Die Marktaussichten für Bitcoin haben sich verschlechtert, nachdem US-Spot-Exchange-Traded-Funds innerhalb einer Woche 1,28 Milliarden US-Dollar verloren haben, während stärkere Beschäftigungszahlen und Unsicherheit über die Kryptowährungsgesetzgebung den Druck auf die Preise erhöht haben.
Zusammenfassung
- US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in der Woche zum 6. November Nettoabflüsse von 1,28 Milliarden US-Dollar, wodurch die kumulierten Zuflüsse für 2026 ins Negative rutschten.
- BlackRocks IBIT machte wöchentliche Abflüsse von 1,21 Milliarden US-Dollar aus, da schwächere institutionelle Nachfrage und steigende Renditen von Staatsanleihen auf Bitcoin lasteten.
- Stärkere US-Beschäftigungszahlen trieben die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember nach oben, was zusätzlichen Druck auf Kryptowährungen und Technologieaktien ausübte.
- Bitfire Research identifizierte 74.400 bis 75.000 US-Dollar als unmittelbare Unterstützungszone für Bitcoin, wobei ein Durchbruch nach unten den Markt weiterem Verkaufsdruck aussetzen könnte.
- Anleger warten auf den US-Inflationsbericht vom 10. November und das Protokoll der Fed-Sitzung vom 18. November für weitere Hinweise darauf, wohin sich die Zinssätze entwickeln könnten.
In seiner neuesten wöchentlichen Marktanalyse, die mit crypto.news geteilt wurde, erklärte Bitfire Research, dass Bitcoin in eine Phase fallender Preise und Unsicherheit darüber eingetreten sei, wo der Markt einen Boden finden könnte, wobei Anleger nun auf US-Inflationsdaten und weitere Signale der Federal Reserve warten.
Die zwischen dem 2. und 6. November verzeichneten Abflüsse waren die größten wöchentlichen Abflüsse in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 und drückten die kumulierten ETF-Zuflüsse für das Jahr ins Negative.
BlackRocks iShares Bitcoin Trust machte 1,21 Milliarden US-Dollar der Abflüsse aus, wodurch der kombinierte US-Spot-Bitcoin-ETF-Markt für 2026 bei etwa 914 Millionen US-Dollar Nettoabflüssen lag.
Bitcoin-ETF-Abflüsse vertiefen sich, da die institutionelle Nachfrage schwächer wird
Der Verkaufsdruck war gegen Ende der Woche besonders stark, als Anleger am 5. November 430,2 Millionen US-Dollar und am folgenden Tag weitere 411,9 Millionen US-Dollar abzogen.
Den Abflüssen war eine kurze Erholung am 4. November vorausgegangen, als Bitcoin-ETFs nach drei aufeinanderfolgenden Verlustsitzungen 74,6 Millionen US-Dollar anzogen.
Fidelitys FBTC erhielt an diesem Tag 236,7 Millionen US-Dollar, obwohl BlackRocks Fonds weiterhin Kapital verlor, was darauf hindeutet, dass institutionelle Anleger während des Marktabschwungs unterschiedliche Positionen einnahmen.
Der Druck war auch an den Kryptowährungsbörsen sichtbar.
Wie crypto.news zuvor berichtete, stellte der CryptoQuant-Analyst Darkfost eine Verschlechterung der Spot-Nachfrage an Binance und Coinbase fest, wo das 30-Tage-Durchschnittsvolumen der Nettokäufe bis zum 5. November negativ geworden war.
Die Analyse von Bitfire setzte den Crypto Fear & Greed Index auf 25, während die Coinbase-Prämie mit 0,15% negativ blieb, was auf eine schwächere Nachfrage von US-Anlegern hindeutet.
Starke US-Arbeitsmarktdaten wecken Bedenken wegen Zinserhöhung im Dezember
Die US-Nonfarm-Payrolls stiegen im Oktober um 165.000, deutlich über den Erwartungen der Ökonomen von 65.000, während die Arbeitslosenquote auf 4,1% sank.
Nach dem Beschäftigungsbericht preisten die Märkte laut Bitfire eine Wahrscheinlichkeit von 80% ein, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung am 9. Dezember die Zinssätze um 25 Basispunkte anheben würde.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg anschließend in Richtung 4,9%, was Druck auf zinssensitive Vermögenswerte ausübte.
Technologieaktien erlitten am 5. November erhebliche Verluste, wobei der Nasdaq um 5,52% fiel und der Philadelphia Semiconductor Index um 12,25% sank.
Der Ausverkauf bei Technologieaktien fiel mit mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Kryptowährungsliquidationen zusammen, als gehebelte Trader gezwungen wurden, ihre Positionen aufzugeben.
Brent-Rohöl fiel unterdessen um etwa 13% auf 98,32 US-Dollar pro Barrel, obwohl erhöhte Anleiherenditen weiterhin auf die Finanzmärkte lasteten.
Ergebnisse der US-Zwischenwahlen verkomplizieren die Krypto-Gesetzgebung
Dass die Demokraten die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses erlangten, hat neue Unsicherheit über den CLARITY Act geschaffen, den Bitfire als unwahrscheinlich ansieht, noch vor Jahresende verabschiedet zu werden.
Das Gesetz war bereits im Senat gescheitert, wo eine Verfahrensabstimmung im September 49 Stimmen erhielt, gegenüber den 60, die für ein Weiterkommen erforderlich waren.
Wenn der neue Kongress im Januar zusammentritt, werden sich die Kongressausschüsse voraussichtlich stärker auf Anlegerschutz, Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Interessenkonflikte konzentrieren.
Die Senatorin von Massachusetts, Elizabeth Warren, könnte den Vorsitz des Bankenausschusses des Senats übernehmen, was ihr potenziell mehr Kontrolle über Anhörungen zur Aufsicht über Kryptowährungen und über legislative Prioritäten verschaffen würde.
Die Aufsichtsbehörden prüfen unterdessen Änderungen des Handels mit Retail-Derivaten, wobei die Konsultation zur Regulation CAM der Commodity Futures Trading Commission am 14. Dezember enden soll.
Bitcoin-Preis steht vor kritischer Unterstützung nahe 74.400 $
Die technischen Indikatoren von Bitcoin haben sich laut der neuesten Einschätzung von Bitfire erheblich abgeschwächt.
Der gleitende 7-Tage-Durchschnitt bei 77.193 $ hat den 20-Tage-Durchschnitt bei 79.364 $ nach unten gekreuzt, während der Relative Strength Index (RSI) über 14 Tage bei 35,1 liegt.
Bitcoin bleibt nahe seinem unteren Bollinger-Band bei 74.387 $, wobei das mittlere Band bei etwa 79.364 $ als unmittelbarer Widerstand wirkt.
Bitfire identifizierte 74.400 $ bis 75.000 $ als Hauptunterstützungszone und warnte, dass ein anhaltender Durchbruch nach unten weitere Verkäufe auslösen könnte.
Nach oben hin liegt der Widerstand nahe 80.000 $ und 84.000 $.
Zu den nächsten geplanten Entwicklungen gehören der US-Verbraucherpreisindex-Bericht am 10. November, die MSCI-Indexüberprüfung am 11. November und das Sitzungsprotokoll der Federal Reserve vom 18. November.
