Ripple hat seine Vereinbarung mit Brevan Howard, einem Fondsmanager mit einem verwalteten Vermögen von etwa 35 Milliarden US-Dollar, erweitert, um seinen Fonds über Ripple Prime Multi-Asset-Prime-Brokerage, Clearing und Finanzierung bereitzustellen.
Zusammenfassung
- Brevan Howard-Fonds erhalten Zugang zu Brokerage, Clearing und Finanzierung über Ripple Prime.
- Die Vereinbarung erweitert eine Beziehung, die die Teilnahme an Ripples 500-Millionen-Dollar-Investitionsrunde umfasste.
- Ripple Prime startete im August US-Aktien-Swaps nach der Aufnahme von 275 Millionen US-Dollar durch vorrangige Schuldverschreibungen.
- Brevan Howard erwartet, dass die Plattform die Abläufe und den Kapitaleinsatz seiner Investmentteams verbessert.
Ripple kündigte am 6. Oktober an, dass Brevan Howard-Fonds seine Prime-Brokerage-Plattform über traditionelle und digitale Märkte hinweg nutzen werden. Im Rahmen der Vereinbarung erhält der Manager Dienstleistungen über mehrere Anlageklassen und Produkte hinweg über eine einheitliche Plattform.
Für die Investmentteams von Brevan Howard liegt der erwartete Nutzen laut Group Chief Operating Officer Alan McGroarty in der Verwaltung von Handelsabläufen und Kapital. Er sagte, die wachsende Verbindung zwischen digitalen und traditionellen Märkten habe den Bedarf an institutioneller digitaler Vermögensinfrastruktur erhöht.
„Ripple hat eine differenzierte Plattform aufgebaut, von der wir erwarten, dass sie unseren Investmentteams mehr operative Leichtigkeit und Kapitaleffizienz bietet“, sagte McGroarty.
Ripple Prime wird einen bestehenden institutionellen Investor bedienen
Die neue Dienstleistungsvereinbarung folgt auf eine frühere Investitionsbeziehung. Laut Ripples Ankündigung beteiligten sich von Brevan Howard-Verbündeten verwaltete Fonds an seiner strategischen Investition von 500 Millionen US-Dollar im Jahr 2025.
Wie crypto.news zuvor berichtete, sammelte Ripple 500 Millionen US-Dollar am 5. November 2025 bei einer Bewertung von 40 Milliarden US-Dollar ein. In der Finanzierungsankündigung des Unternehmens wurden Fortress Investment Group-Verbündete, Citadel Securities-Verbündete, Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard und Marshall Wace als Investoren genannt.
In dieser Ankündigung beschrieb Ripple die Finanzierung als neues Stammkapital und erklärte, die Investition wegen des Werts engerer Beziehungen zu Finanzpartnern angenommen zu haben. Das Unternehmen gab an, dass die Transaktion auf ein separates Übernahmeangebot über 1 Milliarde US-Dollar bei derselben Bewertung folgte.
Laut der November-Mitteilung hatte Ripple in den vergangenen Jahren mehr als ein Viertel seiner ausstehenden Aktien zurückgekauft und damit Mitarbeitern und frühen Investoren Liquidität verschafft. Damals berichtete das Unternehmen auch, in etwas mehr als zwei Jahren sechs Übernahmen abgeschlossen zu haben, darunter zwei Transaktionen mit einem Wert von jeweils über 1 Milliarde US-Dollar.
Ein Bericht vom 1. Juli, der Ripples Bewertung untersuchte, bezifferte die Bewertung des Unternehmens nach einem Aktienrückkauf über 750 Millionen US-Dollar Anfang 2026 auf nahezu 50 Milliarden US-Dollar. Der Bericht beschrieb die Transaktion als Aktienrückkauf des Unternehmens.
US-Aktien-Swaps erweitern die Handelsdienstleistungen des Brokerage
Für Institutionen, die ein Engagement in US-Aktien suchen, umfasst die Serviceerweiterung von Ripple Prime bereits ein Aktienderivate-Geschäft. In seiner Ankündigung vom 27. August erklärte Ripple, dass das Delta-One-Angebot live sei und Total-Return-Swaps auf US-börsennotierte Aktien, Indizes und digitale Vermögenswerte unterstütze.
Ein Bericht vom 27. August über den Start der US-Aktienderivate erklärte, dass Total-Return-Swaps ein Engagement in der wirtschaftlichen Performance eines Vermögenswerts ermöglichen, ohne direktes Eigentum zu erfordern. Zahlungen zwischen den Parteien hängen im Allgemeinen von der Rendite des referenzierten Vermögenswerts und den im Vertrag vereinbarten Finanzierungsbedingungen ab.
Laut Ripples Startankündigung richtet sich das Produkt an Hedgefonds, Vermögensverwalter und andere Finanzinstitute, wobei die Vereinbarungen auf ihre Anlagezeiträume, Risikoanforderungen und Berichtsbedürfnisse zugeschnitten sind.
Innerhalb der Plattform können Kunden laut Ripple eine einzige Gegenparteibeziehung unterhalten und unterstützte Positionen über Anlageklassen hinweg rund um die Uhr cross-marginen. Das Unternehmen nannte Devisen, Derivate, festverzinsliche Wertpapiere und digitale Vermögenswerte als seine bestehenden Märkte.
Ripple erklärte außerdem, dass sein Delta-One-Geschäft im Clearing und in der Finanzierung tätig sei und nicht neben einem Eigenhandels- oder Market-Making-Geschäft. In derselben Mitteilung berichtete das Unternehmen, dass Ripple Prime über mehr als 1 Milliarde US-Dollar an regulatorischem Nettokapital verfügte.
Die Berichterstattung vom August führte die Ursprünge von Ripple Prime auf den 1,25 Milliarden US-Dollar teuren Kauf von Hidden Road zurück, den Ripple im Oktober 2025 abschloss, nachdem die Transaktion im April angekündigt worden war. Dem Bericht zufolge bot das erworbene Unternehmen bereits institutionelle Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsdienstleistungen über traditionelle und digitale Vermögenswerte hinweg an.
Fremdfinanzierung erweitert Kapazität für US-Geschäft
Vor der Einführung von Delta One schloss Ripple Prime am 18. August eine Privatplatzierung von vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen im Wert von 275 Millionen US-Dollar ab. In seiner Finanzierungsankündigung erklärte Ripple, dass der Erlös das Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke innerhalb eines regulierten Unternehmens unterstützen solle, während die Brokerage ihr US-Geschäft ausbaue.
Ein Bericht vom 19. August über die Finanzierungstransaktion der Prime-Brokerage besagte, dass die Platzierung institutionelle Investoren anzog und die Kapazität über Finanzierungs-, Clearing- und Brokerage-Dienstleistungen hinweg erweitern würde.
Laut der Mitteilung von Ripple vom 18. August verlieh KBRA den unbesicherten Schuldverschreibungen ein Investment-Grade-Rating von BBB. Das Unternehmen erklärte, die Agentur habe Ripple Prime zuvor dasselbe Emittentenrating verliehen, während Piper Sandler als Lead-Placement-Agent für das Angebot fungierte.
Der Finanzierungsbericht vom August beschrieb außerdem eine im Mai gesicherte Fazilität in Höhe von 200 Millionen US-Dollar von Fonds, die von Neuberger Berman verwaltet werden. Er unterschied die Kundenkreditkapazität dieser Vereinbarung von den im August ausgegebenen vorrangigen unbesicherten Schulden.
Im selben Bericht wurde RLUSD als akzeptierter Sicherheitenwert innerhalb von Ripple Prime identifiziert. Ripple hatte laut der Berichterstattung auch Pläne offengelegt, einige Post-Trade-Aktivitäten auf den XRP Ledger zu verlagern.
Für das US-Festzinsgeschäft merkte der Bericht an, dass Hidden Road im April 2025 eine FINRA-Broker-Dealer-Lizenz erhielt, bevor Ripple seine Übernahme abschloss. Einen Monat später führte das Unternehmen über seine von der Financial Conduct Authority regulierte britische Einheit außerbörsliche, bar abgerechnete Krypto-Swaps für US-Institutionelle Anleger ein.
