Em resumo
- O Bitcoin caiu para cerca de US$ 68.500 na sexta-feira, seu nível mais baixo em 12 semanas, apagando grande parte de sua recuperação do final do verão.
- Os mercados futuros esperam de forma esmagadora um aumento da taxa do Fed em dezembro, enquanto um funcionário levantou a possibilidade de um aumento maior do que o habitual.
- O RSI diário do Bitcoin caiu para 25,4, mas o momentum baixista permanece forte, com suporte imediato em torno de US$ 67.650.
O Bitcoin caiu para aproximadamente US$ 68.500 na sexta-feira, atingindo seu preço mais baixo em 12 semanas, à medida que renovadas preocupações com a inflação nos EUA e saques de investidores empurraram a criptomoeda ainda mais para o vermelho.
BTC caía cerca de 4,5% em 24 horas e 9,5% na semana, segundo dados de mercado de sexta-feira. Ethereum era negociado perto de US$ 1.925, enquanto Solana caiu abaixo de US$ 80 à medida que as vendas se espalhavam pelas principais criptomoedas.
A queda mais recente apagou a maior parte da recuperação do Bitcoin no final do verão. Mas não toda: o BTC permanece aproximadamente 16% acima de sua mínima do final de junho, perto de US$ 59.000, mesmo após recuar cerca de 21% de seu pico de outono em torno de US$ 86.000.
A inflação aumenta as apostas para dezembro
O presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, alertou na sexta-feira que a inflação se espalhou além da energia e das tarifas, com o aumento dos custos de serviços e médicos e a demanda de data centers de IA contribuindo para as pressões sobre os preços.
“Estamos em um caminho de volta para 2%? Meu sentimento agora é que não estamos e precisamos lidar com isso”, disse Goolsbee, segundo a Reuters.
Goolsbee não endossou explicitamente um aumento de juros em dezembro. Mas outros dirigentes do Fed foram mais diretos.
Na terça-feira, o governador do Fed, Christopher Waller, disse que apoiava elevar as taxas de juros em pelo menos 25 pontos-base, ou 0,25 ponto percentual, na reunião de 8 a 9 de dezembro.
Ele também estabeleceu um limite para considerar algo mais agressivo.
“Se os dados de inflação do CPI de outubro divulgados mais tarde hoje forem semelhantes às duas últimas leituras mensais — com a inflação do núcleo do CPI em torno de 0,3 por cento ou até maior — então uma medida de política mais forte pode ser necessária”, disse Waller em suas declarações oficiais.
O relatório mostrou subsequentemente que o núcleo do CPI subiu exatamente 0,3%, superando a previsão de 0,2% e atendendo à condição de Waller para considerar um aumento de 50 pontos-base.
Os mercados responderam de acordo. As probabilidades de taxas baseadas em futuros em 13 de novembro mostravam uma probabilidade de 91,9% de um aumento de um quarto de ponto e uma probabilidade de 8,1% de um aumento de meio ponto.
Esses números refletem as expectativas dos traders, não uma decisão do Fed. A faixa-alvo atual do banco central é de 3,75% a 4,00%.
O relatório de preços ao produtor de sexta-feira aumentou as preocupações. Os preços no atacado subiram 0,3% em outubro, menos do que o previsto, mas aumentaram 6,5% em relação ao ano anterior, o maior salto anual desde 2022.
Para o Bitcoin, taxas mais altas tornam os investimentos tradicionais com juros relativamente mais atrativos, reduzindo o apelo dos ativos especulativos.
Retiradas de ETFs aprofundam a pressão de venda
Enquanto isso, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram seis sessões consecutivas de saídas líquidas, totalizando aproximadamente US$ 1,49 bilhão entre 5 e 12 de novembro.
O saque de US$ 47,7 milhões na quinta-feira estendeu a sequência de cinco dias de saídas, trazendo mais uma fonte de pressão para um mercado que já está em dificuldades.
Isso não significa que os investidores institucionais abandonaram o Bitcoin. Os fundos ainda mantêm aproximadamente US$ 55,5 bilhões em entradas líquidas acumuladas, mas isso mostra o estado de nervosismo que os investidores estão sentindo.
A demanda enfraquecida por ETFs, combinada com liquidações forçadas de traders alavancados, pode acelerar uma queda quando os compradores estão escassos.
Preço do Bitcoin: o que dizem os indicadores técnicos
O gráfico diário do Bitcoin agora mostra uma sequência clara de topos mais baixos e fundos mais baixos, confirmando uma trajetória de curto prazo baixista.
Seu índice de força relativa, ou RSI, caiu para 25,4. Leituras abaixo de 30 são geralmente consideradas sobrevendidas, sugerindo que a venda pode estar esticada. O índice direcional médio, ou ADX, está em 25,3, indicando uma tendência estabelecida. Combinado com a queda dos preços, isso sugere que o momentum de baixa continua significativo.
Ainda há um sinal positivo de longo prazo: a média móvel exponencial de 50 dias permanece acima da EMA de 200 dias, preservando uma configuração de médias móveis de alta. Mas o preço do Bitcoin caiu abaixo da média de curto prazo, indicando que o momentum recente se voltou contra os compradores.
O suporte imediato fica em torno de US$ 67.650, a mínima intradiária de sexta-feira. Perder esse nível poderia expor uma área de suporte mais profunda perto de US$ 64.000.
Para cima, o Bitcoin precisa recuperar US$ 70.815 e US$ 72.775 antes de desafiar a zona de resistência mais forte entre US$ 74.355 e US$ 75.937.
A combinação de leituras extremas de sobrevenda e forte momentum de baixa deixa espaço para um repique temporário, mas não evidências suficientes para declarar um fundo.
Por enquanto, os traders enfrentam dois grandes pontos de verificação macroeconômicos: a ata da reunião do Fed de 18 de novembro e o relatório de inflação PCE de 25 de novembro, ambos os quais podem influenciar as expectativas antes da decisão sobre as taxas de juros de dezembro.
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