A Solana atraiu nova atenção da Fidelity Digital Assets depois que a mais recente pesquisa da empresa de investimentos constatou que a blockchain representou aproximadamente 15% das negociações medidas em comparação com as principais bolsas dos EUA em 2026, superando brevemente a Bolsa de Valores de Nova York em execuções semanais.
Resumo
- A Fidelity constatou que a Solana representou aproximadamente 15% das negociações de bolsas comparadas durante 2026, medidas por contagem.
- A Solana superou brevemente as execuções da Bolsa de Valores de Nova York, embora os dois mercados negociem instrumentos diferentes.
- A Solana afirmou que a negociação mensal de ativos tokenizados atingiu quase US$ 5 bilhões, em comparação com menos de US$ 100 milhões.
- A Fidelity relatou mais de US$ 590 bilhões em volume nocional de futuros perpétuos de Solana ao longo de doze meses.
- O SOL era negociado perto de US$ 89,59 em 8 de novembro, enquanto a Fidelity alertou que a receita da rede depende da negociação.
A Fidelity Digital Assets, em seu relatório de 6 de novembro, examinou a atividade de negociação da Solana, os custos de transação, o desempenho da rede e o crescente mercado de ativos financeiros tokenizados. O analista sênior de pesquisa de ativos digitais Max Wadington descreveu a blockchain como um local de negociação cada vez mais competitivo, embora sua atividade ainda difira da das bolsas de valores tradicionais.
A Solana promoveu as descobertas em 8 de novembro, afirmando que sua participação na atividade de bolsas comparadas havia subido de 0,30% em 2022. O anúncio da rede apontou para o crescimento da negociação de ativos tokenizados e para a avaliação da Fidelity da Solana como parte potencial da infraestrutura do mercado financeiro.
A Fidelity Compara a Atividade de Negociação da Solana com as Bolsas dos EUA
O relatório constatou que a Solana teve, em média, aproximadamente 15% das negociações de bolsas incluídas na comparação da Fidelity durante 2026. Em determinado momento, sua contagem semanal de negociações superou a da Bolsa de Valores de Nova York.
A medição diz respeito ao número de negociações executadas, não ao valor em dólares dos ativos trocados. A comparação da Fidelity usa negociações de exchanges spot descentralizadas na Solana juntamente com a atividade de locais tradicionais, onde as transações envolvem instrumentos, regras de negociação e participantes de mercado diferentes.
Grande parte da atividade da Solana envolve criptomoedas e outros ativos digitais. As bolsas de valores dos EUA, por sua vez, lidam com títulos regulamentados, com negociações substanciais ocorrendo por meio de sistemas alternativos de negociação e outros locais fora das bolsas.
A Fidelity citou pesquisa da Nasdaq indicando que aproximadamente 50% do volume de negociação de ações dos EUA ocorreu fora das bolsas em 2025. Consequentemente, os números não estabelecem que a Solana processa 15% de todo o mercado de valores mobiliários americano.
A empresa de investimentos, no entanto, argumentou que a capacidade da rede de processar grandes números de negociações merece consideração ao lado dos mercados financeiros estabelecidos.
“Uma peça emergente da infraestrutura do mercado financeiro”, escreveu a Fidelity, descrevendo o papel crescente da Solana enquanto reconhecia que a escala por si só não garante sucesso a longo prazo.
Atualizações da Rede Solana Apoiam Negociação Mais Rápida
Juntamente com a atividade de negociação, a Fidelity examinou melhorias destinadas a tornar o processamento de transações mais rápido e mais previsível para traders profissionais.
Sua pesquisa observou que os tempos de slot da Solana haviam se estabilizado perto de 400 milissegundos, com desenvolvedores trabalhando em direção a uma meta de longo prazo de aproximadamente 200 milissegundos. A produção de blocos mais previsível permite que aplicações de negociação planejem em torno de intervalos de processamento mais curtos.
A rede recentemente elevou sua capacidade máxima de blocos de 60 milhões para 100 milhões de unidades de computação, um aumento de 66%. As unidades de computação medem os recursos de processamento consumidos pelas transações, portanto, o limite mais alto permite mais atividade dentro de blocos individuais.
Outro desenvolvimento envolve o Alpenglow, o sistema de consenso aprimorado da Solana. Conforme o crypto.news noticiou após a ativação na mainnet, a atualização entrou em operação em 21 de outubro e tem como objetivo uma finalidade de transação próxima de 150 milissegundos.
Uma medição independente de 23 de outubro registrou finalidade mediana em torno de 404 milissegundos, indicando que o desempenho observado permaneceu acima da meta da rede.
A Fidelity identificou a inclusão de transações, a execução confiável e as taxas baixas como considerações importantes para os formadores de mercado. Sua análise observou que os formadores de mercado automatizados proprietários competem cada vez mais para fornecer preços e liquidez sem depender inteiramente de pools de liquidez descentralizados convencionais.
Ativos Tokenizados e Futuros Perpétuos Ampliam a Negociação
O relatório examinou como os produtos financeiros disponíveis na Solana se expandiram além da negociação à vista comum de criptomoedas.
Em seu anúncio de 8 de novembro, a Solana afirmou que o volume mensal de negociação de ativos tokenizados cresceu de menos de US$ 100 milhões para quase US$ 5 bilhões. A pesquisa da Fidelity traça o crescimento dos ativos tokenizados, incluindo ações, produtos do Tesouro, commodities e instrumentos de crédito privado.
Tais produtos permanecem sujeitos a diferentes arranjos de propriedade, requisitos de elegibilidade de investidores e restrições de transferência.
Em outubro, a Securitize confirmou 12 ações tokenizadas disponíveis na Solana para investidores elegíveis, incluindo produtos referenciando Apple, Nvidia e Tesla.
A Fidelity examinou a atividade de derivativos como outra fonte de demanda de negociação. Plataformas de futuros perpétuos baseadas na Solana processaram mais de US$ 590 bilhões em volume nocional de negociação durante os 12 meses anteriores, de acordo com o relatório.
Os futuros perpétuos permitem que os traders assumam posições alavancadas sem possuir o ativo subjacente, criando outro mercado onde os participantes competem pela execução.
Preço da Solana Cai enquanto Fidelity Examina a Receita da Rede
A avaliação da Fidelity chegou enquanto o SOL continuava sendo negociado sob pressão.
De acordo com dados de mercado do crypto.news, a Solana era negociada perto de US$ 89,59 em 8 de novembro, queda de 0,36% em 24 horas e de 19,24% durante o mês anterior. Sua capitalização de mercado ficou em torno de US$ 52,95 bilhões, com volume diário de negociação próximo de US$ 870,4 milhões.
Recentes saques de ETFs de Solana forneceram outra medida da atividade dos investidores. Fundos à vista dos EUA registraram aproximadamente US$ 24,82 milhões em saídas líquidas combinadas em 27 e 28 de outubro.
A Fidelity explicou que a Solana obtém receita relacionada a transações por meio de taxas base, taxas prioritárias, custos de votação dos validadores e pagamentos pela ordenação de transações, incluindo gorjetas do Jito.
O relatório identificou a competição de negociação como uma importante fonte de receita, porque formadores de mercado e traders de arbitragem podem pagar extra para garantir transações lucrativas.
A Fidelity alertou que a receita permanece exposta a mudanças nas condições de negociação. Durante mercados de criptomoedas mais fracos, menos oportunidades de negociação lucrativas podem reduzir a demanda por execução prioritária e taxas relacionadas.
