BlackRock подаёт заявку на «буферный» биткоин-ETF на фоне притока $665 млн в IBIT за день

BlackRock подала заявку на запуск «буферного» биткоин-ETF, который будет ограничивать прибыль инвесторов в обмен на ограничение их убытков, согласно документу, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам в понедельник.

iShares Bitcoin Managed Protection ETF, который будет торговаться под тикером PBIT, «стремится обеспечить потенциал роста от iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) и/или аналогичной экспозиции на биткоин до приблизительного предела, одновременно стремясь обеспечить определенный уровень защиты от снижения», — говорится в заявке. Размер платы за управление пока не указан.

BitcoinBTC · USD

$81,449−2.6%

Oct 13Oct 15Oct 16Oct 18Oct 20

$83.7k$82.6k$81.4k$80.2k

24h HighHigh$82,807

24h LowLow$81,155

VolVol$999.7M

Рыночные прогнозыКоэффициенты от Myriad

Сегодня$80,000 до $82,000$80k–$82k71% шансНа этой неделеНиже $82,000Ниже $82k57% шанс

→

Купить Bitcoin за USDT

Работает на Jupiter

Данные о ценах от CoinGeckoCoinGeckoБольше Bitcoin новостей и прогнозов →

Фонд не будет напрямую держать Bitcoin или биткоин-ETF. Вместо этого он будет покупать колл-опционы на IBIT или аналогичные инструменты, обеспечивающие экспозицию на биткоин, и продавать колл-опционы с более высокой ценой исполнения, чтобы помочь покрыть затраты, в три перекрывающихся транша с разнесёнными по месяцам датами начала, так что каждый месяц один транш истекает и начинается новый. Он также будет держать инвестиции с фиксированным доходом для получения процентов.

Согласно заявке, защита каждого транша обычно начинается примерно с 90% стоимости базового актива, что ограничивает его первоначальные потери примерно 10% до вычета комиссий. Потолок доходности устанавливается рыночными условиями на старте каждого транша, и фонд имеет широкие полномочия изменять оба параметра, поэтому инвесторам не следует рассчитывать на фиксированный результат.

Фонд будет зарегистрирован в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года — законом, регулирующим большинство взаимных фондов и ETF, — в составе iShares Trust. Это третья заявка BlackRock на биткоин-ETF, отметил аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт, и управляющая компания по-прежнему предлагает криптопродукты только для биткоина и Ethereum.

Буферизованные биткоин-ETF не новость. Calamos, First Trust и Innovator уже предлагают фонды с определенным исходом, привязанные к биткоину, но Сейффарт сказал, что когда BlackRock выходит на это пространство, она «обычно производит большой фурор».

IBIT от BlackRock лидирует по притокам в биткоин-ETF

Заявка была подана на фоне того, как IBIT от BlackRock — крупнейший спотовый биткоин-ETF с чистыми активами в $66,37 млрд — в понедельник привлек $665,2 млн, согласно SoSoValue. Это был единственный фонд из 12, показавший чистый приток, поскольку FBTC от Fidelity потерял $83,6 млн, а GBTC от Grayscale — $54,9 млн, в результате чего общий чистый приток за день составил $526,6 млн.

Приток в понедельник последовал за чередой продаж, в ходе которой американские спотовые биткоин-ETF потеряли около $910 млн за предыдущие две недели, включая $228,6 млн на прошлой неделе и $681,1 млн неделей ранее, поскольку более горячие, чем ожидалось, данные по инфляции возродили ставки на очередное повышение ставки Федеральной резервной системой. По состоянию на пятницу фонды потеряли около $615 млн за октябрь.

С момента запуска в январе 2024 года фонды привлекли $57,4 млрд совокупного чистого притока и теперь владеют чистыми активами на сумму $105,46 млрд, согласно данным SoSoValue.