Цена биткоина упала почти на 8 000 долларов за неделю, снизившись с более чем 81 000 долларов до менее 73 000 долларов на фоне сокращения ликвидности стейблкоинов, убытков от торговли с кредитным плечом и опасений по поводу крупных размещений акций на фондовом рынке, которые оказывают дополнительное давление на криптовалюту.
Краткое содержание
- Цена биткоина упала почти на 8 000 долларов за одну неделю, снизившись с более чем 81 000 долларов до менее 73 000 долларов.
- CryptoQuant сообщила о сокращении предложения USDT на 6,6 млрд долларов за предыдущие 60 дней.
- Аналитик Жоао Ведсон выявил 579 млн долларов в открытых длинных позициях по биткоину по сравнению со 147 млн долларов в коротких позициях.
- Ликвидации по фьючерсам на криптовалюты достигли примерно 725 млн долларов, поскольку трейдеры с кредитным плечом столкнулись с возобновившимся давлением продаж.
- Аналитики изучают, привлекают ли крупные IPO в сфере ИИ капитал из биткоина, хотя причинно-следственная связь остается недоказанной.
Согласно рыночным данным crypto.news, на момент публикации цена биткоина торговалась вблизи 73 600 долларов после кратковременного падения до примерно 72 700 долларов во вторник. Последнее снижение последовало за неделями продаж, когда инвесторы выводили деньги из биржевых фондов биткоина и пересматривали прогнозы по процентным ставкам Федеральной резервной системы.
Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали около 1,28 млрд долларов чистого оттока в первую торговую неделю ноября, а более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции в США усилили опасения по поводу стоимости заимствований.
Продажи продолжились 10 ноября: американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали 95 млн долларов чистого оттока, что стало четвертым подряд торговым днем изъятий, согласно SoSoValue. На IBIT от BlackRock пришлось 78 млн долларов оттока, что стало восьмой подряд торговой сессией оттока.
Цена биткоина падает на фоне сокращения предложения USDT на 6,6 млрд долларов
Одним из менее заметных событий стало снижение предложения USDT от Tether — крупнейшего стейблкоина по рыночной капитализации.
В своем исследовании от 10 ноября CryptoQuant сообщила, что рыночная капитализация USDT снизилась примерно на 6,6 млрд долларов за 60 дней.
Исследовательская фирма охарактеризовала это сокращение как крупнейшее зафиксированное с момента начала ее ряда данных в середине 2022 года, превышающее снижение, зафиксированное после краха FTX в декабре того же года.
Стейблкоины широко используются для финансирования покупок криптовалют, расчетов по транзакциям и перевода денег между торговыми платформами.
CryptoQuant объяснила, что падающее предложение стейблкоинов сокращает объем readily available капитала на рынке криптовалют.
В отчете установлено, что видимый спрос на биткоин сократился примерно на 284 000 BTC за 30 дней — самое быстрое снижение с марта 2025 года.
Активность покупателей из США оставалась слабой: индекс Coinbase Premium фиксировал отрицательные значения 30 дней подряд.
Ранее crypto.news сообщала о снижении ликвидности стейблкоинов наряду с устойчивым оттоком средств из биткоин-ETF и ограниченным спросом на покупку.
Индекс Bull Score от CryptoQuant упал до 20 с 90 13 октября, что указывает на ухудшение нескольких отслеживаемых фирмой показателей за предыдущий месяц.
Длинные позиции по биткоину с кредитным плечом
Второй фактор касается количества трейдеров, держащих позиции с кредитным плечом, которые зависят от роста цен на биткоин.
Криптоаналитик Жоао Ведсон выявил значительный дисбаланс между длинными и короткими позициями, используя показатель подверженности ликвидации своей фирмы.
В сообщении во вторник в X Ведсон сообщил, что в пределах 10-процентного движения цены примерно 579 млн долларов в длинных позициях с кредитным плечом подвержены ликвидации по сравнению со 147 млн долларов в коротких позициях.
«Биткоин и весь крипторынок падают, потому что на рынке слишком много длинных позиций!» — написал он.
Ведсон утверждал, что дисбаланс может сделать движения цены вниз более разрушительными, поскольку длинные позиции с кредитным плечом подвергаются принудительному закрытию по мере падения биткоина.
Его цифры отражали оценочную подверженность ликвидации, а не позиции, которые уже были ликвидированы.
Примечательно, что данные CoinGlass показали, что ликвидации криптовалютных фьючерсов выросли почти до $725 миллионов за 24 часа после публикации отчета об инфляции в США во вторник.
На биткоин пришлось около $200,5 миллионов из этих ликвидаций, при этом длинные позиции составили примерно 85%.
Тем временем открытый интерес по криптовалютным фьючерсам упал примерно на 1% до $127,2 миллиарда, а объем торгов вырос на 24% до $204,8 миллиарда.
Ставки финансирования биткоина оставались положительными на уровне примерно 0,0078%, что указывает на то, что трейдеры, держащие длинные позиции, продолжали платить тем, кто держит короткие позиции.
Недавняя волна ликвидаций последовала за очередной волной продаж, которая толкнула цену биткоина ниже $75 000, поскольку институциональные выводы средств продолжались.
IPO Anthropic
Еще одна теория, привлекающая внимание, касается крупных первичных публичных размещений, привлекающих инвестиционный капитал, который в противном случае оставался бы на криптовалютных рынках.
Криптоаналитик Crypto Rover сравнил последнее падение биткоина с коррекцией, предшествовавшей дебюту SpaceX на фондовом рынке в июне 2026 года.
В посте от 10 ноября Rover заявил, что биткоин упал почти на 29% перед листингом SpaceX, тогда как криптовалюта снизилась примерно на 16% перед планируемым IPO Anthropic.
«Это ДВА крупных события IPO, совпавших с масштабными коррекциями биткоина», — написал он.
Rover предположил, что крупные публичные размещения могут привлекать капитал с других финансовых рынков, включая биткоин.
В последней заявке Anthropic в SEC предлагается продать 825 миллионов акций класса A по цене от $70 до $78 за штуку.
Компания в сфере искусственного интеллекта может привлечь примерно $64,4 миллиарда по верхней границе этого диапазона, а торги на Nasdaq, как ожидается, начнутся примерно 19 ноября.
Соучредитель BitMEX Артур Хейс ранее предупреждал о листингах ИИ-компаний, утверждая, что масштабный выпуск акций и потенциальные продажи могут повлиять на финансовые условия и спрос на биткоин.
Сравнение с IPO остается аналитической теорией. Время проведения размещений SpaceX и Anthropic не доказывает, что какая-либо из этих сделок вызвала падение биткоина.
Тем временем более широкий рынок альткоинов оставался разнородным: большинство крупных криптовалют торговались с понижением. Ethereum удержался выше уровня поддержки $2 000, несмотря на падение на 1,6% до примерно $2 055, тогда как XRP снизился до $1,06, а BNB торговался около $680. Solana, Dogecoin, Hyperliquid, Uniswap, Quant и RAIN зафиксировали убытки.
Zcash показал худший результат, упав на 13% и торгуясь ниже $1 000. Его ориентированный на конфиденциальность конкурент Monero вырос на 5,6% и торговался выше $575. Тем временем BTW вырос на 10% до $1,08, а Avalanche прибавил 4% до примерно $8,70.
Кроме того, индекс сезона альткоинов CoinMarketCap составлял 43, снизившись с 49 в предыдущий четверг, поскольку доминирование биткоина на рынке выросло до 60,5%. Индекс страха и жадности криптовалют остался на уровне 26, что указывает на сохраняющуюся осторожность среди инвесторов.
