Виробник чипів SK Hynix звітує про рекордний квартал: попит на ШІ-пам'ять перевищує пропозицію

У середу SK Hynix повідомила про рекордні результати за третій квартал: виручка становила 104,6 трлн вон (майже 78 млрд доларів), а операційний прибуток — 83,3 трлн вон (65,5 млрд доларів), згідно з її звітом про результати.

Це був перший випадок, коли квартальні продажі південнокорейського виробника мікросхем пам'яті перевищили 100 трлн вон (74,5 млрд доларів).

Виручка зросла на 328% порівняно з роком раніше, а операційний прибуток зріс на 632%, що дало операційну маржу 80%, тобто компанія зберігала близько 80 вон прибутку від основного бізнесу на кожні 100 вон продажів. Аналітики, опитані Bloomberg, очікували операційний прибуток у 77,5 трлн вон.

Чистий прибуток склав 39,8 трлн вон, що на 216% більше, ніж рік тому, але на 58% менше, ніж у другому кварталі. Фінансовий директор Кім У Хьон заявив, що розрив виник через чисті позаопераційні витрати в розмірі 32,6 трлн вон, тобто витрати поза продажами чіпів, головним чином через валютний збиток у 11,6 трлн вон і збиток від переоцінки інвестицій у 22,9 трлн вон.

SK Hynix повідомила інвесторам, що попит на пам'ять перевищуватиме пропозицію до 2030 року, і що її обсяги DRAM та HBM до 2029 року фактично повністю продані. DRAM — це стандартна пам'ять у серверах, телефонах і ПК, тоді як пам'ять з високою пропускною здатністю, або HBM, — це стекова пам'ять, яка розташовується поруч з AI-процесорами та подає їм дані.

«З огляду на складнощі, пов'язані з впровадженням передових процесів, і час, необхідний для будівництва нових виробничих потужностей, — заявив Кім У Хьон, — ситуація, коли пропозиція не встигає за попитом, як очікується, зберігатиметься протягом певного часу, і ця проблема, за прогнозами, триватиме до 2030 року».

BitcoinBTC · USD

$81,206−4.29%

Oct 21Oct 23Oct 25Oct 27Oct 28

$84.4k$82.8k$81.2k$79.6k

24h HighHigh$81,649

24h LowLow$80,334

VolVol$1.1B

→

Купити Bitcoin за USDT

Працює на Jupiter

Дані про ціни від CoinGeckoCoinGeckoБільше Bitcoin новин та прогнозів →

SK Hynix заявила, що деякі клієнти нещодавно скоригували свої специфікації HBM, що, на її думку, є доказом того, що попит перевищує пропозицію, оскільки їм доводиться будувати більше AI-прискорювачів з обмеженої кількості чіпів. «Попит залишається настільки сильним, що обсяги, які вимагають клієнти, більш ніж удвічі перевищують те, що ми можемо постачати сьогодні», — заявила компанія під час дзвінка.

Щоб закріпити цей попит, SK Hynix уклала довгострокові угоди — контракти, які резервують обсяги чіпів за роки наперед — з 14 ключовими клієнтами, включаючи провідних світових постачальників хмарних послуг. Вони охоплюють понад 50% її виробничих потужностей на 2027 та 2028 роки, зазвичай діють п’ять років, дозволяють цінам змінюватися в межах узгодженого діапазону та включають такі гарантії, як депозити.

SK Hynix очікує значного зростання інвестицій у 2027 році, коли перша черга її чипового комплексу в Йонгіні запрацює на повну потужність.

Аналітик Citigroup Пітер Лі відкрив сесію запитань і відповідей, запитавши, що підтримує впевненість в інвестиціях у ШІ, коли монетизація виглядає повільною, — сумнів, який засновник Citadel Кен Гріффін висловив вісім днів раніше, коли сказав, що інвестори «майже напевно» перебувають у бульбашці ШІ. Генеральний директор Квак Но Джунг відповів, що великі хмарні клієнти повідомили про зростання хмарного доходу рік до року на 30%–80%, а обсяг невиконаних хмарних замовлень зріс у два-п'ять разів.

Квак додав, що витрати на ШІ, колись зосереджені серед кількох великих технологічних компаній, тепер поширюються на нетехнологічні фірми, суверенні проєкти ШІ (національні обчислення за підтримки урядів) та локальні конфігурації (компанії, які запускають ШІ на власних серверах), тож уповільнення одного покупця завдало б меншої шкоди.

Однак фінансування для гравців інфраструктури ШІ звужується. Ілон Маск 25 жовтня написав, що «боргові ринки майже повністю перекрили доступ до грошей» для фірм без великого доходу поза ШІ.

SK Hynix очікує слабшого попиту від виробників ПК і смартфонів через вищі ціни на пам'ять і обмежену пропозицію, але каже, що попит на інфраструктуру ШІ має компенсувати це зниження.