A Visa teria entrado em negociações em estágio avançado para adquirir a provedora de custódia de criptomoedas e infraestrutura de stablecoins Fireblocks por aproximadamente US$ 2,5 bilhões, potencialmente adicionando tecnologia de ativos digitais institucionais às operações da empresa global de pagamentos.
Resumo
- A Visa estaria negociando uma aquisição de aproximadamente US$ 2,5 bilhões da provedora de infraestrutura de ativos digitais Fireblocks.
- O preço de compra relatado é aproximadamente 69% inferior à avaliação de US$ 8 bilhões da Fireblocks em janeiro de 2022.
- A Fireblocks fornece custódia institucional, liquidação de stablecoins e infraestrutura de tokenização para bancos e empresas de pagamento.
- A Visa e a Fireblocks já participam do Open Standard, uma iniciativa que apoia a infraestrutura de stablecoins.
- Nenhuma das empresas anunciou um acordo definitivo, e a transação proposta permanece sujeita a negociação.
De acordo com uma reportagem da Axios de 22 de outubro, várias fontes familiarizadas com as discussões confirmaram que as empresas estavam negociando uma possível aquisição, com uma fonte indicando que as conversas haviam chegado aos estágios finais.
O preço de compra proposto de US$ 2,5 bilhões representa uma redução considerável em relação à avaliação que a Fireblocks recebeu durante o boom anterior de investimentos em criptomoedas.
Em janeiro de 2022, a Fireblocks anunciou uma rodada de financiamento Série E de US$ 550 milhões que avaliou a empresa em aproximadamente US$ 8 bilhões.
Os investidores dessa rodada incluíram D1 Capital Partners, Spark Capital, General Atlantic, Index Ventures e CapitalG, da Alphabet, além de vários outros apoiadores institucionais.
Comparando os dois valores, observa-se uma diferença de US$ 5,5 bilhões, equivalente a uma redução de 68,75% em relação à avaliação anteriormente relatada da Fireblocks.
No entanto, o valor de 2022 veio de uma transação privada de captação de recursos, enquanto o valor mais recente representa um possível preço de aquisição. A comparação não estabelece o valor das participações individuais dos investidores ou os proventos que os acionistas podem receber.
A Fireblocks foi fundada em 2018 e inicialmente concentrou-se em ajudar instituições financeiras a proteger e transferir criptomoedas. Seus negócios posteriormente se expandiram para pagamentos com stablecoins, liquidação de ativos digitais e tokenização.
A tecnologia da empresa apoia instituições que precisam gerenciar transações em blockchain enquanto mantêm procedimentos internos de aprovação, arranjos de custódia e controles de conformidade.
A Fireblocks fornece custódia e infraestrutura de stablecoins para instituições
A Fireblocks opera tecnologia usada por bancos, empresas de fintech, exchanges de criptomoedas e processadores de pagamento para gerenciar ativos digitais em redes blockchain suportadas.
Sua infraestrutura permite que as instituições controlem aprovações de transações, administrem carteiras e gerenciem a movimentação de ativos sem desenvolver cada componente internamente.
A empresa afirma que sua rede de pagamentos processa mais de US$ 200 bilhões em transações com stablecoins a cada mês, cobrindo atividades entre provedores de pagamento participantes, empresas de fintech e bancos.
Em julho, o crypto.news noticiou a integração da Circle com a Fireblocks, que trouxe o USDC Gateway e a Payments Network da Circle para sua plataforma institucional.
Esse arranjo permite que as empresas participantes gerenciem USDC em blockchains suportadas e acessem rotas de pagamento que entregam moeda local aos destinatários em mercados suportados.
A Fireblocks afirmou que as stablecoins representaram 69% do volume de transações de ativos digitais em sua plataforma durante o segundo trimestre de 2026.
Outro desenvolvimento de setembro conectou a Bitpace à infraestrutura da Fireblocks, permitindo que a empresa de pagamentos usasse a rede para operações de liquidação com stablecoins.
Os serviços de custódia e processamento de transações da Fireblocks são separados do negócio de emissão de stablecoins, que envolve a manutenção de reservas e a gestão de obrigações de resgate.
A Visa já trabalha com a Fireblocks por meio do Open Standard
As empresas já possuem conexões por meio do Open Standard, uma iniciativa do setor que desenvolve infraestrutura para pagamentos com stablecoins.
Em junho, a Fireblocks identificou a Visa entre as instituições financeiras e empresas de pagamento envolvidas na iniciativa, com a Fireblocks participando como parceira de infraestrutura.
A Visa posteriormente lançou sua Stablecoin Platform em julho, começando com o Open USD, uma stablecoin associada ao Open Standard.
A plataforma fornece às instituições financeiras e empresas de fintech ferramentas para acessar, armazenar e resgatar stablecoins. A Visa descreveu essas capacidades como parte de seus esforços para conectar a liquidação em blockchain com os sistemas de pagamento existentes.
Recentemente, a empresa firmou parceria com a Mesh para apoiar gastos com criptomoedas e stablecoins em mais de 175 milhões de estabelecimentos comerciais.
Nesse arranjo, a Mesh cuida do financiamento e da conversão dos pagamentos, enquanto os comerciantes recebem os pagamentos por meio da rede estabelecida da Visa.
A Visa expande pagamentos com stablecoins por meio de serviços existentes
A Visa vem desenvolvendo serviços de pagamento com stablecoins de forma independente das discussões de aquisição noticiadas.
Em 15 de outubro, a empresa introduziu o financiamento comercial em USDC por meio do Visa Direct, nomeando a Inyo Global como a primeira processadora de pagamentos participante.
O serviço permite que empresas elegíveis financiem obrigações de pagamento transfronteiriças usando USDC por meio da infraestrutura de pagamento existente.
Em setembro, a Visa informou que mais de 160 programas de cartões vinculados a stablecoins estavam operando internacionalmente durante seu segundo trimestre fiscal.
Separadamente, a empresa de pagamentos expandiu os testes de liquidação em blockchain para várias redes e trabalhou com parceiros bancários em transações com stablecoins.
A Fireblocks continuou desenvolvendo seu negócio institucional, incluindo a nomeação do ex-presidente interino da SEC, Elad Roisman, para liderar o trabalho de políticas em agosto.
A empresa afirmou que essa nomeação apoiaria os clientes na navegação de requisitos regulatórios envolvendo custódia, pagamentos com stablecoins e ativos tokenizados.
