BlackRock підписала угоду з SBI Holdings і Startale Group про вивчення можливості підключення токенізованих фондів грошового ринку до JPYSC — стейблкоїна, деномінованого в єнах, — оскільки компанії досліджують інфраструктуру для фінансових послуг на основі блокчейну в Японії.
Резюме
- BlackRock, SBI Holdings і Startale підписали меморандум про взаєморозуміння, що охоплює токенізовані фонди грошового ринку та JPYSC.
- Компанії вивчатимуть технічну інфраструктуру, можливості розповсюдження та регуляторні вимоги.
- Існуюча в Японії нормативна база для стейблкоїнів забезпечує правову основу для розробки запропонованих послуг.
- Угода не передбачає фактичної інтеграції фонду або дати комерційного запуску.
Згідно з оголошенням від 27 жовтня від SBI Holdings і Startale, BlackRock Financial Management і BlackRock Japan підписали меморандум про взаєморозуміння для вивчення запропонованого підключення. Угода охоплює технічну розробку, бізнес-можливості та регуляторні вимоги, але компанії не оголосили про комерційний запуск.
Водночас запропонована домовленість має об'єднати токенізовані інвестиційні продукти та платіжний інструмент на основі єни в єдиній фінансовій інфраструктурі. В оголошенні не вказано конкретний фонд BlackRock для інтеграції, блокчейн-мережу чи графік завершення робіт.
Партнерство з BlackRock орієнтоване на токенізовані фонди та JPYSC
За умовами угоди компанії вивчатимуть, як токенізовані фонди грошового ринку можуть підключатися до JPYSC через блокчейн-інфраструктуру. Їхня робота охоплюватиме системи, необхідні для підтримки транзакцій, можливі канали розповсюдження та правила, що регулюють доступ до запропонованих послуг.
SBI Holdings привносить у дискусії банківські, брокерські та цифрові активні операції, тоді як Startale надає можливості розробки блокчейну. Участь BlackRock включає її американський бізнес з управління фінансами та японську дочірню компанію, що дає проєкту доступ до досвіду цього управляючого активами у сфері інвестиційних фондів.
Учасники планують консультуватися з фінансовими установами та іншими підприємствами в Японії та за кордоном під час розробки потенційних операційних моделей. В оголошенні не було розкрито жодних інвестиційних зобов'язань, обсягів транзакцій чи домовленостей щодо фінансування.
Президент BlackRock Japan Юкіко Хашімото заявила, що цифрові активи та токенізація можуть створити нові можливості для інвесторів у Японії. «У BlackRock ми віримо, що ці інновації можуть допомогти розвивати фінансові ринки та приносити нову цінність інвесторам у Японії», — сказала вона, додавши, що компанія внесе свій глобальний досвід у співпрацю.
SBI та Startale розвивають існуючі проєкти стейблкоїнів
SBI та Startale вже співпрацювали над фінансовою інфраструктурою, призначеною для підтримки токенізованих цінних паперів. У лютому компанії представили блокчейн Strium — мережу, призначену для торгівлі токенізованими акціями, валютними продуктами та іншими фінансовими активами.
Їхня робота над стейблкоїнами продовжилася через JPYSC, який використовує структуру емісії через трастовий банк. SBI Shinsei Trust Bank займається емісією, тоді як SBI VC Trade надає послуги розповсюдження через регульовані цифрові активи групи.
Нещодавно SBI та Startale оголосили про плани вивчити зв'язки між JPYSC та Open USD. Як раніше повідомляло crypto.news, жовтнева пропозиція щодо сумісності стейблкоїнів є частиною постійної роботи SBI над цифровими платежами та інфраструктурою розрахунків.
Голова та президент SBI Holdings Йошітака Кітао описав зростаюче використання блокчейну на фінансових ринках як розвиток, до якого Японії потрібно готуватися. «Перехід до ончейн-фінансів стає неминучою глобальною тенденцією», — сказав він, додавши, що SBI Group продовжуватиме розробляти фінансові продукти та послуги для підтримки цього переходу.
Угода з BlackRock стосується іншої категорії фінансових продуктів. Фонди грошового ринку утримують короткострокові фінансові інструменти, а токенізовані частки фондів представляють інвестиційні інтереси, що підпадають під застосовні правила фонду, на відміну від стейблкоїнів, призначених для підтримки вартості референтної валюти.
Японська рамка для стейблкоїнів входить в обговорення
Японія створила правову базу для стейблкоїнів через поправки до Закону про платіжні послуги, які встановили правила для кваліфікованих цифрових платіжних інструментів, прив'язаних до фіатних валют. Компанії визначили регулювання як одну з трьох сфер, що потребують подальшого вивчення, перш ніж зв'язок між JPYSC та токенізованими фондами зможе функціонувати на комерційній основі.
Їхня регуляторна робота включатиме оцінку вимог до розповсюдження токенізованих інвестиційних продуктів та використання стейблкоїнів разом із ними. У повідомленні не зазначено, що регулятори схвалили комбіновану послугу або що клієнти вже можуть використовувати JPYSC для придбання часток токенізованих фондів грошового ринку.
SBI провела окремі експерименти з платежами стейблкоїнами, включаючи тестування транскордонних QR-платежів з партнерами в Південній Кореї. Цей проєкт досліджує платіжні інструкції, рух коштів та зв'язки з існуючою інфраструктурою торговців, а верифікацію планується завершити до грудня 2026 року.
Ці платіжні експерименти залучають інших учасників та комерційні застосування, ніж новий меморандум про взаєморозуміння. Генеральний директор Startale Сота Ватанабе описав дослідження зв'язку між JPYSC та токенізованими MMF як «важливий крок до побудови основ ончейн-фінансів», наголошуючи на потребі Японії розвивати свою блокчейн-інфраструктуру.
BlackRock розширює свою роботу в токенізованих фінансах
BlackRock вже розробила інфраструктуру токенізованих фондів грошового ринку через свій продукт BUIDL, який розширився на кілька блокчейн-мереж. Її існуюча робота включає домовленості, що дозволяють кваліфікованим інституційним криптовалютним трейдерам використовувати токенізовані частки фондів як заставу.
Управляючий активами досліджував подальші застосування застави на традиційних фінансових ринках, де домовленості про зберігання та вимоги до відповідності визначають, чи можуть такі активи підтримувати транзакції. Новооголошена японська співпраця не уточнює, чи братиме участь BUIDL або інший фонд під управлінням BlackRock.
Керуючий директор BlackRock Financial Management Джонатан Стіл заявив, що співпраця досліджуватиме, як цифрова інфраструктура може з'єднати традиційні фінансові ринки з новими блокчейн-послугами. Він сказав, що компанії мають намір дослідити, як токенізація може «розширити доступ, підвищити ефективність» та підтримати подальший розвиток глобальних ринків капіталу.
Компанії мають намір залучати додаткові фінансові установи та підприємства в міру просування обговорень. Їхня угода від 27 жовтня залишає технічний дизайн, фонди-учасники та остаточні операційні домовленості предметом подальшої оцінки.
