BitGo-Aktien legten im regulären Handel um fast 5 % zu, nachdem das Krypto-Verwahrungsunternehmen einen Rückgang des Umsatzes im dritten Quartal um 51 % meldete, seinen Nettogewinn jedoch durch Gewinne aus seinen Beständen an digitalen Vermögenswerten nahezu verdoppelte.
Zusammenfassung
- BitGo-Aktien stiegen am Montag um 4,94 %, bevor das Unternehmen bekannt gab, dass der Umsatz im dritten Quartal insgesamt um 50,9 % gegenüber dem Vorjahr gesunken war.
- BitGo meldete einen Nettogewinn von 44,1 Millionen US-Dollar, gestützt durch 71,5 Millionen US-Dollar an unrealisierten Gewinnen aus dem Treasury.
- Der Verkauf digitaler Vermögenswerte erbrachte 2,72 Milliarden US-Dollar, obwohl die Transaktionskosten nur eine Deckungsbeitragsmarge von 4,2 Millionen US-Dollar übrig ließen.
- Die normalisierten Plattformvermögen stiegen jährlich um 31,9 %, während die gemeldeten Vermögen sanken, da die Kryptowährungspreise insgesamt fielen.
- BitGo erwarb das institutionelle Handelsgeschäft von NYDIG und kaufte im dritten Quartal 2026 Aktien im Wert von 24,7 Millionen US-Dollar zurück.
Laut der Ergebnismitteilung von BitGo vom 9. November sank der Umsatz auf 2,85 Milliarden US-Dollar von 5,81 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, während der Nettogewinn um 94,4 % auf 44,1 Millionen US-Dollar stieg. Das Unternehmen führte den Umsatzrückgang auf schwächeren Kryptowährungshandel und einen höheren Anteil margenschwächerer Stablecoin-Transaktionen zurück.
BitGo-Aktie legt vor Veröffentlichung der Ergebnisse um 4,94 % zu
BitGo Holdings (NYSE: BTGO) schloss die reguläre Handelssitzung am Montag laut Google Finance bei 5,10 US-Dollar und legte damit um 0,24 US-Dollar bzw. 4,94 % zu.
Die Aktie eröffnete bei 4,80 US-Dollar und wurde während der Sitzung zwischen 4,74 und 5,18 US-Dollar gehandelt. Vor der Schlussglocke wechselten etwa 915.000 Aktien den Besitzer.
Allerdings fiel die Aktie nach der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse im nachbörslichen Handel um 1,14 % auf 5,04 US-Dollar. Der Gewinn in der regulären Sitzung erfolgte, bevor BitGo seine Quartalsergebnisse veröffentlichte.
Den Marktdaten zufolge wurde die Aktie in den vergangenen 52 Wochen zwischen 4,36 und 24,50 US-Dollar gehandelt.
BitGo meldete für das Quartal einen verwässerten Gewinn von 0,36 US-Dollar je Aktie, verglichen mit 0,15 US-Dollar im Vorjahr und einem Verlust von 0,16 US-Dollar je Aktie im vorangegangenen Quartal.
BitGo-Umsatz sinkt um 51 %, da Verkäufe digitaler Vermögenswerte schwächeln
In den drei Monaten bis zum 30. September sank der Gesamtumsatz um 50,9 % gegenüber dem Vorjahr und um 34,1 % gegenüber 4,33 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal.
Der Verkauf digitaler Vermögenswerte erbrachte 2,72 Milliarden US-Dollar und machte den Großteil des gemeldeten Umsatzes des Unternehmens aus. Dieses Geschäft ging jedoch um 52 % gegenüber dem Vorjahr und um 35,2 % gegenüber dem vorherigen Quartal zurück.
BitGo erklärte, dass geringere Handelsaktivitäten die Verkäufe reduzierten, während ein höherer Anteil an Stablecoin-Transaktionen die Margen beeinträchtigte.
Nach Berücksichtigung von 2,72 Milliarden US-Dollar an Kosten für den Verkauf digitaler Vermögenswerte trug das Geschäft 4,2 Millionen US-Dollar bei, was einer Marge von 15 Basispunkten entspricht.
Die Marge lag im zweiten Quartal bei 17 Basispunkten und im entsprechenden Vorjahreszeitraum bei 20 Basispunkten.
Unternehmensweit beliefen sich die direkten Kosten auf 2,81 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz nach diesen Kosten erreichte 37,3 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 32,1 % gegenüber dem Vorjahr.
Die Betriebsausgaben ohne direkte Kosten sanken nach Kostensenkungsmaßnahmen, die im zweiten Quartal eingeführt wurden, sequenziell um 5,5 % auf 56,6 Millionen US-Dollar.
Dennoch verzeichnete BitGo einen Betriebsverlust von etwa 19,2 Millionen US-Dollar und einen bereinigten EBITDA-Verlust von 4,3 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen führte die Verbesserung des Nettogewinns hauptsächlich auf einen unrealisierten Gewinn von 71,5 Millionen US-Dollar aus seinem Treasury für digitale Vermögenswerte zurück.
Zum 30. September hielt BitGo 2.399 Bitcoin im Wert von 200,4 Millionen US-Dollar in seiner Bilanz, zusammen mit 143,2 Millionen US-Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten.
BitGo baut das institutionelle Geschäft trotz geringerer Einnahmen aus
Trotz schwächerer Handelsumsätze meldete BitGo 6.640 Kunden, ein Anstieg um 33,1 % gegenüber 4.988 im Vorjahr. Seine Plattform bediente etwa 1,3 Millionen Nutzer.
Die Vermögenswerte auf der Plattform sanken von 104 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 59,9 Milliarden US-Dollar, während die gestakten Vermögenswerte von 28,6 Milliarden US-Dollar auf 10,5 Milliarden US-Dollar zurückgingen.
Nach der Anpassung früherer Perioden anhand der mittleren Kryptowährungspreise des aktuellen Quartals meldete BitGo jedoch Zuwächse von 31,9 % bei den Plattformvermögenswerten und 41,1 % bei den gestakten Vermögenswerten.
Das Unternehmen schloss in diesem Quartal seine Übernahme des institutionellen Handelsgeschäfts von NYDIG ab und erweiterte damit seine Kapazitäten in den Bereichen Derivate, strukturierte Produkte, Finanzierung und Handel.
Es weitete seine OKX-Abwicklungsvereinbarungen international aus und führte den Global Liquidity Layer von BitGo Prime ein.
Unterdessen schloss Riot Platforms am 29. Oktober seine Übertragung der Bitcoin-Verwahrung von NYDIG auf BitGo ab und beendete damit eine Beziehung, die im November 2023 begonnen hatte.
BitGo-CEO Mike Belshe erörterte in der Mitteilung zu den Quartalsergebnissen die Pläne des Unternehmens für die institutionelle Infrastruktur.
„Wir haben unsere globale Präsenz ausgebaut und die Übernahme des institutionellen Handelsgeschäfts von NYDIG abgeschlossen“, sagte Belshe.
In einem separaten Beitrag vom 9. November verwies er auf das normalisierte Vermögenswachstum des Unternehmens von 32 % und das normalisierte Staking-Wachstum von 41 %.
BitGo meldet Wachstum bei Stablecoins und Aktienrückkäufe
Die Einnahmen aus Stablecoin-as-a-Service erreichten 37,4 Millionen US-Dollar und stiegen im Jahresvergleich um 52,5 %, obwohl sie im Quartalsvergleich um 3,8 % zurückgingen.
Das Unternehmen verzeichnete 34,5 Millionen US-Dollar an Stablecoin-Sponsorengebühren, was einer Marge von 7,7 % entspricht, verglichen mit 3,6 % im Vorjahr.
Die Staking-Einnahmen beliefen sich auf insgesamt 68,2 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 24,1 % im Jahresvergleich, aber ein Anstieg von 5,4 % gegenüber dem Vorquartal. Abonnements und Dienstleistungen trugen 25,6 Millionen US-Dollar bei.
BitGo kaufte im Quartal im Rahmen seiner 50-Millionen-US-Dollar-Ermächtigung eigene Stammaktien im Wert von 24,7 Millionen US-Dollar zurück, wodurch etwa 25,3 Millionen US-Dollar der Ermächtigung ungenutzt blieben.
