Solana Foundation запустила програму розрахунків з відкритим вихідним кодом, яка дозволяє фінансовим установам обмінювати токенізовані активи та платежі в одній транзакції, причому Фонд заявляє, що угоди можуть досягати фінальності за секунди.
Резюме
- Solana DvP дозволяє установам розраховуватися за передачу активів і платежів разом через одну атомарну транзакцію в блокчейні.
- JPMorgan надав вхідні дані щодо розрахунків, але не розробляв, не керував, не схвалював і не підтримував Solana DvP як таку.
- Програма підтримує активи SPL Token і Token-2022, включаючи засоби контролю, які використовуються регульованими емітентами сьогодні.
- Cantina провела аудит коду, і чотири знахідки середньої серйозності були виправлені до того, як Фонд публічно оголосив про запуск.
- SOL торгувався близько $120,93 6 жовтня, тоді як CoinGecko показував збитки 0,8% за двадцять чотири години.
Solana Foundation оголосила про Solana DvP 6 жовтня як про багаторазову програму поставки проти платежу, випущену за ліцензією MIT. JPMorgan надав вхідні дані щодо практик розрахунків за цінними паперами, поки Фонд розробляв інфраструктуру.
Поставка проти платежу пов’язує поставку активу з платежем за нього. У рамках Solana DvP обидві частини розраховуються разом, або жоден переказ не набуває чинності. Ця конфігурація покликана замінити кастомні розрахункові контракти, які установам часто були потрібні під час переміщення токенізованих цінних паперів у публічних блокчейнах.
Кетрін Гу, керівниця напряму продуктів для цифрових активів у Solana Foundation, сказала, що програма надає установам єдиний відкритий стандарт розрахунків, і описала фінальність як таку, що настає «за секунди, а не за дні». Це твердження Фонду, і повідомлення про запуск не містить живих даних про обсяги інституційних операцій або показники продуктивності від названих клієнтів.
Solana DvP об’єднує актив і платіж в одній угоді
Офіційна документація Solana зазначає, що кожна угода використовує два ескроу-рахунки: один для активу, а один для його платежу. Кожен учасник надсилає свою частину транзакції в ескроу за допомогою стандартного переказу токенів.
Орган розрахунків, названий під час створення угоди, потім підписує розрахунок. Обидва перекази виконуються в межах однієї транзакції Solana. Якщо повна транзакція не може завершитися, жодна зі сторін не змінює власника.
Органом може бути банк, кастодіан, біржа або інша сторона, обрана двома контрагентами. Він не може згодом змінити призначення платежів, оскільки ці адреси записуються під час створення угоди. Будь-який учасник може повернути свою власну профінансовану частину до розрахунку, тоді як орган розрахунків може скасувати транзакцію.
Кінцеві терміни можна прописати в кожній угоді. Документація Solana зазначає, що програма відхиляє розрахунок після часу закінчення терміну дії та може запобігти розрахунку до вказаного найранішого часу.
Система не забезпечує всіх частин торгової платформи. Документація Solana зазначає, що DvP не містить книги замовлень, виявлення ціни, зіставлення, неттінгу або часткового виконання. Вона також не виконує перевірок KYC або права власника. Будь-які обмеження щодо права участі мають надходити від засобів контролю, прикріплених до самого токена.
Обидві сторони угоди DvP мають бути токен-рахунками в Solana. Якщо одна сторона використовує наявний позамережевий платіжний канал, програма не може атомарно розрахуватися за цю частину, і її потрібно звіряти окремо.
JPMorgan надав вхідні дані, але не будував Solana DvP
Участь JPMorgan обмежувалася консультуванням Solana Foundation щодо практик і вимог розрахунків, які використовуються фінансовими установами.
Родел Д’Соуза, керівник напряму цифрових активів ринків JPMorgan, сказав, що спільний стандарт для атомарної поставки проти платежу є тим типом інфраструктури, який інституційні фірми потребують для роботи в масштабі.
Публікація Фонду чітко окреслює роль банку. JPMorgan не розробляв і не створював Solana DvP і не вказаний як його оператор. Його участь не слід розцінювати як схвалення, сертифікацію, гарантію продуктивності чи зобов’язання використовувати програму комерційно.
JPMorgan вже має досвід роботи з структурами DvP на основі блокчейну. Як раніше повідомлялося в матеріалі crypto.news про розрахунок JPMorgan за токенізовані казначейські зобов’язання з Ondo та Chainlink, Kinexys взяла участь у транзакції в травні 2025 року, яка з’єднала її дозволену платіжну мережу з публічною блокчейн-інфраструктурою Ondo.
У транзакції використовувалася технологія Chainlink для координації платежу з купівлею токенізованих казначейських зобов’язань США. Ondo описала її як свій перший міжланцюговий атомарний розрахунок за принципом «поставка проти платежу» із залученням тестової мережі Ondo Chain.
Solana DvP використовує інший підхід, оскільки обидві токен-частини підтримуваної угоди розраховуються на Solana через багаторазову публічну програму.
Остання програма йде поруч з іншим інституційним поштовхом від Solana Foundation. Як повідомляло crypto.news у матеріалі про корпоративну платформу для розробників Solana, Mastercard, Western Union і Worldpay цього року приєдналися до Solana Developer Platform як ранні користувачі для сценаріїв, що включають розрахунки стейблкоїнами та платежі.
Вебсайт Solana DvP зазначає, що програма розрахунків тепер доступна через модуль Markets цієї платформи для розробників. Інші її модулі охоплюють випуск токенів і платежі.
Solana DvP підтримує засоби контролю, які використовують емітенти токенів
Solana DvP працює з оригінальним стандартом SPL Token і Token-2022, дозволяючи угоді поєднувати активи, створені за двома системами.
Фонд заявив, що програма підтримує функції Token-2022, такі як постійні делегати, токени з можливістю призупинення та хуки передачі. Такі засоби контролю можуть використовувати емітенти, яким потрібна можливість обмежувати, заморожувати або керувати передачею токенів.
Кілька конфігурацій Token-2022 не підтримуються. Технічна документація Solana зазначає, що токени, які використовують розширення TransferFee, InterestBearing, ScaledUiAmount або NonTransferable, відхиляються під час створення або розрахунку угоди.
Програма не усуває ризики, пов’язані з самим активом. Документація Solana зазначає, що атомарний розрахунок усуває ризик того, що одна сторона поставить свою частину, а інша не зможе поставити свою, але він не усуває кредитний ризик емітента або ризик погашення.
Органи управління токенами зберігають певні повноваження. Орган заморожування може заморозити ескроу-рахунок, а орган призупинення може зупинити передачі. Постійні делегати можуть діяти щодо токенів в ескроу за правилами відповідного токена.
Документація Solana Foundation перелічує ту саму програму DvP у mainnet-beta та devnet. Ідентифікатор програми в mainnet станом на 2 жовтня був зафіксований як dvp34bdbcEm4f4FCUjGV4mDAkDshaQR4LkK8fdcsyZq. Програма залишається оновлюваною.
Перевірка безпеки виявила чотири проблеми середнього ризику
Cantina завершила зовнішню перевірку безпеки програми DvP.
Фірма з безпеки повідомила про 21 виявлену проблему за підсумками перевірки 21–28 травня. Чотири було віднесено до середнього ризику, шість — до низького, а 11 — до інформаційних. Усі чотири проблеми середнього ризику були позначені як виправлені.
Три з шести проблем низького ризику були виправлені, а три — визнані. П’ять інформаційних проблем були виправлені, а шість — визнані.
Одна проблема середнього ризику стосувалася ситуації, коли закритий мінт токенів міг заблокувати відновлення іншої профінансованої частини угоди. Cantina згодом підтвердила виправлення Фонду. Інша стосувалася рахунків токенів, які вимагають службових записок у транзакціях, що могло перешкодити розрахунку або поверненню коштів. Оновлена програма додала підтримку необхідної інструкції службової записки.
Solana Foundation заявляє, що DvP пройшла зовнішні аудити безпеки і «готова до використання з реальними коштами». Водночас Фонд усе ще запрошує партнерів із проєктування та ранніх учасників напередодні того, що він називає виробничим випуском. Він не оголосив дату виробничого випуску і не назвав установи, які використовують стандарт для реальних комерційних розрахунків.
Конфіденційність залишається незавершеною. Поточна система розраховує публічні суми токенів, навіть коли актив підтримує розширення ConfidentialTransfer. Solana Foundation заявила, що конфіденційний розрахунок заплановано для майбутньої версії, але не вказала дати запуску.
SOL залишається близько $121, оскільки інституційна активність RWA зростає
Оголошення про DvP не спричинило чіткого окремого руху SOL.
CoinGecko показав, що SOL торгується близько $120.93 на момент написання, з 24-годинним діапазоном між $118.97 та $122.01. Токен був приблизно на 0.8% нижче за 24 години та приблизно на 1.8% вище за сім днів.
Ринкова капіталізація Solana становила близько $71.15 мільярда, тоді як 24-годинний обсяг торгів становив приблизно $2.55 мільярда. Дані CoinGecko не встановлюють жодного прямого зв’язку між запуском DvP та рухом ціни SOL.
Токенізовані активи вже становлять мільярди доларів на Solana. У пов’язаному висвітленні crypto.news ринку реальних активів Solana, мережа утримувала приблизно $4.23 мільярда у розподіленій вартості RWA на початку вересня після залучення приблизно $348 мільйонів чистих потоків за попередні 30 днів.
Продукти від BlackRock, Franklin Templeton, VanEck, Circle, Ondo та WisdomTree були серед токенізованих активів, відстежуваних на Solana на той час.
State Street та Galaxy також використовували мережу для інституційних токенізованих грошових продуктів. Як раніше повідомлялося у висвітленні crypto.news фонду SWEEP на базі Solana, State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund запустився у травні з підписками та погашеннями у стейблкоїнах для відповідних інституційних інвесторів.
Solana Foundation тепер шукає партнерів з дизайну та ранніх учасників для DvP перед випуском у виробництво. Фонд не розкрив крайній термін для цього випуску, тоді як конфіденційний розрахунок залишається вказаним як запланована функція.
