11月10日，A股全天高開回落，三大指數集體上漲。截至收盤，滬指漲0.08%，深證成指漲0.86%，創業板指漲1.46%。當日AI漫劇概念股再度走強，AI眼鏡概念股午後拉升，機器人概念股表現活躍，油氣股集體下挫。
股票ETF資金整體呈現淨流出態勢。11月10日全市場股票ETF合計淨流出10.6億元，其中，寬基ETF資金淨流出41.12億元，行業主題ETF單日淨流入29.09億元。
11月10日資金淨流入半導體ETF達22.7億元
Wind數據顯示，截至11月10日，全市場1623只股票ETF（含跨境ETF）總規模達3.67萬億元。
從大類型來看，行業主題ETF與策略風格ETF淨流入居前，分別達29.09億元與3.77億元。規模變化方面，行業主題ETF規模上升103.76億元。
半導體單日資金淨流入最為明顯，達22.7億元；其次是黃金產業，單日淨流入9.6億元。
部分寬基ETF實現淨流入，其中，科創板50指數淨流入7.2億元，上證50指數淨流入5.1億元。
拉長時間維度，從近5日角度觀測，近期資金流入科創半導體材料設備超132億元。
頭部公募基金公司中，易方達基金ETF最新規模為7404.4億元，昨日規模增加36.4億元。科創50ETF易方達規模為443.46億元，淨流入6.46億元；半導體設備ETF易方達規模為154.53億元，淨流入2.19億元；中概互聯網ETF易方達規模為366.54億元，淨流入1.39億元；紅利ETF易方達規模為190.98億元，淨流入1.19億元；科創創業ETF易方達規模為150.54億元，淨流入1.18億元。
華夏基金ETF方面，科創半導體ETF華夏和上證50ETF華夏單日淨流入居前，分別淨流入5.12億元和5.05億元，最新規模分別達433.26億元和486.42億元，對應跟蹤指數近1個月日均成交額分別為60.04億元和32.21億元。中證1000ETF華夏淨流入超1億元。
南方基金ETF方面，紅利低波50ETF單日淨流入5.82億元。科技成長板塊中，半導體ETF淨流入0.16億元，科創芯片ETF淨流入0.12億元，通信ETF淨流入0.07億元；新能源板塊中，新能源ETF淨流入0.2億元，電池ETF淨流入0.07億元；機器人板塊中，機器人ETF淨流入0.05億元。
部分寬基ETF淨流出規模突出
資金淨流出方面，上一交易日寬基ETF淨流出居前，達41.12億元。其中，滬深300ETF淨流入19.7億元，中證500ETF淨流出9.2億元，中證A500ETF淨流出9.2億元，創業板ETF淨流出9億元。
展望後市，易方達基金指數投資部總經理林偉斌表示，前三季度上市公司盈利改善進一步增強了市場對高質量資產的關注度，在經歷前期較為充分的風格調整後，盈利穩定、估值合理且具有行業競爭優勢的核心資產配置價值更加突出。結構層面，科技產業長期趨勢仍在延續，但市場對成長資產的定價將更加重視盈利兌現、資本開支回報與估值匹配度，行情有望由此前較為集中的主題交易轉向更加均衡的基本面篩選。整體而言，11月市場有望在前期調整後逐步尋找新的平衡，盈利改善與估值消化共同作用下，高質量資產的中期配置價值值得關注。
配置方面，林偉斌建議繼續強化大盤核心資產的底倉配置價值。經歷前期市場調整後，核心資產在盈利穩定性、估值合理性和行業龍頭地位方面的優勢進一步凸顯，在波動環境中具備較好的風險收益特徵。以滬深300指數、中證A500指數為代表的寬基指數覆蓋各行業優質龍頭，既能夠參與企業盈利整體修復，也能夠通過相對均衡的行業結構降低單一賽道波動對組合的影響。在此基礎上，可適度參與經過業績驗證、具備持續產業景氣支撐的成長方向，以兼顧組合的穩健性與收益彈性。
本文來自微信公眾號 “中國基金報”（ID：chinafundnews），作者：王思文
