрации описывается прямое владение ZEC, а не exposure через фьючерсные контракты или другие деривативы.
Спотовый ETF Zcash будет использовать денежные средства для операций с акциями
Согласно заявке, уполномоченные участники будут предоставлять денежные средства при создании новых акций ETF и получать денежные средства при их погашении. Предлагаемая схема не потребует от этих участников перевода ZEC в фонд или принятия токенов при выводе своих инвестиций.
Для создания новых акций в заявке описывается покупка ZEC с использованием денежных средств, внесенных уполномоченными участниками. Gemini будет хранить криптовалюту, обеспечивающую акции, передавая хранение токенов назначенному кастодиану, в то время как участники будут проводить свои транзакции в долларах.
Таким образом, денежная модель отделяет операции с акциями участников от обращения с базовой криптовалютой, как описано в регистрации. Фонд по-прежнему будет напрямую владеть ZEC, хотя участники будут осуществлять создание и погашение без получения актива.
Для американских инвесторов предлагаемый листинг на Nasdaq обеспечит доступ через биржевые акции, обеспеченные ZEC. Согласно структуре заявки, инвесторы будут покупать долю в фонде, а не получать криптовалюту в личный кошелек.
Предложение по-прежнему подлежит регуляторному одобрению, и регистрация от 6 октября не устанавливает дату начала торгов. Nasdaq и WINK — это предполагаемая биржа и тикер, указанные в заявке.
Существующий американский фонд Zcash уже зафиксировал погашения
Заявка последовала за запуском спотового ETF Zcash от Grayscale, о котором crypto.news сообщал 27 августа. Согласно тому отчету, Grayscale преобразовала свой девятилетний Zcash Trust в биржевой продукт на NYSE Arca 25 августа под тикером ZCSH.
В августовском материале активы фонда на момент запуска оценивались примерно в $304 млн, а кастодианом был указан Coinbase. Также сообщалось о комиссии за управление в размере 2,50%, при этом доходы направлялись на развитие экосистемы Zcash.
Совсем недавно, 4 октября, в отчете были задокументированы недельные выводы средств из ETF Zcash на общую сумму $93,56 млн за неделю, закончившуюся 2 октября. Ссылаясь на SoSoValue, отчет назвал этот период первой негативной неделей ZCSH с конца августа.
Согласно тому же набору данных, ежедневные чистые оттоки достигли $30,25 млн 30 сентября и $26,93 млн 2 октября. Общие чистые активы составили примерно $751 млн, в то время как совокупные чистые притоки оставались положительными на уровне около $212,56 млн.
В материале от 4 октября также приводились исторические цены CoinGecko, показывающие, что ZEC закрылся на уровне $1,653.12 26 сентября и $1,304.32 3 октября. Отдельно в заявке Grayscale была зафиксирована дробление акций ZCSH в соотношении три к одному 30 сентября, в результате чего количество выпущенных акций увеличилось с 7 989 300 до 23 967 900 без изменения общей стоимости holdings инвесторов.
Предлагаемая роль Cypherpunk следует за сделкой по майнингу на $33,33 млн
В регистрации Winklevoss также указывается Cypherpunk Technologies в качестве партнера по сетевым услугам Zcash. В заявке Gemini отводится роль кастодиана, а Cypherpunk отдельно указывается за его участие в сети.
Cypherpunk уже расширила свои операции с Zcash за счёт покупки парка майнинга Zcash, о которой сообщалось 18 августа. Согласно её объявлению, компания, акции которой котируются на Nasdaq, приобрела оборудование и соглашения о хостинге у структур, аффилированных с Winklevoss Capital, в сделке стоимостью 33,33 млн долларов.
Компания заявила, что парк Bitmain Z15 Pro работал на хостинговых площадках в США и на тот момент представлял примерно 18% вычислительной мощности сети Zcash. Его предполагаемый ежемесячный объём добычи составлял около 7 800 ZEC, с учётом изменений сложности майнинга и конкурирующей вычислительной мощности.
В документе SEC, упомянутом в августовском отчёте, оплата описывалась через предварительно оплаченный варрант, покрывающий 43 290 042 обыкновенные акции, а не наличными. Соглашение оценивало акции Cypherpunk в 0,77 доллара за акцию и устанавливало цену исполнения варранта на уровне 0,001 доллара за акцию.
В объявлении компании Кэмерон и Тайлер Уинклвосс сказали:
«До сих пор у инвесторов было ограниченное число возможностей для получения доступа к майнингу Zcash».
Восстановление ZEC предшествует решению по NU7 от 20 октября
Данные CoinMarketCap, приведённые в предоставленном отчёте от 6 октября, показывали ZEC чуть выше 1 376 долларов после роста более чем на 5% за 24 часа. В том же отчёте рост всего рынка криптовалют за этот период оценивался почти в 1%.
В отчёте описывалось движение примерно с 1 290–1 300 долларов к 1 350 долларам, затем откат в диапазон 1 320 долларов, после чего ещё один рост к 1 380 долларам. В его технической оценке сопротивление определялось на уровне 1 375–1 380 долларов, а поддержка — на уровне 1 355–1 360 долларов, затем 1 340–1 345 долларов.
Отдельно в материале от 18 сентября о графике обновления основной сети NU7 приводился план разработчика Шона Боу по активации в тестовой сети 6 октября и решению о высоте активации в основной сети 20 октября. Предложенный запуск 5 ноября остаётся условным и зависит от проверки разработчиками работы тестовой сети.
Согласно техническому предложению, описанному в том отчёте, NU7 сократит целевой интервал между блоками с 75 секунд до 25 секунд. Эта конструкция сохранит ежедневную эмиссию ZEC за счёт уменьшения субсидии, выплачиваемой за каждый блок.
В обновлении Боу говорилось, что апгрейд не введёт новый формат транзакций, хотя полным узлам, индексаторам и обозревателям блоков могут потребоваться изменения из-за пересмотренных правил консенсуса. Планируемый пакет также отключит транзакции версии 4 при активации, что предотвратит дальнейшее расходование средств из устаревшего пула Sprout, поскольку транзакции версии 5 его не поддерживают.
