Singapur hat Malaysia und Thailand in seine BLOOM-Initiative aufgenommen und damit drei südostasiatische Zentralbanken zusammengebracht, um gemeinsame Ansätze für grenzüberschreitende Transaktionen mit regulierten Stablecoins und tokenisierten Bankeinlagen zu entwickeln.
Zusammenfassung
- Die Zentralbanken Malaysias und Thailands sind Singapurs BLOOM-Initiative beigetreten, um die grenzüberschreitende Abwicklung von digitalem Geld zu koordinieren.
- Ripple, Mastercard, Maybank und andere große Zahlungsunternehmen sind der erweiterten Initiative beigetreten.
- Das Projekt umfasst regulierte Stablecoins, tokenisierte Einlagen, Interoperabilität und programmierbare Compliance-Kontrollen.
- Malaysia testet Ringgit-Stablecoins, während Thailand Konsultationen zu Regeln für Baht-gestützte Stablecoin-Emittenten durchführt.
- Ripples RLUSD und Circles USDC könnten von kompatiblen Abwicklungsrahmen profitieren, es wurde jedoch keine regionale Genehmigung angekündigt.
Laut der Ankündigung der Monetary Authority of Singapore vom 23. Oktober sind die Bank Negara Malaysia und die Bank of Thailand dem Programm als politische Mitglieder beigetreten. Die Zusammenarbeit wird sich damit befassen, wie verschiedene Formen von digitalem Geld zwischen Finanzinstituten, die unter separaten nationalen Regelungen operieren, akzeptiert, ausgetauscht und abgewickelt werden können.
Drei Zentralbanken erweitern die BLOOM-Arbeit zur Stablecoin-Abwicklung
BLOOM, die Abkürzung für Borderless, Liquid, Open, Online, Multi-currency, bringt Regulierungsbehörden, Banken und Zahlungsunternehmen zusammen, um Abwicklungsvereinbarungen für digitales Geld zu entwickeln. Die jüngste Erweiterung vereint politische Entscheidungsträger aus Singapur, Malaysia und Thailand in derselben Initiative, während die Aufsichtsanforderungen jeder Jurisdiktion gewahrt bleiben.
Die teilnehmenden Institutionen werden sich auf drei Bereiche konzentrieren: grenzüberschreitende Akzeptanz und Abwicklung, Interoperabilität zwischen Netzwerken für digitales Geld und programmierbare Transaktionskontrollen. Die dritte Kategorie umfasst Identitätsprüfung, Sanktionsprüfung und Beschränkungen, die Finanzinstitute bei internationalen Geldtransfers möglicherweise benötigen.
Leong Sing Chiong, stellvertretender Geschäftsführer der MAS, sagte, die Zusammenarbeit sei notwendig, da die Finanzmärkte zunehmend mehrere Formen von digitalem Geld nutzen würden. Er begrüßte die Teilnahme beider Zentralbanken an der Entwicklung praktischer Vereinbarungen für die grenzüberschreitende Abwicklung.
Aznan bin Abdul Aziz, stellvertretender Gouverneur der Bank Negara Malaysia, bezeichnete reibungslose Zahlungen mit verschiedenen digitalen Währungen als zunehmend realistische Aussicht. Seine thailändische Amtskollegin Daranee Saeju sagte, BLOOM werde den regulatorischen Ansatz des Landes für tokenisiertes Geld informieren, insbesondere die Großhandelsabwicklung und internationale Zahlungen.
Die Regulierungsbehörden haben weder eine gemeinsame Stablecoin-Lizenz noch eine gemeinsame Währung oder ein operatives Abwicklungsnetzwerk angekündigt, das alle drei Länder abdeckt. Ihre Vereinbarung vom 23. Oktober betrifft die Entwicklung von Umsetzungsrahmen und kommerziellen Vereinbarungen zwischen den teilnehmenden Institutionen.
Ripple und Circle erhalten Zugang zu breiteren regionalen Diskussionen
Die MAS fügte Ripple, Airwallex, Mastercard, Maybank, Monee, Nium, ShopeePay, Visa und die Weltbankgruppe der Teilnehmerliste von BLOOM hinzu. Circle, Coinbase, J.P. Morgan, DBS, Anchorage Digital und Standard Chartered gehörten zu den bestehenden Mitgliedern.
Für Ripple baut die Teilnahme auf seinem RLUSD-Handelsfinanzierungspilotprojekt mit Unloq auf, das die Abwicklung über den XRP Ledger untersuchte. Die Initiative erforschte, wie tokenisierte kommerzielle Transaktionen Zahlungsverpflichtungen mit Handelsdokumentation und Finanzierungsbedingungen verbinden könnten.
Ripples Aufnahme bedeutet nicht, dass Malaysia oder Thailand RLUSD für inländische Zahlungen genehmigt haben. Die MAS hat RLUSD weder als obligatorischen Abwicklungsvermögenswert benannt noch einen Transaktionskorridor unter Verwendung des Tokens im Rahmen der erweiterten Vereinbarung angekündigt.
Die Beteiligung von Circle gibt dem Emittenten von USDC einen Platz in Diskussionen über regulierte Stablecoins und die Interoperabilität zwischen Finanznetzwerken. Die Ankündigung nennt weder einen neuen USDC-Pilotversuch mit einer der beiden Zentralbanken noch begründet sie eine regulatorische Genehmigung für USDC in ganz Südostasien.
Die Initiative umfasst bereits den Abwicklungspilotversuch von Visa und Nium, der grenzüberschreitende Zahlungen mit regulierten, durch US-Dollar und Euro gedeckten Stablecoins untersucht. Die Unternehmen testen die Abwicklung außerhalb der üblichen Banköffnungszeiten, einschließlich Wochenenden und Feiertagen.
Malaysia und Thailand verfolgen eigene Stablecoin-Regeln
Malaysia hat über seinen Digital Asset Innovation Hub Stablecoins auf Ringgit-Basis untersucht. Im Februar kündigte die Bank Negara Malaysia drei kontrollierte Initiativen an, die Ringgit-Stablecoins und tokenisierte Einlagen für inländische und internationale Großhandelszahlungen umfassen.
Die Zentralbank erklärte, die Experimente würden ihre politische Ausrichtung informieren, wobei weitere regulatorische Klarheit bis Ende 2026 erwartet wird. Die Arbeit umfasst die Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte und mögliche Verbindungen zur Forschung über digitales Zentralbankgeld für den Großhandel.
Thailand ist weiter gegangen und hat eine öffentliche Konsultation zu durch Baht gedeckten Stablecoins eingeleitet. Seine Zentralbank eröffnete am 20. Oktober eine Konsultation, in der regulatorische Grundsätze für Emittenten und Wallet-Anbieter vorgeschlagen werden, einschließlich Reservebesicherung, Rücktauschabsicherungen und Transaktionsüberwachung.
Die Konsultation der Bank of Thailand behandelt Baht-Stablecoins als mögliche Ergänzung zu bestehenden Zahlungssystemen. Sie schlägt getrennte Verantwortlichkeiten für Emittenten und Wallet-Anbieter vor, zusammen mit Anforderungen an Finanzstabilität und Cybersicherheit.
Keines der beiden Länder übernimmt mit seiner Arbeit die Stablecoin-Regeln Singapurs. Singapur führt seine eigenen regulatorischen Konsultationen zu Stablecoins durch, einschließlich Vorschlägen zu ausländischen Emittenten und zur Behandlung von Zinsen.
BLOOM konzentriert sich auf grenzüberschreitende Abwicklungsvereinbarungen
Die MAS erklärte, gemeinsame Umsetzungsrahmen könnten den Bedarf von Banken und Zahlungsunternehmen verringern, mit jedem Gegenpartei separate Betriebsvereinbarungen auszuhandeln. Das Projekt wird Vertragsgestaltung, Abwicklungsverfahren und die erforderlichen technischen Verbindungen zwischen digitalen Geldsystemen untersuchen.
Die Weltbankgruppe tritt als multilaterale Entwicklungsinstitution bei und bringt Erfahrung in der Modernisierung von Zahlungssystemen und finanzieller Inklusion ein. Ihre Beteiligung gibt dem Projekt einen weiteren Teilnehmer, der sich auf die Anforderungen von Entwicklungsländern konzentriert.
Die Ankündigung vom 23. Oktober nannte weder ein Startdatum für einen Abwicklungsdienst in drei Ländern noch Transaktionsvolumina oder einen Zeitplan für die Annahme gemeinsamer Regeln. Die teilnehmenden Institutionen von BLOOM werden an Umsetzungsrahmen arbeiten, während die drei Zentralbanken die Verantwortung für ihre jeweiligen regulatorischen Entscheidungen behalten.
