Bitget hat sein Open Custody Network (OCN) gestartet, das berechtigten Nutzern den Handel mit Kryptowährungen an seinen Spot-, Margin- und Futures-Märkten ermöglicht, während ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte bei unabhängigen Banken und institutionellen Verwahrern gehalten werden.
Zusammenfassung
- Bitget hat das Open Custody Network gestartet, das berechtigten Nutzern den Handel mit Kryptowährungen ermöglicht, während ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte bei externen Banken und institutionellen Verwahrern gehalten werden.
- Das Netzwerk nutzt Asset-Mirroring, um extern gehaltene Vermögenswerte mit den Spot-, Margin- und Futures-Märkten von Bitget zu verbinden, ohne dass eine direkte Verwahrung durch die Börse erforderlich ist.
- Market Maker, Asset Manager und andere institutionelle Händler können den Dienst nutzen, um Konzentrationsrisiken bei der Verwahrung zu steuern und gleichzeitig auf die Handelsinfrastruktur von Bitget zuzugreifen.
- Der Start baut auf den bestehenden Verwahrungsvereinbarungen von Bitget mit Anbietern wie Copper, Cactus Custody, Fireblocks, OSL und Sygnum Bank auf.
Laut der Ankündigung vom 5. November des Unternehmens verbindet das neue Netzwerk externe Verwahrer direkt mit der Handelsinfrastruktur von Bitget über ein Asset-Mirroring-System, das Händlern den Zugang zur Liquidität der Börse ermöglicht, ohne ihre Bestände in die Verwahrung der Plattform zu übertragen.
Der Dienst ist für Market Maker, Asset Manager und andere institutionelle Teilnehmer konzipiert, die ihre bestehenden Verwahrungsvereinbarungen beibehalten und gleichzeitig ihre Vermögenswerte für den Handel nutzen möchten. Bitget erklärte, das Netzwerk würde berechtigten Nutzern mehr Flexibilität darüber geben, wo ihre Gelder gehalten und wie sie über verschiedene Handelsstrategien hinweg eingesetzt werden.
Der Start baut auf der bestehenden institutionellen Verwahrungsinfrastruktur von Bitget auf, die bereits mehrere Drittanbieter und Abwicklungsvereinbarungen unterstützt. Er erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Banken und Kryptowährungshandelsfirmen weiterhin Dienste entwickeln, die die Verwahrung digitaler Vermögenswerte von den Plattformen trennen, auf denen Transaktionen ausgeführt werden.
Das Bitget Open Custody Network verbindet externe Vermögenswerte mit den Handelsmärkten
Das Open Custody Network nutzt Asset-Mirroring, um bei teilnehmenden Verwahrern gehaltene Guthaben mit Handelskonten bei Bitget zu verbinden, sodass berechtigte Nutzer auf unterstützte Märkte zugreifen können, während ihr zugrunde liegendes Sicherheitenvermögen außerhalb der Börse bleibt.
In einer herkömmlichen zentralisierten Börsenvereinbarung zahlen Kunden im Allgemeinen Kryptowährungen in von der Handelsplattform kontrollierte Wallets ein, bevor sie Aufträge erteilen können. Die neue Struktur von Bitget ermöglicht es teilnehmenden Institutionen, Verwahrungsbeziehungen mit externen Anbietern aufrechtzuerhalten und gleichzeitig auf die Handelsinfrastruktur der Börse zuzugreifen.
Das Unternehmen erklärte, das Netzwerk unterstütze Spot-, Margin- und Futures-Handel, wobei die für einzelne Kunden verfügbaren Produkte von ihrem gewählten Verwahrer und der geltenden Abwicklungsvereinbarung abhängen.
Bitget hatte bereits in einer betrieblichen Ankündigung vom 13. Oktober mehrere institutionelle Verwahrungspartnerschaften detailliert beschrieben, darunter Copper ClearLoop, Cactus Custody Oasis, Fireblocks Off Exchange, OSL MirrorEX, Bitfire PrimeMirror und Sygnum Protect.
Die Vereinbarungen funktionieren über verschiedene Abwicklungsmodelle, wobei einige Anbieter es Kunden ermöglichen, gegen gespiegelte Sicherheitsguthaben zu handeln, während andere verwahrungsgestützte Finanzierungsstrukturen nutzen.
Beispielsweise ermöglicht Copper ClearLoop, dass berechtigte, im Verwahrungsrahmen von Copper gehaltene Vermögenswerte Handelskredite bei Bitget absichern. Der Dienst bietet Zugang zu mehreren Handelsplätzen über eine bestehende Verwahrungsbeziehung.
Copper hat seine institutionellen Dienstleistungen unabhängig ausgebaut, einschließlich seines Eintritts in den US-Markt im August, nachdem seine amerikanische Tochtergesellschaft ein bei der SEC registrierter Broker-Dealer und FINRA-Mitglied geworden war.
Andere Anbieter innerhalb des Netzwerks von Bitget verwenden unterschiedliche Abwicklungspläne und Sicherheitenvereinbarungen.
Cactus Custody Oasis unterstützt Spot-, Spot-Margin- und Futures-Handel mit Abwicklung alle acht Stunden durch Off-Chain-Übertragungen zwischen Verwahrungskonten. Bitfire PrimeMirror bietet tägliche Abwicklung um 10:00 UTC+8, während OSL MirrorEX einen verlustbasierten Abwicklungsmechanismus verwendet.
Gemäß der Vereinbarung von OSL wird die Abwicklung ausgelöst, wenn Handelsverluste mindestens 15 % der gesamten Verwahrungsvermögenswerte erreichen. Sygnum Protect funktioniert anders und ermöglicht Kunden, bei der Schweizer Bank gehaltene Vermögenswerte zu verpfänden, um eine Finanzierung für berechtigte Handelsaktivitäten zu erhalten.
Bitget zielt auf institutionelle Verwahrung und Kapitaleffizienz
Bitget erklärte, sein Netzwerk solle Institutionen dabei helfen, die Konzentration von bei Handelsplattformen gehaltenen Vermögenswerten zu verwalten und gleichzeitig den Zugang zu Liquidität und verschiedenen Handelsstrategien aufrechtzuerhalten.
Market Maker und Vermögensverwalter benötigen häufig Sicherheiten, die für den Handel über mehrere Märkte hinweg verfügbar sind. Über teilnehmende Verwahrungsanbieter können berechtigte Unternehmen ihre etablierten Vermögensverwaltungs- und Genehmigungsprozesse beibehalten und gleichzeitig ihre Bestände mit den Ausführungsdiensten von Bitget verbinden.
Gracy Chen, CEO von Bitget, sagte, das Unternehmen wolle die Annahme infrage stellen, dass Kunden ihre Vermögenswerte direkt bei einer Börse einzahlen müssen, um auf deren Handelsprodukte zugreifen zu können.
„Wir stellen die Annahme infrage, dass Nutzer ihre Vermögenswerte in die Verwahrung einer Börse geben müssen, um auf deren Handelsfähigkeiten zugreifen zu können“, sagte Chen.
Sie beschrieb den Ansatz des Unternehmens als „Assets in Bank, Tradings on Bitget“ und fügte hinzu, der Dienst würde Nutzern Zugang zu Liquidität und Kapitaleffizienz verschaffen und gleichzeitig ihre Wahl des Verwahrers erhalten.
Die Ankündigung folgt auf eine Phase erhöhter Aufmerksamkeit für Verwahrungsvereinbarungen von Börsen, nachdem Bitget im September einen Sicherheitsverstoß erlitten hatte.
Wie crypto.news zuvor berichtete, stellte die Börse wichtige Kryptowährungsauszahlungen wieder her, nachdem ein Sicherheitsverstoß in Höhe von 387,5 Millionen US-Dollar ihre Hot- und Warm-Wallet-Infrastruktur betroffen hatte. Bitget erklärte, die Kontostände der Kunden seien unverändert geblieben und sein Schutzfonds werde die Verluste decken.
Das Unternehmen veröffentlichte anschließend weiterhin seine Reserveoffenlegungen; sein Bericht vom 30. Oktober wies eine Gesamtreservequote von 115 % über die abgedeckten Kundenvermögenswerte aus.
Banken bauen ihre Rolle in der institutionellen Kryptowährungsverwahrung aus
Traditionelle Finanzinstitute haben eigene Kryptowährungsverwahrungsdienste entwickelt, da die Nachfrage nach Vereinbarungen wächst, die neben bestehender Bank- und Investitionsinfrastruktur betrieben werden können.
Im August kündigte Citigroup seine Plattform Custody+ an und skizzierte Pläne, vor Ende 2026 institutionelle Bitcoin-Verwahrungsdienste einzuführen.
Die Initiative soll digitale Vermögenswerte in einen Verwahrungsrahmen bringen, der bereits traditionelle Wertpapiere unterstützt, und institutionellen Kunden über die bestehende Servicing-Infrastruktur der Bank Zugang zu beiden Kategorien verschaffen.
In der Verwahrungsdokumentation von Bitget vom Oktober wurde die Sygnum Bank als einer seiner institutionellen Partner genannt; ihr Protect-Dienst unterstützt Bitcoin, Ethereum, Stablecoins, US-Dollar und US-Staatsanleihen als zulässige Vermögenswerte oder Sicherheiten.
Im Rahmen dieser Vereinbarung halten Kunden Vermögenswerte in einem Sygnum Protect Portfolio und verpfänden sie an Bitget zur Finanzierung. Anträge werden über den Sygnum-Kundenbetreuer des Kunden bearbeitet und können etwa einen Geschäftstag zur Bearbeitung benötigen.
