BlackRock подає заявку на «буферний» біткоїн-ETF, тоді як IBIT залучає $665 млн за день

BlackRock подала заявку на запуск «буферного» біткоїн-ETF, який обмежуватиме прибуток інвесторів в обмін на обмеження їхніх збитків, згідно з документом, поданим до Комісії з цінних паперів і бірж у понеділок.

iShares Bitcoin Managed Protection ETF, який торгуватиметься під тікером PBIT, «прагне забезпечити потенціал зростання завдяки експозиції на iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) та/або аналогічну біткоїн-експозицію до приблизної межі, водночас прагнучи забезпечити певний рівень захисту від падіння», — йдеться в документі. Розмір плати за управління ще не вказано.

BitcoinBTC · USD

$81,449−2.6%

Oct 13Oct 15Oct 16Oct 18Oct 20

$83.7k$82.6k$81.4k$80.2k

24h HighHigh$82,807

24h LowLow$81,155

VolVol$999.7M

Ринкові прогнозиКоефіцієнти від Myriad

Сьогодні$80,000 до $82,000$80k–$82k71% ймовірністьЦього тижняНижче $82,000Нижче $82k57% ймовірність

→

Купити Bitcoin за USDT

Працює на Jupiter

Дані про ціни від CoinGeckoCoinGeckoБільше Bitcoin новин та прогнозів →

Фонд не володів би безпосередньо Bitcoin або біткоїн-ETF. Натомість він купував би кол-опціони на IBIT або аналогічну експозицію на біткоїн і продавав би кол-опціони з вищою ціною, щоб допомогти покрити витрати, у трьох траншах, що перекриваються, зі зміщеними щомісячними датами початку, так що один транш спливає і новий починається кожного місяця. Він також тримав би інвестиції з фіксованим доходом для отримання відсотків.

Згідно з поданням, захист кожного траншу зазвичай починається приблизно на рівні 90% вартості базового активу, обмежуючи його початкові втрати приблизно 10% до вирахування комісій. Верхня межа прибутку встановлюється ринковими умовами на початку кожного траншу, і фонд має широкі повноваження змінювати обидва параметри, тому інвесторам не слід очікувати фіксованого результату.

Фонд буде зареєстровано відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року — закону, який регулює більшість взаємних фондів та ETF, — у складі iShares Trust. Це третє подання BlackRock на біткоїн-ETF, зазначив аналітик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт, і керуюча компанія досі пропонує криптопродукти лише для Bitcoin та Ethereum.

Буферизовані біткоїн-ETF не є новинкою. Calamos, First Trust та Innovator вже пропонують фонди з визначеним результатом, прив'язані до Bitcoin, але Сейффарт сказав, що коли BlackRock виходить на цей простір, вона «зазвичай справляє великий фурор».

IBIT від BlackRock лідирує за потоками біткоїн-ETF

Подання відбулося тоді, коли IBIT від BlackRock — найбільший спотовий біткоїн-ETF із чистими активами $66,37 млрд — залучив $665,2 млн у понеділок, згідно з SoSoValue. Це був єдиний фонд із 12, який показав чистий приплив, оскільки FBTC від Fidelity втратив $83,6 млн, а GBTC від Grayscale — $54,9 млн, що залишило загальний чистий приплив за день на рівні $526,6 млн.

Приплив у понеділок стався після серії продажів, під час якої спотові біткоїн-ETF у США втратили близько 910 мільйонів доларів за попередні два тижні, включно з 228,6 мільйона доларів минулого тижня та 681,1 мільйона доларів тижнем раніше, оскільки гарячіші, ніж очікувалося, дані про інфляцію відновили ставки на ще одне підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою. Станом на п'ятницю фонди втратили близько 615 мільйонів доларів за жовтень.

З моменту запуску в січні 2024 року фонди залучили 57,4 мільярда доларів сукупних чистих надходжень і зараз володіють чистими активами на суму 105,46 мільярда доларів, згідно з даними SoSoValue.