Coinbase ha obtenido una carta de banco fiduciario nacional completa de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), lo que permite al exchange de criptomonedas estadounidense operar su negocio de custodia institucional bajo supervisión bancaria federal directa.
Resumen
- Coinbase obtuvo la aprobación completa de la carta de la OCC, llevando sus operaciones de custodia institucional de criptomonedas bajo supervisión federal.
- La compañía planea transferir gradualmente su negocio de custodia existente regulado por Nueva York a lo largo de tres años.
- La carta de banco fiduciario nacional de Coinbase excluye los depósitos minoristas ordinarios, los préstamos tradicionales y las actividades de emisión directa de stablecoins.
- Ripple recibió una aprobación federal comparable en octubre, ampliando sus operaciones reguladas de custodia y reservas de stablecoins.
- Los grupos de banca comunitaria continúan impugnando las políticas de cartas fiduciarias de la OCC mediante litigios presentados en octubre de 2026.
Según los registros de licencias de la OCC, Coinbase National Trust Company completó su proceso de constitución el 6 de noviembre de 2026, tras la aprobación preliminar en abril. La compañía anunció la aprobación completada el 9 de noviembre, poniendo fin a un proceso que comenzó con su solicitud en octubre de 2025.
La decisión sitúa a Coinbase entre las empresas de criptomonedas que han obtenido cartas de banco fiduciario federal, incluida Ripple, que recibió la aprobación final el 26 de octubre. Sin embargo, la nueva licencia no convierte a Coinbase en un banco comercial convencional ni la autoriza a aceptar depósitos minoristas ordinarios.
Coinbase obtiene supervisión federal para su negocio de custodia
Según la carta, Coinbase National Trust Company puede proporcionar servicios fiduciarios de custodia de activos digitales, principalmente a clientes institucionales. La compañía puede mantener y transferir activos en cuentas de custodia mientras ofrece ciertos servicios de transacción vinculados a esas tenencias.
Coinbase ya opera un negocio de custodia a través de Coinbase Custody Trust Company, una compañía fiduciaria de propósito limitado regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York. Su nueva carta federal introduce la supervisión de la OCC, con planes de transferir el negocio de custodia existente a la entidad fiduciaria nacional a lo largo de tres años.
La transición se detalla en la decisión de aprobación de abril de la OCC, que establece la estructura empresarial propuesta y las actividades permitidas. Coinbase continuará sirviendo a clientes institucionales mientras transfiere las operaciones de custodia desde su entidad regulada por Nueva York.
Aunque el banco fiduciario puede facilitar el acceso de los clientes a servicios de staking, comercio principal y financiamiento, la decisión de la OCC especifica que las filiales de Coinbase proporcionarán esos productos. El banco mismo actuará como intermediario y no realizará directamente los servicios subyacentes.
La carta no autoriza a la institución a emitir stablecoins. Coinbase ha explicado anteriormente que su solicitud se centra en la custodia y la infraestructura financiera, y la compañía mantiene que no tiene planes de participar en la banca de reserva fraccionaria.
La aprobación de la OCC sigue a meses de revisión regulatoria
Coinbase recibió su aprobación preliminar el 2 de abril de 2026, después de presentar su solicitud seis meses antes. Como crypto.news informó anteriormente, la decisión provocó objeciones de grupos de la industria bancaria preocupados por que los reguladores federales otorguen cartas bancarias limitadas a empresas de criptomonedas.
La OCC exigió posteriormente a Coinbase que completara sus preparativos organizativos y operativos antes de recibir permiso para iniciar operaciones. Su decisión de abril estableció requisitos de capital, liquidez y supervisión para la nueva institución.
Entre esos requisitos, el banco fiduciario debe mantener al menos 60 millones de dólares en capital de Nivel 1, con una porción mínima mantenida en activos líquidos elegibles. Las condiciones exigen además activos líquidos suficientes para cubrir 180 días de gastos operativos durante los primeros tres años del banco.
“Llevamos años pidiendo reglas claras y una supervisión rigurosa, y la aprobación de hoy de nuestra carta de fideicomiso nacional pone más de nuestro negocio detrás de ese compromiso”, dijo el vicepresidente de Coinbase, Ryan VanGrack.
La licencia federal no proporciona automáticamente a Coinbase acceso directo a los sistemas de pago de la Reserva Federal. Dicho acceso requiere un proceso separado conforme a las directrices de acceso a cuentas de la Reserva Federal, que evalúan la elegibilidad y los riesgos financieros, operativos y de liquidación.
Ripple se une a Coinbase entre las empresas cripto con carta federal
La aprobación de Coinbase sigue a la autorización de banco fiduciario nacional de Ripple en octubre, cuando la empresa de pagos obtuvo permiso para establecer una institución supervisada a nivel federal que respalde su infraestructura de stablecoin RLUSD.
Ripple National Trust Bank puede gestionar reservas segregadas que respaldan RLUSD, actuar como fiduciario de garantías y proporcionar custodia fiduciaria de activos digitales. Su actual subsidiaria regulada en Nueva York, Standard Custody & Trust Company, sigue siendo responsable de emitir la stablecoin.
Varias otras empresas de criptomonedas han buscado aprobaciones similares mientras la OCC continúa revisando solicitudes de empresas de activos digitales. El regulador ha avanzado solicitudes de carta fiduciaria que involucran a Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos.
La Ley GENIUS, firmada como ley en julio de 2025, estableció un marco regulatorio federal para las stablecoins de pago. Sin embargo, el plan de negocio de banco fiduciario aprobado de Coinbase no incluye la emisión de una stablecoin, lo que distingue sus operaciones propuestas de las instituciones que buscan participación directa en la emisión de stablecoins.
Grupos bancarios impugnan la política de cartas fiduciarias de la OCC
El Independent Community Bankers of America (ICBA) se ha opuesto al enfoque del regulador, argumentando que las empresas cripto pueden obtener el estatus bancario federal sin cumplir ciertas obligaciones impuestas a los bancos asegurados tradicionales.
El 2 de octubre, la asociación presentó una demanda en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Columbia, impugnando la autoridad de la OCC para otorgar cartas fiduciarias que abarquen actividades sustanciales no fiduciarias.
“Los activos digitales mantenidos en una empresa cripto que opera bajo una carta fiduciaria nacional no conllevan esas importantes salvaguardas”, dijo la presidenta y CEO de ICBA, Rebeca Romero Rainey.
La demanda impugna la regla de otorgamiento de cartas de marzo de 2026 de la OCC y la guía relacionada, incluida la Carta Interpretativa 1176. Solicita al tribunal que declare esas medidas ilegales y anule la aprobación condicional otorgada a Protego Holdings.
La OCC ha mantenido que los bancos fiduciarios nacionales pueden realizar actividades relacionadas con las operaciones tradicionales de una compañía fiduciaria, incluidos ciertos servicios no fiduciarios. Su regla final de otorgamiento de cartas entró en vigor el 1 de abril de 2026, antes de que Coinbase recibiera la aprobación preliminar.
