A Securitize confirmou que 12 ações tokenizadas dos EUA, incluindo Apple, Nvidia e Tesla, estão ativas na Solana para investidores elegíveis, com cada token lastreado por uma ação que a empresa afirma nunca ser emprestada.
Resumo
- 12 tokens de ações estão ativos na Solana, incluindo Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft e Amazon.
- A Securitize afirma que as ações de lastro nunca são emprestadas, e investidores elegíveis dos EUA podem participar.
- Os detentores recebem direitos sobre valores mobiliários; o registro direto exige conversão, sujeito aos arranjos disponíveis.
- O anúncio original de lançamento data de 8 de outubro, antes das publicações mais recentes confirmando a disponibilidade.
Em sua publicação no X de 23 de outubro, a Securitize afirmou que investidores elegíveis nos Estados Unidos, na União Europeia e em outras jurisdições permitidas podem negociar os produtos por meio da Securitize Stocks. A Solana repetiu o anúncio de disponibilidade, incluindo as alegações de lastro um para um e de não empréstimo.
Securitize Stocks entrou em operação após anúncio de 8 de outubro
O anúncio original da Securitize nomeou Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta, Amazon, Netflix, Circle, SpaceX, Strategy e Palantir na oferta inicial. A imagem promocional mais recente exibe as mesmas empresas, incluindo o ticker GOOGL da Alphabet.
A empresa havia anunciado o produto em 8 de outubro. Suas publicações de 23 de outubro descrevem as ações como disponíveis, sem anunciar um novo conjunto de 12 empresas ou uma expansão separada no número de produtos.
Como o crypto.news relatou anteriormente em 9 de outubro, a estrutura de direitos sobre ações concede aos detentores um interesse por meio de um intermediário. Simplesmente deter um token não coloca o nome do investidor no registro de acionistas da empresa subjacente.
A cobertura anterior identificou a elegibilidade e o interesse subjacente preciso como questões para produtos individuais, particularmente a SpaceX. A inclusão no catálogo de uma plataforma não estabelece por si só condições de acesso idênticas para cada valor mobiliário ou investidor.
O comunicado de 8 de outubro nomeou a Jump Trading como formadora de mercado apoiando a oferta inicial na Solana. Ele descreveu transações liquidadas em USDC e identificou a Securitize Europe Brokerage and Markets, S.A. como a entidade ofertante na UE. Usos planejados de empréstimo e garantia foram descritos como aplicações futuras, incluindo potencial suporte por meio da Aave.
Investidores elegíveis dos EUA devem concluir o onboarding
A página do produto da Securitize identifica a Securitize Markets, LLC como a corretora registrada na SEC que oferece as ações. A página afirma que a participação permanece sujeita ao onboarding, verificação de identidade e elegibilidade jurisdicional.
Os investidores podem comprar com USDC e manter os tokens em uma carteira Solana aprovada, de acordo com a descrição do produto. A página anuncia negociação 24 horas por dia, cinco dias por semana, enquanto descreve a negociação sete dias por semana como um recurso futuro.
A plataforma afirma que uma ação subjacente é mantida em uma conta segregada para cada ação tokenizada. Sua descrição inclui pagamentos de dividendos após a retenção aplicável e participação em votações de acionistas.
As divulgações da Securitize declaram que os emissores subjacentes não patrocinaram nem endossaram os produtos. Os investidores detêm direitos sobre valores mobiliários por meio da corretora e tornam-se acionistas registrados somente se converterem.
A página adverte que a negociação em horário estendido acarreta riscos adicionais. Sua divulgação sobre USDC declara que a stablecoin não é moeda legal nem depósito bancário e não possui proteção do FDIC ou da SIPC.
Os xStocks da Kraken têm termos de acesso e propriedade diferentes
Os cofres de ações tokenizadas da Kraken, introduzidos em 14 de setembro, ofereceram rendimentos líquidos estimados de 2% em SPYx e QQQx e 1,8% em NVDAx durante o período inicial de lançamento. Os produtos acompanham dois fundos listados nos EUA e ações da Nvidia.
A Kraken afirmou que esses tokens proporcionam exposição aos preços dos ativos referenciados sem os direitos de voto, direitos a dividendos ou reivindicações legais contra as empresas subjacentes associadas à propriedade convencional de ações. O serviço de cofre excluía residentes dos Estados Unidos, Reino Unido, Canadá e Austrália.
A documentação do seu cofre descrevia um processo de resgate de três dias e riscos incluindo liquidação, falhas de contratos inteligentes, escassez de liquidez, dívidas incobráveis e transações entre cadeias. A Kraken alertou que uma stablecoin perdendo a sua paridade ou um custodiante falhando poderia reduzir o saldo do cofre de um usuário.
Separadamente, a parceria de carteira Ledger da Payward de 24 de setembro detalhou o suporte de carteira de hardware para clientes elegíveis de xStocks. As empresas planejaram uma integração mais profunda para que os usuários pudessem comprar, vender e transferir tokens enquanto mantinham as suas próprias chaves.
A Payward colocou o volume cumulativo de transações de xStocks acima de US$ 42 bilhões naquele anúncio. Os seus termos continuaram a excluir pessoas dos EUA, e o suporte de carteira de hardware não removeu as restrições jurisdicionais. A cobertura de setembro distinguiu manter tokens numa carteira de depositá-los numa estratégia de empréstimo.
Tokens de ações da Robinhood usam contratos de derivativos
Os termos de tokens de ações da Robinhood descrevem os seus Classic Stock Tokens como contratos de derivativos sob a MiFID II. Os detentores recebem exposição ao preço de um ativo referenciado sem possuir as ações subjacentes ou receber direitos de voto, de acordo com a descrição da empresa.
A Robinhood afirmou que os ativos que suportam esses contratos eram mantidos através de uma instituição licenciada nos EUA. Os seus tokens de ações permaneceram indisponíveis para investidores dos EUA na cobertura de setembro, apesar de referenciarem títulos negociados nos mercados americanos.
A mesma cobertura reportou aproximadamente US$ 44 milhões em ativos tokenizados da Robinhood numa comparação que colocou a Ondo em US$ 857 milhões e a xStocks em US$ 487 milhões. Esses números descreviam os ativos naquela comparação, em vez do volume de negociação.
O comunicado da Securitize de 8 de outubro descreveu possível negociação futura nas plataformas NYSE e OKXICE, enquanto as suas divulgações afirmaram que nenhuma das plataformas havia sido lançada e o acesso permanecia sujeito a aprovação e revisão. A empresa reservou o direito de retirar listagens onde fosse necessário ou exigido.
