Hong Kong ha intensificado sus esfuerzos para llevar los productos de inversión tokenizados a los servicios financieros cotidianos, y los reguladores buscan vínculos más estrechos entre el dinero digital, la negociación las 24 horas y los sistemas de liquidación bancaria.
Resumen
- Los reguladores de Hong Kong están ampliando la tokenización comercial tras los recientes lanzamientos de servicios de negociación financiera las 24 horas.
- Aproximadamente 200 profesionales del sector financiero asistieron a un seminario conjunto organizado por la SFC y la HKMA.
- Hong Kong ha autorizado la negociación secundaria continua de determinados fondos del mercado monetario tokenizados en plataformas autorizadas.
- La infraestructura EnsembleTX de la HKMA ahora admite la liquidación interbancaria las 24 horas de transacciones de depósitos tokenizados que cumplan los requisitos.
- Standard Chartered ha introducido servicios de depósitos tokenizados para clientes corporativos utilizando la nueva infraestructura de liquidación de Hong Kong.
En un anuncio del jueves, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y la Comisión de Valores y Futuros (SFC) informaron de que habían organizado conjuntamente un seminario sectorial el 11 de noviembre, al que asistieron aproximadamente 200 profesionales del sector financiero.
Los debates se produjeron tras dos acontecimientos recientes que permiten a los fondos de inversión tokenizados aprobados negociar de forma continua y a los bancos participantes liquidar depósitos tokenizados a cualquier hora.
Los reguladores de Hong Kong impulsan los activos tokenizados hacia las finanzas cotidianas
En declaraciones posteriores al seminario, la directora ejecutiva de Productos de Inversión de la SFC, Elisa Ng, afirmó que Hong Kong estaba yendo más allá de los primeros experimentos con blockchain hacia servicios que las instituciones financieras podrían utilizar comercialmente.
"La tokenización en Hong Kong está yendo más allá de la experimentación hacia la comercialización", dijo Ng.
Explicó que la siguiente etapa consistiría en conectar los productos de inversión tokenizados, las monedas digitales y la infraestructura financiera para que los distintos servicios pudieran funcionar conjuntamente.
El seminario reunió a bancos, gestores de activos y otras empresas financieras para debatir cómo la tokenización podría respaldar la negociación de valores, la gestión de tesorería corporativa y los pagos.
Los participantes examinaron formas de mejorar la gestión de la liquidez y el papel que las plataformas de negociación de criptomonedas autorizadas podrían desempeñar para poner los fondos tokenizados a disposición de los inversores.
Los reguladores están especialmente interesados en conectar los productos de inversión digitales con sistemas de pago que operan fuera del horario bancario convencional.
Ng dijo que la participación del sector ayudaría a determinar cómo la infraestructura existente podría respaldar servicios comerciales adicionales.
El director ejecutivo de Infraestructura Financiera de la HKMA, Nelson Chow, afirmó que la infraestructura financiera de Hong Kong y la creciente variedad de productos financieros digitales proporcionaban una base para un mayor desarrollo.
Añadió que la autoridad monetaria seguiría colaborando con la SFC para respaldar los servicios de tokenización regulados y la cooperación entre las instituciones financieras.
Hong Kong permite la negociación 24/7 de fondos de inversión tokenizados
Los últimos debates se produjeron tras la aprobación por parte de la SFC, el 26 de octubre, de la negociación secundaria de fondos del mercado monetario tokenizados ofrecidos públicamente en una plataforma de negociación de activos virtuales autorizada.
El regulador autorizó la negociación continua de dos productos de inversión existentes, permitiendo a los inversores elegibles comprar y vender participaciones de fondos fuera del horario de mercado tradicional.
A diferencia de las suscripciones y reembolsos ordinarios de fondos, la negociación en el mercado secundario permite a los inversores realizar transacciones con otros participantes del mercado a través de una plataforma aprobada.
El acuerdo abarca unidades de fondos de inversión tokenizadas, que utilizan tecnología blockchain para registrar o representar participaciones de propiedad en un producto financiero subyacente.
Sin embargo, la aprobación no permite la negociación sin restricciones de todos los valores o fondos de inversión tokenizados en Hong Kong.
La SFC limitó inicialmente el marco a fondos del mercado monetario aprobados, con requisitos que abarcan la fijación de precios, el suministro de liquidez, los acuerdos de negociación y la divulgación a los inversores.
Los reguladores dijeron que monitorearían la actividad del mercado antes de considerar si productos de inversión tokenizados adicionales podrían calificar para arreglos similares.
El desarrollo sigue a los esfuerzos previos de Hong Kong por poner a disposición productos financieros tokenizados a través de plataformas de criptomonedas reguladas.
La HKMA amplía la liquidación de depósitos tokenizados a 24 horas
Mientras tanto, la HKMA ha actualizado su infraestructura EnsembleTX para admitir la liquidación interbancaria continua de transacciones de depósitos tokenizados utilizando dinero de banco central tokenizado.
La autoridad monetaria anunció la actualización el 2 de noviembre, permitiendo a las instituciones financieras participantes completar transacciones de liquidación elegibles fuera del horario bancario convencional.
EnsembleTX es la fase piloto del Proyecto Ensemble, que Hong Kong introdujo para desarrollar infraestructura que conecte depósitos tokenizados con activos financieros digitales.
Según el regulador, la participación ha alcanzado 12 bancos y 20 pioneros de la industria, incluidas instituciones financieras y gestores de activos.
El sistema actualizado se basa en un arreglo anterior que utilizaba la infraestructura de liquidación bruta en tiempo real de Hong Kong para procesar transacciones que involucraban depósitos tokenizados.
Los bancos y las empresas participantes ahora pueden utilizar la nueva capacidad para liquidar transacciones elegibles a lo largo del día, incluidas las relacionadas con la gestión de efectivo corporativa y los fondos de inversión tokenizados.
Como crypto.news informó anteriormente, Hong Kong está preparando más pruebas que involucran stablecoins reguladas y deuda gubernamental tokenizada.
La HKMA probó previamente transacciones de mercado secundario que involucraban Letras del Exchange Fund tokenizadas como parte de su trabajo en infraestructura de liquidación digital.
Los bancos comienzan a ofrecer depósitos tokenizados a clientes empresariales
Los bancos comerciales han comenzado a introducir servicios que utilizan la infraestructura de liquidación en desarrollo de Hong Kong.
El 2 de noviembre, Standard Chartered lanzó depósitos tokenizados para clientes corporativos en Hong Kong, utilizando EnsembleTX para respaldar transferencias entre instituciones participantes.
El servicio permite a las empresas elegibles transferir depósitos bancarios tokenizados fuera del horario operativo estándar, con liquidación respaldada por la infraestructura de la HKMA.
China Asset Management, Finloop y PantherTrade han participado en transacciones que involucran depósitos tokenizados y fondos del mercado monetario a través del sistema.
Por separado, la HKMA ha dicho que el trabajo futuro del Proyecto Ensemble se centrará en ampliar la actividad de transacciones y respaldar más tipos de productos de inversión tokenizados.
Su declaración del 12 de noviembre confirmó que la autoridad y la SFC continuarían trabajando con bancos y participantes de la industria para desarrollar usos comerciales adicionales para la liquidación de depósitos tokenizados.
