Der Bitcoin-Mining-Gerätehersteller Canaan hat ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 20 Millionen US-Dollar aufgelegt, nachdem sein Umsatz mit Mining-Maschinen im dritten Quartal um 96 % eingebrochen ist. Das Unternehmen plant, verfügbare Barmittel zu nutzen und möglicherweise weitere Kryptowährungen zu verkaufen, um die Käufe zu finanzieren.
Zusammenfassung
- Canaan kündigte einen anfänglichen Aktienrückkauf im Wert von 20 Millionen US-Dollar im Rahmen seines größeren Ermächtigungsprogramms von 100 Millionen US-Dollar an.
- Der Umsatz mit Bitcoin-Mining-Geräten sank im Quartal im Jahresvergleich um 96 % auf 4,8 Millionen US-Dollar.
- Canaan verkaufte zuvor Bitcoin und Ethereum im Wert von 13,9 Millionen US-Dollar, um Aktienrückkäufe mitzufinanzieren.
- Das Unternehmen hielt im September 1.875,5 BTC, wobei der Großteil verpfändet oder für Finanzprodukte gebunden war.
- Canaan meldete einen Quartalsgewinn von 8 Millionen US-Dollar, obwohl insgesamt ein operativer Verlust von 42,9 Millionen US-Dollar verzeichnet wurde.
In seiner Ankündigung vom 10. November erklärte das an der Nasdaq notierte Unternehmen, das Programm sei Teil einer am 6. November von seinem Vorstand genehmigten Rückkaufgenehmigung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar. Die Genehmigung bleibt 12 Monate lang gültig, wobei Canaan sich nicht verpflichtet hat, den gesamten Betrag auszugeben.
Die Entscheidung folgt auf eine schwierige Phase für das Mining-Hardware-Geschäft des Unternehmens, das im Quartal nur 4,8 Millionen US-Dollar Umsatz erwirtschaftete, verglichen mit 118,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Canaan startet 20-Millionen-US-Dollar-Rückkauf nach Kursverlusten
Canaan erklärte, es könne seine American Depositary Shares oder Class-A-Stammaktien durch Käufe am offenen Markt, Privattransaktionen oder Blocktrades zurückkaufen.
Das Unternehmen plant, das Programm mit Barmitteln und anderer verfügbarer Liquidität zu finanzieren. Die Geschäftsleitung wird jedoch Zeitpunkt und Umfang der Käufe auf Grundlage der Marktbedingungen, der betrieblichen Anforderungen und bestehender finanzieller Verpflichtungen bestimmen.
Die Aktien des Unternehmens haben bis zum 11. November in diesem Jahr etwa 75 % ihres Werts verloren, so Marktdaten, die in Berichten über die Ankündigung zitiert wurden.
Der Vorsitzende und CEO Nangeng Zhang sagte, der Aktienkurs des Unternehmens spiegele dessen Geschäft und Zukunftsaussichten nicht angemessen wider.
„Dieses neue Aktienrückkaufprogramm spiegelt unsere Überzeugung wider, dass unsere Aktien zu Kursen gehandelt werden, die die Stärke unseres Geschäftsmodells und unser langfristiges Wachstumspotenzial erheblich unterbewerten“, sagte Zhang.
Er fügte hinzu, dass das Unternehmen beabsichtige, Käufe aktiver zu verfolgen, sobald zusätzliche Mittel verfügbar seien, während gleichzeitig ausreichend Liquidität für den Betrieb und Infrastrukturprojekte erhalten bleibe.
Die jüngste Genehmigung folgt auf Cananas frühere Entscheidung, einen Teil seiner Kryptowährungsbestände zu verkaufen, um Aktienkäufe zu finanzieren.
Wie crypto.news zuvor berichtete, ermächtigte das Unternehmen im August die Geschäftsleitung, digitale Vermögenswerte zur Unterstützung von Rückkäufen im Rahmen eines bestehenden Programms zu verwenden.
Verkauf von Bitcoin-Mining-Maschinen sinkt im dritten Quartal um 96 %
Cananas Ergebnisse für das dritte Quartal zeigten, dass der Umsatz mit Mining-Geräten auf 4,8 Millionen US-Dollar zurückging, verglichen mit 118,6 Millionen US-Dollar im entsprechenden Vorjahreszeitraum.
Das Unternehmen führte den Rückgang auf eine schwächere Nachfrage nach Mining-Maschinen und niedrigere durchschnittliche Verkaufspreise zurück. Im Quartal verkaufte es Rechenausrüstung mit einer Leistung von etwa 1 Million Terahashes pro Sekunde.
Der Umsatz aus Cananas eigenen Bitcoin-Mining-Aktivitäten erreichte 9,5 Millionen US-Dollar, fast doppelt so viel wie der aus dem Geräteverkauf erzielte Betrag.
Der Mining-Umsatz sank jedoch von 30,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr, während der Gesamtumsatz des Quartals von 150,5 Millionen US-Dollar auf 14,5 Millionen US-Dollar fiel.
Trotz des Umsatzrückgangs meldete Canaan einen Nettogewinn von 8 Millionen US-Dollar und kehrte damit einen Verlust von 27,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 um.
Der Gewinn fiel trotz eines operativen Verlusts von 42,9 Millionen US-Dollar an. Gewinne aus Wertänderungen von Kryptowährungsbeständen und Finanzderivaten trugen etwa 52 Millionen US-Dollar zum Quartalsergebnis bei.
Finanzvorstand James Jin Cheng räumte ein, dass es sich bei den Gewinnen um nicht zahlungswirksame Posten handelte, die von der zugrunde liegenden operativen Leistung des Unternehmens zu trennen sind.
Canaan verkauft Bitcoin und Ethereum zur Finanzierung von Aktienrückkäufen
Canaan hat bereits Erlöse aus Kryptowährungsverkäufen für Aktienrückkäufe verwendet.
Sein Mining-Update vom September gab bekannt, dass das Unternehmen 3.952 ETH und 54,5 BTC verkaufte und damit etwa 13,9 Millionen US-Dollar einnahm.
Von diesem Betrag gab Canaan 5,4 Millionen US-Dollar aus, um Ende August 13,6 Millionen American Depositary Shares zurückzukaufen.
Die Transaktionen brachten die gesamten Rückkäufe des Unternehmens im Jahr 2026 bis zum 15. Oktober auf etwa 16,4 Millionen Aktien.
Unterdessen hielt Canaan zum 30. September 1.875,5 BTC, obwohl die meisten dieser Bestände an Finanzierungsvereinbarungen gebunden waren.
Das Unternehmen hatte 1.258 BTC als Sicherheit für besicherte Kredite verpfändet und weitere 100 BTC in ein Festlaufzeitprodukt eingebracht.
Seine verbleibenden 517,5 BTC erschienen direkt als Kryptowährungsvermögenswerte in seiner Bilanz und wurden mit 43,7 Millionen US-Dollar bewertet.
Canaan meldete zum Quartalsende 72,8 Millionen US-Dollar an Bargeld und eingeschränktem Bargeld. Von diesem Betrag dienten 50 Millionen US-Dollar zur Absicherung eines Akkreditivs für Infrastrukturverpflichtungen, sodass etwa 22,8 Millionen US-Dollar außerhalb des eingeschränkten Saldos verblieben.
Canaan treibt Energieprojekte in Texas trotz Mining-Abschwächung voran
Das Unternehmen verfolgt neben seinem Bitcoin-Mining- und Hardwaregeschäft auch Energieinfrastrukturprojekte.
In Texas erhielt sein vorgeschlagenes 1-Gigawatt-Projekt im Duval County kürzlich eine bedingte Einstufung im Rahmen des Batch-Zero-Netzanschlussverfahrens von ERCOT. Das Projekt erfordert noch weitere Studien und Genehmigungen.
Canaan entwickelt ein weiteres vorgeschlagenes 1-Gigawatt-Energieprojekt im Zapata County, das sich noch in einer frühen Planungsphase befindet.
Seine Mining-Aktivitäten im September erbrachten 44 BTC, während das Unternehmen im dritten Quartal 133 BTC als abgebaut meldete.
Canaan hat außerdem Pläne angekündigt, sein American-Depositary-Share-Verhältnis von einem ADS, das 15 Stammaktien repräsentiert, auf ein ADS, das 375 Stammaktien repräsentiert, zu ändern.
Die vorgeschlagene Anpassung entspricht einem Reverse-ADS-Split im Verhältnis 1 zu 25, der nach Erwartung des Unternehmens etwa am 4. Dezember 2026 wirksam werden soll.
