Solana hat neue Aufmerksamkeit von Fidelity Digital Assets auf sich gezogen, nachdem die neueste Forschung der Investmentfirma ergab, dass die Blockchain im Jahr 2026 etwa 15 % der im Vergleich zu großen US-Börsen gemessenen Trades ausmachte und bei wöchentlichen Ausführungen die New York Stock Exchange kurzzeitig übertraf.
Zusammenfassung
- Fidelity stellte fest, dass Solana im Jahr 2026 gemessen an der Anzahl etwa 15 % der verglichenen Börsentrades ausmachte.
- Solana übertraf kurzzeitig die Ausführungen der New York Stock Exchange, obwohl die beiden Märkte unterschiedliche Instrumente handeln.
- Solana gab an, dass der monatliche Handel mit tokenisierten Vermögenswerten fast 5 Milliarden Dollar erreichte, verglichen mit unter 100 Millionen Dollar.
- Fidelity meldete über zwölf Monate mehr als 590 Milliarden Dollar Nominalvolumen bei Solana-Perpetual-Futures.
- SOL wurde am 8. November bei etwa 89,59 Dollar gehandelt, während Fidelity warnte, dass die Netzwerkeinnahmen vom Handel abhängen.
Fidelity Digital Assets untersuchte in seinem Bericht vom 6. November die Handelsaktivität, Transaktionskosten, Netzwerkleistung und den wachsenden Markt für tokenisierte finanzielle Vermögenswerte von Solana. Der leitende Forschungsanalyst für digitale Vermögenswerte, Max Wadington, beschrieb die Blockchain als einen zunehmend wettbewerbsfähigen Handelsplatz, obwohl sich ihre Aktivität noch von der traditioneller Börsen unterscheidet.
Solana bewarb die Ergebnisse am 8. November und erklärte, dass sein Anteil an der verglichenen Börsenaktivität von 0,30 % im Jahr 2022 gestiegen sei. Die Ankündigung des Netzwerks verwies auf den wachsenden Handel mit tokenisierten Vermögenswerten und Fidelitys Einschätzung von Solana als potenziellen Teil der Finanzmarktinfrastruktur.
Fidelity vergleicht Solanas Handelsaktivität mit US-Börsen
Der Bericht ergab, dass Solana im Jahr 2026 durchschnittlich etwa 15 % der in Fidelitys Vergleich einbezogenen Börsentrades ausmachte. Zu einem Zeitpunkt übertraf seine wöchentliche Trade-Anzahl die der New York Stock Exchange.
Die Messung betrifft die Anzahl der ausgeführten Trades, nicht den Dollarwert der gehandelten Vermögenswerte. Fidelitys Vergleich verwendet Trades dezentraler Spot-Börsen auf Solana neben Aktivitäten traditioneller Handelsplätze, bei denen Transaktionen unterschiedliche Instrumente, Handelsregeln und Marktteilnehmer betreffen.
Ein Großteil der Aktivität von Solana betrifft Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte. US-Aktienbörsen hingegen handeln regulierte Wertpapiere, wobei ein erheblicher Teil des Handels über alternative Handelssysteme und andere außerbörsliche Handelsplätze erfolgt.
Fidelity zitierte eine Nasdaq-Studie, die darauf hinweist, dass im Jahr 2025 etwa 50 % des US-Aktienhandelsvolumens außerhalb von Börsen stattfand. Folglich belegen die Zahlen nicht, dass Solana 15 % des gesamten amerikanischen Wertpapiermarkts abwickelt.
Die Investmentfirma argumentierte dennoch, dass die Fähigkeit des Netzwerks, große Mengen von Trades zu verarbeiten, neben etablierten Finanzmarktplätzen berücksichtigt werden sollte.
„Ein aufstrebender Teil der Finanzmarktinfrastruktur“, schrieb Fidelity und beschrieb Solanas wachsende Rolle, während eingeräumt wurde, dass Skalierung allein keinen langfristigen Erfolg garantiert.
Solana-Netzwerk-Upgrades unterstützen schnelleren Handel
Neben der Handelsaktivität untersuchte Fidelity Verbesserungen, die die Transaktionsverarbeitung für professionelle Händler schneller und vorhersehbarer machen sollen.
Seine Forschung stellte fest, dass sich Solanas Slot-Zeiten bei etwa 400 Millisekunden stabilisiert haben, während Entwickler an einem längerfristigen Ziel von etwa 200 Millisekunden arbeiten. Eine vorhersehbarere Blockproduktion ermöglicht es Handelsanwendungen, mit kürzeren Verarbeitungsintervallen zu planen.
Das Netzwerk hat kürzlich seine maximale Blockkapazität von 60 Millionen auf 100 Millionen Recheneinheiten erhöht, eine Steigerung um 66 %. Recheneinheiten messen die von Transaktionen verbrauchten Verarbeitungsressourcen, sodass das höhere Limit mehr Aktivität innerhalb einzelner Blöcke ermöglicht.
Eine weitere Entwicklung betrifft Alpenglow, Solanas aufgerüstetes Konsenssystem. Wie crypto.news nach der Aktivierung im Mainnet berichtete, ging das Upgrade am 21. Oktober live und zielt auf eine Transaktionsfinalität von nahezu 150 Millisekunden ab.
Eine unabhängige Messung vom 23. Oktober ergab eine mediane Finalität von etwa 404 Millisekunden, was darauf hindeutet, dass die beobachtete Leistung über dem Ziel des Netzwerks blieb.
Fidelity identifizierte die Aufnahme von Transaktionen, die zuverlässige Ausführung und niedrige Gebühren als wichtige Überlegungen für Market Maker. Die Analyse stellte fest, dass proprietäre automatisierte Market Maker zunehmend darum konkurrieren, Preise und Liquidität bereitzustellen, ohne sich vollständig auf herkömmliche dezentrale Liquiditätspools zu verlassen.
Tokenisierte Vermögenswerte und unbefristete Futures erweitern den Handel
Der Bericht untersuchte, wie sich die auf Solana verfügbaren Finanzprodukte über den gewöhnlichen Kryptowährungs-Spot-Handel hinaus ausgeweitet haben.
In seiner Ankündigung vom 8. November erklärte Solana, dass das monatliche Handelsvolumen tokenisierter Vermögenswerte von weniger als 100 Millionen US-Dollar auf nahezu 5 Milliarden US-Dollar gestiegen sei. Die Forschung von Fidelity zeichnet das Wachstum tokenisierter Vermögenswerte nach, einschließlich Aktien, Treasury-Produkten, Rohstoffen und Instrumenten für Privatkredite.
Solche Produkte unterliegen weiterhin unterschiedlichen Eigentumsvereinbarungen, Anlegerberechtigungsanforderungen und Übertragungsbeschränkungen.
Im Oktober bestätigte Securitize, dass 12 tokenisierte Aktien auf Solana für berechtigte Anleger verfügbar waren, darunter Produkte, die sich auf Apple, Nvidia und Tesla beziehen.
Fidelity untersuchte die Derivateaktivität als eine weitere Quelle der Handelsnachfrage. Laut dem Bericht wickelten auf Solana basierende Plattformen für unbefristete Futures in den vorangegangenen 12 Monaten ein nominales Handelsvolumen von mehr als 590 Milliarden US-Dollar ab.
Unbefristete Futures ermöglichen es Händlern, gehebelte Positionen einzunehmen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, und schaffen einen weiteren Markt, auf dem Teilnehmer um die Ausführung konkurrieren.
Solana-Preis fällt, während Fidelity die Netzwerkeinnahmen untersucht
Fidelitys Bewertung erfolgte, während SOL weiterhin unter Druck gehandelt wurde.
Laut Marktdaten von crypto.news wurde Solana am 8. November bei etwa 89,59 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 0,36 % über 24 Stunden und 19,24 % im vorangegangenen Monat. Die Marktkapitalisierung lag bei rund 52,95 Milliarden US-Dollar, bei einem täglichen Handelsvolumen von nahezu 870,4 Millionen US-Dollar.
Jüngste Abflüsse aus Solana-ETFs lieferten ein weiteres Maß für die Anlegeraktivität. US-Spot-Fonds verzeichneten am 27. und 28. Oktober kombinierte Nettoabflüsse von etwa 24,82 Millionen US-Dollar.
Fidelity erklärte, dass Solana transaktionsbezogene Einnahmen durch Basisgebühren, Prioritätsgebühren, Validator-Abstimmungskosten und Zahlungen für die Transaktionsreihenfolge, einschließlich Jito-Trinkgeldern, erzielt.
Der Bericht identifizierte den Handelswettbewerb als wichtige Einnahmequelle, da Market Maker und Arbitragehändler möglicherweise zusätzlich zahlen, um profitable Transaktionen zu sichern.
Fidelity warnte, dass die Einnahmen weiterhin sich ändernden Handelsbedingungen ausgesetzt bleiben. In schwächeren Kryptowährungsmärkten können weniger profitable Handelsmöglichkeiten die Nachfrage nach Prioritätsausführung und damit verbundenen Gebühren verringern.
