Evernorth wybrał Ripple, Kraken, Coinbase i BitGo do wspierania strategii inwestycyjnych wykorzystujących swój skarbiec o wartości 473 milionów XRP, z początkowym wdrożeniem planowanym na czwarty kwartał 2026 roku.
Podsumowanie
- 473 miliony XRP tworzą skarbiec, z którego Evernorth planuje przeznaczyć kapitał inwestycyjny.
- Czterej partnerzy instytucjonalni będą wspierać akumulację XRP i działalność inwestycyjną spółki.
- Strategie pożyczkowe na XRP Ledger będą zależeć od aktywacji walidatorów i sprawdzonej historii produkcyjnej.
- Główny dyrektor inwestycyjny Hugo Jeandesboz będzie nadzorować alokację, płynność i relacje z kontrahentami.
Evernorth ogłosił 14 października, że planuje generować zyski ze swoich zasobów, kontynuując jednocześnie akumulację XRP, dążąc do zwiększenia liczby tokenów przypadających na akcję.
Zgodnie z ogłoszonymi warunkami spółki, umowy partnerskie pozostają uzależnione od zwyczajowych warunków zamknięcia oraz wszelkich wymaganych zgód regulacyjnych i korporacyjnych. Evernorth opisał początkową fazę inwestycji instytucjonalnych, po której nastąpi potencjalny udział w rynkach pożyczkowych i kredytowych na XRP Ledger.
„Wykorzystujemy nasz skarbiec do pracy” – powiedział założyciel i dyrektor generalny Asheesh Birla.
Evernorth planuje inwestycje instytucjonalne w XRP przed pożyczkami on-chain
W pierwszym etapie Evernorth poinformował, że jego zespół ds. inwestycji i ryzyka będzie nadzorować strategie realizowane za pośrednictwem uznanych kontrahentów instytucjonalnych. Spółka wybrała Ripple, Kraken, Coinbase i BitGo na podstawie ich infrastruktury, licencji, zasobów finansowych i doświadczenia w obsłudze spółek publicznych i zarządzających aktywami.
Zgodnie z ogłoszeniem, partnerstwa mają na celu wspieranie generowania zysków z kontrolą, raportowaniem i standardami kontrahentów odpowiednimi dla spółki notowanej na Nasdaq. Evernorth planuje również przeznaczyć kapitał skarbca bezpośrednio na rynki zdecentralizowane, gdy natywne możliwości pożyczkowe i kredytowe XRP Ledger otrzymają zatwierdzenie walidatorów i wykażą niezawodne działanie.
Birla powiązał program z celem spółki, jakim jest zwiększenie liczby XRP na akcję, mówiąc, że Evernorth zamierza dostarczać kapitał, gdy rynki kredytowe księgi staną się dostępne. Ogłoszenie spółki przedstawia inwestycje instytucjonalne i zdecentralizowane finanse jako kolejne części jej strategii skarbowej.
Mandat inwestycyjny został już nakreślony w ujawnieniach dotyczących fuzji Evernorth. Jak informował crypto.news 10 października, zakończona fuzja z Armada pozostawiła spółce około 473 milionów XRP i około 300 milionów dolarów brutto wpływów gotówkowych przed kosztami transakcji.
W tych ujawnieniach Evernorth wskazał tokenizowane aktywa, rynki kredytowe on-chain i infrastrukturę rozliczeniową jako obszary, w których zamierza zapewnić kapitał. W ogłoszeniu o zamknięciu wymieniono Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken i GSR wśród inwestorów dostarczających gotówkę i aktywa cyfrowe.
Akcje na Nasdaq zapewniają ekspozycję korporacyjną na skarbiec XRP
Ponieważ Evernorth jest obecnie notowany pod symbolem XRPN, inwestorzy na amerykańskim rynku akcji mogą nabyć udziały w spółce, która posiada i zarządza zasobami XRP.
Raport z 30 września analizujący strukturę własności skarbca XRP wyjaśniał, że akcjonariusze posiadają kapitał korporacyjny, a nie bezpośrednie prawo do umorzenia ustalonej liczby XRP. Zgodnie z tą analizą opartą na pełnomocnictwie, ekspozycja stojąca za każdą akcją zależy również od liczby wyemitowanych akcji, zobowiązań, finansowania i kosztów transakcji.
Ten sam raport szczegółowo opisał, w jaki sposób Evernorth zgromadził swój prognozowany skarbiec poprzez zakupy i wkłady. Ostateczne pełnomocnictwo wskazało 126 791 458 XRP wniesionych przez Ripple, około 211,32 miliona XRP związanych ze sponsorem oraz oddzielny wkład podmiotu powiązanego w wysokości 50 milionów XRP.
W prognozowanej sumie pełnomocnictwa około 84,37 miliona XRP zostało nabytych za 214 milionów dolarów po średniej cenie około 2,53657 dolara za token. Zgodnie z ujawnionymi składnikami, umowy dotyczące wkładów zaliczkowych i odroczonych obejmowały kolejne 800 000 XRP.
Zanim połączenie zostało sfinalizowane, Evernorth zrewidował swój harmonogram debiutu giełdowego. Raport z 7 października omawiał zrewidowany harmonogram notowań na Nasdaq spółki po tym, jak kwestia administracyjna przesunęła oczekiwane zamknięcie z 7 października na 9 października, a planowany debiut giełdowy z 8 października na 12 października.
W swojej aktualizacji z 6 października spółka podała, że opóźnienie administracyjne nie powinno uniemożliwić sfinalizowania transakcji. Akcjonariusze Armada zatwierdzili połączenie biznesowe na swoim nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu 30 września, zgodnie z towarzyszącym ujawnieniem SEC.
Jeandesboz nadzoruje alokację skarbową i relacje handlowe
Aby zarządzać programem inwestycyjnym, Evernorth mianował Hugo Jeandesboza na stanowisko dyrektora ds. inwestycji 28 września. W ogłoszeniu z 12 października spółka podała, że podlega on Birli i kieruje alokacją skarbową, zarządzaniem płynnością oraz aktywnym zarządzaniem posiadanymi zasobami XRP.
Zgodnie z komunikatem o powołaniu, Jeandesboz pełni również funkcję głównego kontaktu dla kontrahentów handlowych i depozytariuszy. Wcześniej pracował jako współdyrektor ds. inwestycji w Coinbase Asset Management, gdzie kierował działem Solutions i zarządzał dostosowanymi strategiami inwestycyjnymi dla klientów instytucjonalnych.
Przed tą rolą, jak podała spółka, był głównym traderem instrumentów pochodnych w Coinbase, zajmując się opcjami, kontraktami terminowymi i rynkami on-chain. Jego wcześniejsze doświadczenie obejmowało handel instrumentami pochodnymi na stopy procentowe w HSBC w Nowym Jorku oraz role w handlu instrumentami o stałym dochodzie i handlu ilościowym w Société Générale.
W ogłoszeniu o partnerstwie Jeandesboz stwierdził, że cztery wybrane firmy spełniają wymagania Evernorth dotyczące kontrahentów oraz że ta sama dyscyplina ryzyka będzie rządzić przyszłymi inwestycjami on-chain.
Finansowanie zamienne pozwala na dalsze zakupy XRP
Odrębne dokumenty finansowania przewidują również kapitał, który może wspierać zakupy tokenów. Raport z 21 września szczegółowo opisywał warunki finansowania dłużnego zamiennego Evernorth, obejmujące umowę na emisję 30 milionów dolarów w uprzywilejowanych obligacjach niezabezpieczonych z 4% roczną stopą procentową płatną w naturze.
Zgodnie z umową złożoną do SEC, Evernorth podpisał porozumienie zakupu 11 września z NH Investment & Securities, działającym jako powiernik dla Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3. Emisja i płatność miały nastąpić wraz z sfinalizowaniem połączenia biznesowego.
Ujawnione dozwolone zastosowania obejmują ogólne cele korporacyjne, zakupy XRP oraz działania w ekosystemie XRP. Zgodnie z warunkami finansowania odsetki są dodawane do kapitału i kapitalizowane półrocznie, z terminem zapadalności zaplanowanym na 2031 rok, chyba że obligacje zostaną zamienione, wykupione lub odkupione wcześniej.
Zgodnie z umową posiadacze otrzymują prawa do zamiany począwszy od roku po dacie wejścia w życie. Początkowa stopa wynosi 98,03921 akcji klasy A na 1000 dolarów kapitału, co odpowiada około 10,20 dolarów za akcję.
