Binance hat ein Feature erneut in den Fokus gerückt, das berechtigten Nutzern ermöglicht, unterstützte Aktienpositionen im Verhältnis 1:1 in bStocks umzuwandeln und sie bei Bedarf wieder in Aktien zurückzuführen.
Zusammenfassung
- Binance ermöglicht berechtigten Nutzern, unterstützte Aktien gebührenfrei im Verhältnis 1:1 in bStocks umzuwandeln.
- bStocks sind tokenisierte Wertpapiere, die 1:1 durch zugrunde liegende Aktien gedeckt sind, die über regulierte Verwahrstellen Dritter gehalten werden.
- Nutzer können bStocks wieder in Aktien umwandeln, aber der Prozess erfordert ein berechtigtes Aktienkonto.
- bStocks werden rund um die Uhr gehandelt und können auf kompatible BNB Smart Chain Wallets abgehoben werden.
- US-Personen können nicht auf bStocks zugreifen, die Binance im Rahmen genehmigter ADGM-Prospekte für berechtigte Nutzer anbietet.
Binance erklärte in einem Beitrag auf X vom 6. Oktober, dass seine Produkte Stocks und bStocks „verbunden“ seien, und verwies Nutzer auf seinen bestehenden Umwandlungsleitfaden. In den FAQ der Börse heißt es, dass Nest Trading Limited Umwandlungen zwischen unterstützten Aktien und entsprechenden bStocks im Verhältnis 1:1 ohne Umwandlungsgebühr abwickelt.
Der Beitrag vom 6. Oktober führt keinen neuen Umwandlungsdienst ein. Binance kündigte bStocks im Juni mit derselben 1:1-Aktienumwandlungsfunktion an, zusammen mit 24/7-Spot-Handel und Auszahlungen auf kompatible Wallets.
Binance bStocks lassen Aktienpositionen on-chain bewegen
Berechtigte Nutzer haben drei Hauptwege zu bStocks. Binance erklärt, dass ein Kunde eine unterstützte Aktienorder bei der Platzierung tokenisieren, eine bestehende Aktienposition in den entsprechenden bStock umwandeln oder bStocks über Binance Spot kaufen kann.
Für bestehende Bestände bietet Nest Trading Limited den Umwandlungsdienst an. Binance gibt an, dass Aktien-zu-bStock-Umwandlungen im Verhältnis 1:1 ohne zusätzliche Umwandlungsgebühr abgeschlossen werden.
Der Dienst bleibt im Allgemeinen rund um die Uhr verfügbar. Umwandlungen können während technischer Wartungsarbeiten oder während der Abwicklung einer Unternehmensmaßnahme vorübergehend ausgesetzt werden, so Binance.
Die Bewegung in die andere Richtung erfordert ein berechtigtes Aktienkonto. Ein Nutzer, der einen bStock wieder in die entsprechende Aktie umwandelt, muss die Anforderungen an das Aktienkonto erfüllen und die relevanten Bedingungen akzeptieren, bevor er die Transaktion bestätigt.
Nach der Umwandlung können kleine Rundungsdifferenzen auftreten. Binance zeichnet Aktienbestände mit bis zu neun Dezimalstellen auf, während bStocks acht Dezimalstellen unterstützen. In den FAQ heißt es, dass jeder Betrag über die achte Dezimalstelle hinaus als Rundungsdifferenz beim Emittenten verbleibt und nicht als Umwandlungsgebühr behandelt wird.
Wie bereits in der Berichterstattung von crypto.news über die Einführung von bStocks erwähnt, führte Binance tokenisierte Wertpapiere ein, die mit Unternehmen wie Nvidia, Tesla, Circle, Micron und Sandisk verbunden sind. Das Produkt eröffnete einen weiteren Weg zwischen Binances direktem Aktienangebot und blockchainbasierten Wertpapieren.
bStocks sind nicht dasselbe wie der Besitz von Unternehmensaktien
Trotz der 1:1-Deckung sind bStocks rechtlich nicht dasselbe wie der direkte Besitz von Unternehmensaktien.
Binance gibt an, dass BTech Holdings Limited, eine Konzerngesellschaft von Binance, die Wertpapiere emittiert. Die Produkte sind als Zertifikate strukturiert, die Finanzinstrumente in Verbindung mit zugrunde liegenden Aktien repräsentieren.
Eine Person, die einen bStock hält, wird nicht direkt Aktionär des durch den Token repräsentierten Unternehmens. Die Produktdokumente von Binance besagen, dass Halter allein durch das Halten des entsprechenden bStock keine direkten Eigentumsrechte an Unternehmen wie Tesla, Nvidia oder Apple erhalten.
Die Abu Dhabi Global Market Financial Services Regulatory Authority führt mehrere BTech Holdings bStocks in ihrem offiziellen Wertpapierregister auf. Zu den aufgeführten Produkten gehören Zertifikate, die an Adobe, AMD, Alphabet, Amazon und Apple gebunden sind.
Das separate Register der ADGM für genehmigte Prospekte weist BTech Holdings Limited als Emittentin von Zertifikaten und Zertifikaten über Aktien gemäß Dokumenten aus, die im Jahr 2026 genehmigt wurden.
Binance erklärte zum Start, dass jeder bStock 1:1 durch die entsprechende US-Aktie gedeckt sei, die bei einem regulierten Verwahrer gehalten wird. Die Börse stellt eine Seite zum Nachweis der Besicherung für Nutzer bereit, die die Deckung überprüfen möchten.
Einmal tokenisiert, können bStocks außerhalb von Binance bewegt werden. Die FAQ des Unternehmens besagt, dass Nutzer bStocks als BEP-20-Token auf kompatible BNB Smart Chain Wallets abheben können, vorbehaltlich Berechtigungsprüfungen, Sanktionskontrollen und geltendem Recht.
Auszahlungen können eine Netzwerkgebühr mit sich bringen, während die bStocks selbst über Binance Spot außerhalb der regulären Börsenzeiten gehandelt werden können.
In verwandter Berichterstattung berichtete crypto.news über die Ausweitung von bStocks durch Binance auf Margin-Produkte, wodurch qualifizierte Nutzer in zulässigen Jurisdiktionen ausgewählte tokenisierte Wertpapiere als Sicherheit verwenden können.
Dividenden und Aktiensplits funktionieren bei bStocks anders
Unternehmensmaßnahmen werden anders gehandhabt als bei einem Standard-Brokerage-Konto.
Binance erklärt, dass Bardividenden eines zugrunde liegenden Unternehmens im Allgemeinen nach anwendbaren Steuern und Abzügen in die entsprechende Aktie reinvestiert werden. Der bStock-Bestand des Nutzers ändert sich dann durch einen On-Chain-Mechanismus, der als Multiplikator bezeichnet wird.
Infolgedessen erhält der bStock-Inhaber keine direkte Bardividendenzahlung von Binance, wie es ein herkömmlicher Aktionär über ein Brokerage-Konto erhalten könnte.
Aktiensplits verwenden einen ähnlichen Prozess. Binance nennt das Beispiel eines 2-für-1-Aktiensplits, bei dem sich die Anzahl der gehaltenen bStocks verdoppeln würde, während der Wert jedes Tokens um die Hälfte fallen würde.
Einzahlungen, Auszahlungen und Umtausch können pausiert werden, während eine Unternehmensmaßnahme abgewickelt wird. Binance sagt, dass der Spot-Handel nicht allein deshalb eingestellt werden muss, weil eine Dividende abgewickelt wird.
US-Nutzer bleiben vom Produkt ausgeschlossen. Binance gibt an, dass bStocks nicht nach dem U.S. Securities Act von 1933 oder den einzelstaatlichen Wertpapiergesetzen registriert wurden und US-Personen nicht angeboten oder zur Verfügung gestellt werden dürfen.
Die Beschränkung gilt auch dann, wenn ein bStock ein US-börsennotiertes Unternehmen abbildet. Das Halten des Tokens gewährt keine direkten Stimm-, Einsichts- oder Aktionärskommunikationsrechte am zugrunde liegenden Unternehmen.
Das Aktienprodukt von Binance wird getrennt von bStocks betrieben. In verwandter crypto.news-Berichterstattung über die Ausweitung des Aktienhandels von Binance gewährte die Börse berechtigten Nicht-US-Nutzern Zugang zu Tausenden von Aktien über ihre Aktienhandelsinfrastruktur.
Binance hat separate bStocks-Umtauschangebote
Binance hat derzeit andere bStocks-Umtauschprogramme, die vom Standard-Aktien-zu-bStock-Service getrennt sind.
Ein Programm ermöglicht berechtigten Nutzern, ausgewählte tokenisierte Wertpapiere Dritter einzuzahlen und in entsprechende bStocks umzuwandeln. Binance sagte, die Aktion biete einen festen Umtauschkurs von 1:1 mit null Umtauschgebühren bis zum 11. Oktober 2026 um 23:59 UTC, vorbehaltlich täglicher Limits.
Zu den unterstützten Vermögenswerten unter diesem Programm gehören ausgewählte tokenisierte Wertpapiere, die mit Unternehmen wie Tesla, Strategy, Coinbase und Circle verbunden sind. Die Token Dritter können im Rahmen des Programms nicht direkt auf Binance Spot gehandelt werden und können stattdessen gehalten oder in bStocks umgewandelt werden.
Binance warnt davor, dass tokenisierte Wertpapiere Dritter und bStocks rechtlich getrennte Produkte mit unterschiedlichen Strukturen, Rechten und Risiken bleiben.
Die Frist vom 11. Oktober gilt nur für dieses werbliche Umtauschprogramm für Drittanbieter. Die reguläre FAQ von Binance zum Umtausch von Aktien in bStocks nennt nicht dasselbe Ablaufdatum für direkte Umtausche zwischen unterstützten Aktien und ihren passenden bStocks.
Am 6. Oktober kündigte Binance eine weitere Kampagne an, die sich an neue Nutzer und Ersttrader von bStocks richtet. Berechtigte Teilnehmer, die sich registrieren und über Binance Convert mindestens 50 USD Gegenwert in qualifizierenden bStocks-Transaktionen abschließen, können um einen Anteil von 100 SPCXB in Token-Gutscheinen konkurrieren.
Ein zweiter Teil derselben Kampagne deckt wiederkehrende bStocks-Konvertierungen ab und umfasst einen separaten Belohnungspool von 10 SPCXB. Die Aktion läuft vom 6. Oktober bis zum 2. November 2026 um 23:59 UTC, wobei für Teilnehmer Teilnahmeberechtigungs- und Kontoverifizierungsanforderungen gelten.
