Ожидается, что рынок цифрового золота вырастет до 160–170 миллиардов долларов к 2031 году, а новые исследования показывают, что спрос может достигать 700 миллиардов долларов, как только исчезнут препятствия для его внедрения.
Краткое содержание
- Всемирный совет по золоту и Boston Consulting Group оценивают текущий рынок цифрового золота в 45–55 миллиардов долларов.
- Их базовый прогноз предполагает, что рынок достигнет 160–170 миллиардов долларов к 2031 году, а в сценарии ускоренного роста возможны 270–280 миллиардов долларов.
- В отчете выявлен скрытый спрос на сумму до 700 миллиардов долларов, что не является прогнозом инвестиционных потоков в течение следующих пяти лет.
- Объем спотовой торговли токенизированным золотом превысил 90 миллиардов долларов в первом квартале 2026 года, превзойдя показатель за весь 2025 год.
- Респонденты опроса назвали доверие, доступность, полезность и стоимость основными барьерами для инвестирования в цифровое золото.
В отчете от 19 октября Всемирный совет по золоту (WGC) и Boston Consulting Group (BCG) оценили рынок цифрового золота в 45–55 миллиардов долларов, который состоит из токенизированного золота и цифровых продуктов, обеспеченных золотыми слитками, хранящимися в хранилищах. В своих базовых прогнозах они предполагают рост примерно на 27% ежегодно в течение следующих пяти лет.
Однако цифра в 700 миллиардов долларов представляет собой отдельную оценку потенциального спроса в случае устранения существующих барьеров для внедрения. Это не прогноз покупок к 2031 году, как уточняют исследователи в своей методологии.
Спрос на цифровое золото может превысить 270 миллиардов долларов в более сильном сценарии
В отчете моделируется сценарий ускоренного роста, при котором цифровое золото достигнет 270–280 миллиардов долларов к 2031 году. Более высокая оценка предполагает, что ограничения, связанные с доверием инвесторов, дистрибуцией, полезностью продукта и ценообразованием, будут устранены быстрее.
Исследователи изучили более 70 продуктов цифрового золота и опросили более 12 000 розничных инвесторов на 12 рынках. Они провели интервью с 20 отраслевыми экспертами, включая представителей банков, бирж, управляющих активами и поставщиков инфраструктуры для золота.
Рыночные прогнозы охватывают 96 стран, представляющих 98% мирового инвестиционного богатства. Их расчеты объединяют количество потенциальных инвесторов, среднее инвестиционное богатство, ожидаемое участие и распределение портфелей.
Важно отметить, что модель предполагает неизменные цены на золото. Она исключает значительные нарушения безопасности и крупные сбои в хранении, которые могли бы отпугнуть инвесторов, даже если продукты цифрового золота станут более доступными.
Всемирный совет по золоту оценивает рынок физического инвестиционного золота примерно в 13 триллионов долларов. Согласно его исследованию, цифровое золото сегодня составляет менее 1% этого рынка.
Торговля токенизированным золотом превысила 90 миллиардов долларов за три месяца
Продукты на основе блокчейна, обеспеченные золотом, уже зафиксировали значительную торговую активность.
В отчете стоимость токенизированного золота оценивается примерно в 6 миллиардов долларов, что примерно в пять раз превышает его уровень в конце 2024 года. Токенизированное золото — лишь одна часть категории цифрового золота, которая включает продукты, не основанные на блокчейне, представляющие золотые слитки, хранящиеся в хранилищах.
Объем спотовой торговли превысил 90 миллиардов долларов в первом квартале 2026 года. Ранее исследование рынка CoinGecko оценило этот показатель в 90,7 миллиарда долларов по сравнению с 84,6 миллиарда долларов за весь 2025 год.
Эти цифры описывают совокупную торговую активность, а не стоимость находящихся в обращении золотых токенов. Одни и те же токены могут неоднократно переходить из рук в руки, поэтому объем транзакций не следует считать новым инвестиционным спросом.
Токенизированное золото используется для деятельности, выходящей за рамки спотовой торговли. В августе crypto.news задокументировал рост кредитования под залог золота после того, как заимствования под залог Tether Gold на Aave достигли потолка задолженности в 25 миллионов долларов ранее в этом году.
Согласно его риск-менеджеру Chaos Labs, кредитный протокол впоследствии увеличил кредитную емкость по мере продолжения спроса. Отдельный кредитор Arch внедрил кредиты под залог PAX Gold и Tether Gold, позволяя соответствующим критериям клиентам занимать под залог токенизированных слитков.
Доверие и возможность погашения остаются барьерами для инвесторов в золото
Почти девять из десяти инвесторов, опрошенных Всемирным советом по золоту и BCG, заявили, что рассмотрели бы цифровое золото при подходящих условиях. Исследование определяет доверие как главное требование, прежде чем многие потенциальные клиенты будут инвестировать.
Респонденты подчеркнули прозрачные доказательства физического обеспечения, защиту потребителей, более четкое регулирование и возможность погашения цифровых активов в золото.
«Значительный интерес инвесторов к цифровому золоту очевиден, но спрос не может масштабироваться без соответствующей инфраструктуры», — сказал Дэвид Тейт, главный исполнительный директор Всемирного совета по золоту.
Организация разрабатывает Gold as a Service — инициативу по созданию общей инфраструктуры, предназначенную для поддержки выпуска, хранения, поиска источников и соблюдения нормативных требований для продуктов цифрового золота.
Доступ через существующие финансовые приложения, по-видимому, влияет на внедрение. В отчете обнаружено, что владение цифровым золотом было до семи раз выше на рынках, где продукты распространялись через знакомые платежные приложения, банковские услуги и аналогичные платформы.
Исследователи назвали Китай, Индию и Индонезию примерами рынков, где такие каналы распространения уже established.
Их выводы указывают на то, что 65% потенциального спроса исходит от людей, которые еще не владеют золотом. Среди существующих инвесторов в цифровое золото 52% не имели золота до своей первой цифровой покупки.
Токены, обеспеченные золотом, получают применение в кредитовании и доходности
Интерес отрасли к тому, чтобы сделать золото пригодным для использования в качестве залога или актива, приносящего доход, уже приводит к созданию новых продуктов.
В сентябре Paxos Labs представила токен, обеспеченный золотом, под названием PAXGy, который принимает депозиты PAX Gold и стремится генерировать доход через институциональный лизинг золота.
Paxos Labs заявляет, что стоимость погашения токена может расти в золотом выражении по мере накопления лизингового дохода. Дефолты заемщиков и убытки могут повлиять на эту доходность, согласно собственным раскрытиям проекта.
Оценка рисков Aave опубликованная в октябре, рассмотрела предлагаемое использование токена в децентрализованном кредитовании, включая лимиты залога, ликвидность и механизмы вывода средств.
Исследование Всемирного совета по золоту оценивает, что около 95 миллиардов долларов базового расширения рынка к 2031 году может представлять собой подлинно новый спрос на золото. Оно оценивает осведомленность о цифровом золоте на уровне 50% среди инвесторов в возрасте 25–34 лет по сравнению с 23% среди людей в возрасте 55 лет и старше.
