Solana Foundation запустил программу расчётов с открытым исходным кодом, которая позволяет финансовым учреждениям обменивать токенизированные активы и платежи в одной транзакции; по заявлению Foundation, сделки могут достигать окончательности за секунды.
Краткое содержание
- Solana DvP позволяет учреждениям рассчитывать передачу активов и платежей вместе через одну атомарную транзакцию в блокчейне.
- JPMorgan предоставил информацию по расчётам, но не разрабатывал, не управлял, не одобрял и не поддерживал сам Solana DvP.
- Программа поддерживает активы SPL Token и Token-2022, включая механизмы контроля, используемые регулируемыми эмитентами сегодня.
- Cantina провела аудит кода; четыре проблемы средней степени серьёзности были исправлены до того, как Foundation публично объявил о запуске.
- SOL торговался около $120,93 6 октября, тогда как CoinGecko показывал потери 0,8% за двадцать четыре часа.
Solana Foundation объявил о Solana DvP 6 октября как о многоразовой программе поставки против платежа, выпущенной под лицензией MIT. JPMorgan предоставил информацию о практике расчётов по ценным бумагам, пока Foundation разрабатывал инфраструктуру.
Поставка против платежа связывает поставку актива с платежом за него. В рамках Solana DvP обе части рассчитываются вместе, либо ни одна передача не вступает в силу. Эта схема предназначена для замены индивидуальных расчётных контрактов, которые учреждениям часто требовались при перемещении токенизированных ценных бумаг в публичных блокчейнах.
Кэтрин Гу, руководитель направления цифровых активов в Solana Foundation, сказала, что программа предоставляет учреждениям единый открытый стандарт расчётов, и описала окончательность как происходящую «за секунды вместо дней». Это утверждение Foundation, и уведомление о запуске не содержит данных о фактических институциональных объёмах или показателях от названных клиентов.
Solana DvP объединяет актив и платёж в одной сделке
Официальная документация Solana указывает, что каждая сделка использует два эскроу-счёта: один для актива и один для платежа за него. Каждый участник отправляет свою часть транзакции в эскроу с помощью стандартного перевода токенов.
Орган расчётов, назначенный при создании сделки, затем подписывает расчёт. Обе передачи выполняются внутри одной транзакции Solana. Если полная транзакция не может быть завершена, ни одна из сторон не переходит в другие руки.
Органом может быть банк, кастодиан, биржа или другая сторона, выбранная двумя контрагентами. Впоследствии он не может изменить назначения платежа, поскольку эти адреса записываются при создании сделки. Любой участник может вернуть свою профинансированную часть до расчёта, тогда как орган расчётов может отменить транзакцию.
Сроки могут быть прописаны в каждой сделке. Документация Solana говорит, что программа отклоняет расчёт после времени истечения и может предотвратить расчёт до указанного самого раннего времени.
Система не обеспечивает все части торговой платформы. Документация Solana говорит, что DvP не содержит книги заявок, определения цены, сопоставления, неттинга или частичного исполнения. Она также не выполняет KYC или проверки права держателя. Любые ограничения на право участия должны исходить из механизмов контроля, привязанных к самому токену.
Обе стороны сделки DvP должны быть токен-счетами в Solana. Если одна сторона использует существующий внесетевой платёжный канал, программа не может атомарно рассчитать эту часть, и её необходимо сверять отдельно.
JPMorgan предоставил информацию, но не создавал Solana DvP
Участие JPMorgan ограничилось консультированием Solana Foundation по практике и требованиям расчётов, используемым финансовыми учреждениями.
Родел Д'Суза, руководитель направления цифровых активов на рынках JPMorgan, сказал, что общий стандарт для атомарной поставки против платежа — это тот тип инфраструктуры, который требуется институциональным фирмам при работе в масштабе.
Релиз Фонда проводит четкую границу в отношении роли банка. JPMorgan не разрабатывал и не создавал Solana DvP и не указан в качестве его оператора. Его участие не следует рассматривать как одобрение, сертификацию, гарантию производительности или обязательство использовать программу в коммерческих целях.
JPMorgan уже имеет опыт работы с DvP-структурами на основе блокчейна. Как ранее сообщалось в материале crypto.news о расчетах JPMorgan по токенизированным казначейским обязательствам с Ondo и Chainlink, Kinexys участвовала в транзакции в мае 2025 года, которая соединила ее разрешенную платежную сеть с публичной блокчейн-инфраструктурой Ondo.
В транзакции использовалась технология Chainlink для координации платежа с покупкой токенизированных казначейских обязательств США. Ondo описала ее как свой первый кросс-чейн атомарный расчет по принципу «поставка против платежа» с участием тестовой сети Ondo Chain.
Solana DvP использует другой подход, поскольку обе токенные части поддерживаемой сделки рассчитываются на Solana через многоразовую публичную программу.
Последняя программа соседствует с еще одной институциональной инициативой Solana Foundation. Как сообщал crypto.news в материале о корпоративной платформе для разработчиков Solana, Mastercard, Western Union и Worldpay присоединились к Solana Developer Platform в качестве ранних пользователей в этом году для таких сценариев использования, как расчеты стейблкоинами и платежи.
На сайте Solana DvP говорится, что программа расчетов теперь доступна через модуль Markets этой платформы для разработчиков. Другие ее модули охватывают выпуск токенов и платежи.
Solana DvP поддерживает механизмы контроля, используемые эмитентами токенов
Solana DvP работает с оригинальным стандартом SPL Token и Token-2022, позволяя сделке объединять активы, созданные в рамках двух систем.
Фонд заявил, что программа поддерживает такие функции Token-2022, как постоянные делегаты, приостанавливаемые токены и хуки передачи. Такие механизмы контроля могут использоваться эмитентами, которым нужна возможность ограничивать, замораживать или управлять переводами токенов.
Несколько конфигураций Token-2022 не поддерживаются. Техническая документация Solana говорит, что токены, использующие расширения TransferFee, InterestBearing, ScaledUiAmount или NonTransferable, отклоняются при создании или расчете сделки.
Программа не устраняет риски, связанные с самим активом. Документация Solana говорит, что атомарный расчет устраняет риск того, что одна сторона поставит свой актив, а другая не поставит свой, но не устраняет кредитный риск эмитента или риск погашения.
Органы управления токеном сохраняют определенные полномочия. Орган заморозки может заморозить эскроу-счет, а орган приостановки может остановить переводы. Постоянные делегаты могут действовать в отношении токенов на эскроу в соответствии с правилами соответствующего токена.
Документация Solana Foundation перечисляет одну и ту же программу DvP в mainnet-beta и devnet. ID программы в mainnet по состоянию на 2 октября был записан как dvp34bdbcEm4f4FCUjGV4mDAkDshaQR4LkK8fdcsyZq. Программа остается обновляемой.
Проверка безопасности выявила четыре проблемы среднего риска
Cantina завершила внешнюю проверку безопасности программы DvP.
Фирма по безопасности сообщила о 21 находке по итогам проверки 21–28 мая. Четыре были отнесены к среднему риску, шесть — к низкому риску и 11 — к информационным. Все четыре находки среднего риска были указаны как исправленные.
Три из шести проблем низкого риска были исправлены, а три — признаны. Пять информационных находок были исправлены, а шесть — признаны.
Одна находка среднего риска касалась ситуации, когда закрытый минт токена мог блокировать восстановление другой профинансированной стороны сделки. Позже Cantina проверила исправление Фонда. Другая касалась токен-аккаунтов, требующих меморандумов транзакции, что могло препятствовать расчету или возвратам. Обновленная программа добавила поддержку требуемой инструкции меморандума.
Solana Foundation заявляет, что DvP прошла внешние аудиты безопасности и «готова к использованию с реальными средствами». В то же время Фонд все еще приглашает партнеров по дизайну и ранних участников в преддверии того, что он называет производственным релизом. Он не объявил дату производственного релиза и не назвал учреждения, использующие стандарт для реальных коммерческих расчетов.
Конфиденциальность остаётся незавершённой. Текущая система урегулирует публичные суммы токенов, даже если актив поддерживает расширение ConfidentialTransfer. Solana Foundation заявила, что конфиденциальное урегулирование запланировано на будущую версию, но не назвала дату запуска.
SOL держится около $121 на фоне роста институциональной активности в RWA
Объявление о DvP не вызвало явного самостоятельного движения SOL.
CoinGecko показал, что на момент написания SOL торговался около $120,93, с 24-часовым диапазоном от $118,97 до $122,01. Токен был примерно на 0,8% ниже за 24 часа и примерно на 1,8% выше за семь дней.
Рыночная капитализация Solana составляла около $71,15 млрд, а 24-часовой объём торгов — примерно $2,55 млрд. Данные CoinGecko не устанавливают прямой связи между запуском DvP и движением цены SOL.
Токенизированные активы уже составляют миллиарды долларов на Solana. В связанном материале crypto.news о рынке реальных активов Solana сеть держала примерно $4,23 млрд в распределённой стоимости RWA в начале сентября после привлечения около $348 млн чистых потоков за предыдущие 30 дней.
Продукты от BlackRock, Franklin Templeton, VanEck, Circle, Ondo и WisdomTree входили в число токенизированных активов, отслеживаемых на Solana в то время.
State Street и Galaxy также использовали сеть для институциональных токенизированных денежных продуктов. Как ранее сообщалось в материале crypto.news о фонде SWEEP на базе Solana, State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund был запущен в мае с подписками и погашениями в стейблкоинах для соответствующих требованиям институциональных инвесторов.
Solana Foundation теперь ищет партнёров по дизайну и ранних участников для DvP перед производственным релизом. Фонд не раскрыл срок для этого релиза, а конфиденциальное урегулирование по-прежнему указано как запланированная функция.
