BlackRock hat eine Rekordnachfrage von großen Bitcoin-Haltern gemeldet, die ihre Kryptowährung in Anteile seines iShares Bitcoin Trust (IBIT) umwandeln wollen, wobei Sicherheitsbedenken etwa 3,6 Milliarden US-Dollar an gemeldeten Transaktionen antreiben.
Zusammenfassung
- BlackRock meldet etwa 3,6 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-zu-IBIT-Umwandlungen, die hauptsächlich durch die wachsenden Sicherheitsbedenken der Anleger angetrieben werden.
- Robbie Mitchnick sagte, die Nachfrage nach Bitcoin-Umwandlungen habe trotz der jüngsten Kryptowährungsvolatilität Rekordniveaus erreicht.
- BlackRocks IBIT verzeichnete am 9. November Abflüsse in Höhe von 213,2 Millionen US-Dollar und setzte damit seine siebentägige Abflussserie fort.
- Die SEC genehmigte im Juli 2025 In-kind-Kreationen und -Rücknahmen von Kryptowährungs-ETFs über zugelassene Intermediäre.
- Grayscale weitete In-kind-Übertragungen auf zehn digitale Vermögensprodukte aus, darunter Bitcoin, Ethereum, Solana und XRP.
Laut Robbie Mitchnick, dem Leiter für digitale Vermögenswerte bei BlackRock, ist die Nachfrage nach In-kind-Bitcoin-Umwandlungen trotz der jüngsten Kryptowährungspreisrückgänge weiter gestiegen. In einem Gespräch mit Barron’s am 9. November sagte Mitchnick, Anleger bevorzugten zunehmend, Bitcoin-Engagement über regulierte Anlageprodukte zu halten, anstatt selbst große Kryptowährungsbestände zu verwalten.
BlackRock meldet 3,6 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-ETF-Umwandlungen
BlackRock hat seit der Genehmigung von In-kind-Transaktionen für Kryptowährungsbörsengehandelte Produkte durch die US-Regulierungsbehörden im Juli 2025 etwa 3,6 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-zu-IBIT-Umwandlungen verzeichnet.
Der tatsächliche Betrag könnte höher sein, da BlackRock nicht jede über seine Intermediäre abgeschlossene Transaktion direkt verarbeitet oder nachverfolgt.
Mitchnick beschrieb das aktuelle Interesse als „das höchste, das wir je zu einem Zeitpunkt gesehen haben“, und verwies auf die anhaltende Nachfrage unter vermögenden Privatpersonen und institutionellen Bitcoin-Haltern.
Er nannte „Sicherheit und Seelenfrieden“ als Hauptgründe, aus denen Anleger den Service anfragen, insbesondere jene, die Alternativen zur Verwaltung privater Schlüssel und zum Halten großer Kryptowährungsbestände in persönlichen Wallets suchen.
Durch In-kind-Umwandlungen übertragen berechtigte Anleger bestehende Bitcoin in die ETF-Struktur und erhalten Anteile, die ihre Anlage repräsentieren.
Die Transaktionen umfassen autorisierte Teilnehmer und andere zugelassene Intermediäre, die für die Arrangierung der Schaffung von ETF-Anteilen verantwortlich sind.
BlackRock arbeitet mit Unternehmen wie Galaxy Digital, Talos und Virtu zusammen, um Umwandlungen zu erleichtern, während die Mindesttransaktionsanforderungen vom Intermediär abhängen.
Das praktische Minimum ist von etwa 30 Millionen US-Dollar auf rund 1 Million bis 2 Millionen US-Dollar gesunken, wodurch der Zugang über die größten Kryptowährungshalter hinaus erweitert wurde.
Wie crypto.news zuvor berichtete, senkte BlackRock seine Umwandlungsschwelle im Laufe des Jahres 2026, als sich die institutionelle Nachfrage entwickelte.
Bitcoin-Umwandlungen gehen weiter, während BlackRock IBIT Abflüsse verzeichnet
Die gemeldete Umwandlungsnachfrage kommt in einer Phase von Abflüssen aus in den USA notierten Spot-Bitcoin-ETFs.
Laut Farside Investors verzeichnete BlackRocks IBIT am 9. November Nettoabflüsse in Höhe von 213,2 Millionen US-Dollar, die siebte aufeinanderfolgende Handelssitzung mit Abflüssen.
Seit dem 30. Oktober hat der Fonds etwa 1,66 Milliarden US-Dollar an Nettoabflüssen verzeichnet.
Über den gesamten US-Spot-Bitcoin-ETF-Markt erreichten die Nettoabflüsse am Montag 201 Millionen US-Dollar. Morgan Stanleys MSBT erhielt 22,1 Millionen US-Dollar, was die Abflüsse aus IBIT und anderen Fonds teilweise ausglich.
In der vorherigen Handelssitzung flossen 411,9 Millionen US-Dollar aus Spot-Bitcoin-ETFs ab, davon 403 Millionen US-Dollar aus dem Fonds von BlackRock.
In der ersten Handelswoche des Novembers verzeichneten die Produkte Nettoabflüsse von etwa 1,28 Milliarden US-Dollar, wobei auf IBIT rund 1,21 Milliarden US-Dollar entfielen.
Die Zahlen folgten auf eine Phase anhaltender Abflüsse aus Bitcoin-ETFs, während Bitcoin nahe 75.000 US-Dollar gehandelt wurde.
Sachleistungsumwandlungen und tägliche ETF-Zuflüsse messen unterschiedliche Aktivitäten. Umwandlungen beinhalten die Übertragung bestehender Kryptowährungen in ein Anlageprodukt, während Nettozuflüsse die Differenz zwischen Fondsauflegungen und -rücknahmen erfassen.
Ein bestehender Bitcoin-Inhaber kann daher die Art und Weise ändern, wie das Asset gehalten wird, ohne notwendigerweise neues Anlagekapital in Kryptowährungen einzubringen.
Der Rücknahmeprozess für Bitcoin-ETFs kann Bar- oder Bitcoin-Übertragungen umfassen, abhängig von den Verfahren des Fonds und den von autorisierten Teilnehmern genutzten Vereinbarungen.
SEC-Genehmigung ermöglicht Bitcoin-Inhabern den Umtausch von Coins in ETF-Anteile
Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission genehmigte am 29. Juli 2025 Sachleistungsschaffungen und -rücknahmen für Kryptowährungs-Exchange-Traded-Produkte.
Vor dieser Entscheidung nutzten US-Spot-Bitcoin- und Ethereum-Fonds im Allgemeinen bar-basierte Schaffungs- und Rücknahmevereinbarungen.
Unter dem neueren Rahmenwerk können autorisierte Teilnehmer die zugrunde liegende Kryptowährung liefern, um Anteile zu schaffen, oder Kryptowährung erhalten, wenn sie diese zurücknehmen.
SEC-Vorsitzender Paul Atkins sagte, die Änderungen würden die Produkte „kostengünstiger und effizienter“ machen.
Die Genehmigung brachte Kryptowährungs-Anlageprodukte näher an die Schaffungs- und Rücknahmeverfahren, die von anderen rohstoffbasierten Exchange-Traded-Produkten verwendet werden.
Für berechtigte Inhaber ermöglicht der Umwandlungsprozess, das Bitcoin-Engagement in Brokerage-Konten zu verlagern, ohne einen vorherigen Verkauf gegen Bargeld.
Die Anteile können dann neben anderen Wertpapieren verwaltet und, wo zulässig, in Sicherheitenvereinbarungen, Nachlassplanung oder Optionsstrategien einbezogen werden.
Die steuerliche Behandlung hängt von der Transaktionsstruktur und den Umständen des Anlegers ab. Eine Sachleistungsübertragung garantiert nicht automatisch, dass kein steuerpflichtiges Ereignis eintritt.
Grayscale erweitert Sachleistungs-Kryptoübertragungen auf 10 Produkte
Andere Vermögensverwalter haben ähnliche Dienstleistungen für Anleger eingeführt, die Kryptowährungsbestände in konventionelle Anlagekonten übertragen möchten.
Am 21. Oktober kündigte Grayscale Sachleistungsbeiträge für zehn digitale Anlageprodukte an.
Zu den berechtigten Produkten gehören Fonds, die mit Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Avalanche, Chainlink, Dogecoin, Hyperliquid, Sui und Zcash verbunden sind.
Zum 20. Oktober reichte der von Grayscale veröffentlichte Mindestbeitrag von etwa 80.300 US-Dollar für seinen Solana Staking ETF bis zu 364.800 US-Dollar für seinen Bitcoin Mini Trust ETF.
Steve Vanourny, Leiter Index bei Grayscale, sagte, institutionelle Verwahrung werde zunehmend relevanter, da Anleger Cybersicherheitsrisiken in Betracht zögen.
Er verwies auf „wachsende Cybersicherheitsbedrohungen“ im Zusammenhang mit Selbstverwahrung und Dezentralisierte-Finanz-Plattformen.
Grayscale erklärte, berechtigte Anleger könnten unterstützte Kryptowährungen direkt im Austausch gegen Fondsanteile einbringen, vorbehaltlich der Produktanforderungen und geltender Transaktionsvereinbarungen.
