Bitcoin hat es schwer, die 75.000 US-Dollar zurückzuerobern, da anhaltende Abflüsse aus US-Spot-Exchange-Traded-Funds, schwache Kaufsnachfrage und Unsicherheit über die nächste Zinsentscheidung der Federal Reserve die Kryptowährung unter Druck halten.
Zusammenfassung
- Bitcoin hatte Mühe, die 75.000 US-Dollar zurückzuerobern, trotz einer bescheidenen täglichen Erholung, wobei die Kryptowährung im vergangenen Monat weiterhin um fast 10 % gefallen ist.
- US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in der ersten Novemberwoche Nettoabflüsse von etwa 1,28 Milliarden US-Dollar, gefolgt von weiteren Abflüssen in Höhe von 201 Millionen US-Dollar am 9. November.
- Schwache Spotkäufe und gehebelte Liquidationen haben den Druck auf Bitcoin erhöht, während Anleger auf US-Inflationsdaten warten, um weitere Hinweise auf die Zinsaussichten der Federal Reserve zu erhalten.
- Technische Indikatoren zeigten, dass Bitcoin unter seinen wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten handelt, wobei der tägliche RSI bei etwa 36,5 liegt und der MACD im negativen Bereich bleibt.
- Analysten identifizierten 75.562 US-Dollar als wichtiges Widerstandsniveau, während ein Durchbruch unter 71.900 US-Dollar Bitcoin weiteren Verlusten in Richtung 65.000 US-Dollar aussetzen könnte.
Laut CoinGecko-Daten wurde Bitcoin am 10. November bei 74.733 US-Dollar gehandelt, ein Plus von 0,6 % in den vergangenen 24 Stunden, obwohl er über die Woche um 2,8 % und im vergangenen Monat um fast 10 % gefallen ist.
Die Kryptowährung stieg in der vorherigen Handelssitzung kurzzeitig über 75.400 US-Dollar, konnte diese Gewinne jedoch nicht halten. Käufer verteidigten anschließend die Region um 74.300 US-Dollar, sodass Bitcoin in einer relativ engen Spanne handelte, während Anleger auf neue Wirtschaftsdaten warteten.
Bitcoin-ETF-Abflüsse belasten weiterhin die Preise
Einer der Hauptgründe für die jüngste Schwäche von Bitcoin war der anhaltende Abzug institutionellen Kapitals aus US-Spot-Bitcoin-ETFs.
Laut den ETF-Daten von Farside Investors verzeichneten die Fonds zwischen dem 2. und 6. November Nettoabflüsse von etwa 1,28 Milliarden US-Dollar, wobei an vier der fünf Handelstage Abflüsse verzeichnet wurden.
Der iShares Bitcoin Trust von BlackRock machte etwa 1,21 Milliarden US-Dollar dieser Abflüsse aus, während der FBTC von Fidelity im gleichen Zeitraum 93,1 Millionen US-Dollar anzog.
Allein am Freitag zogen Anleger 411,9 Millionen US-Dollar aus den Fonds ab, nach weiteren 430,2 Millionen US-Dollar an Netto-Rücknahmen am Donnerstag. Der Mittwoch war die einzige positive Sitzung mit Zuflüssen von 74,6 Millionen US-Dollar.
Die Abflüsse setzten sich am 9. November fort, als Spot-Bitcoin-ETFs weitere 201 Millionen US-Dollar an Nettoabflüssen verzeichneten, darunter 213,2 Millionen US-Dollar aus dem IBIT von BlackRock.
Der Verkaufsdruck fiel mit einer schwächeren Nachfrage am Spotmarkt zusammen, wo Käufer Mühe hatten, das auf den Markt kommende Angebot aufzunehmen.
In ihrer Marktbewertung vom 4. November stellten Bitfinex-Analysten fest, dass die frühere Erholung von Bitcoin in Richtung 80.000 US-Dollar weitgehend durch gehebelte Futures-Positionen gestützt wurde, während direkte Spotkäufe relativ verhalten blieben.
Das offene Interesse an Bitcoin-Futures war am 3. November auf 701.548 BTC gestiegen, den höchsten Stand seit dem 22. September, obwohl die Spotkäufe schwach blieben.
Liquidationen und Bedenken hinsichtlich Unternehmensbestände erhöhen den Druck
Der jüngste Rückgang ging mit erheblichen Liquidationen auf den Kryptoderivate-Märkten einher.
Wie crypto.news zuvor berichtete, wurden während der Volatilität am Sonntag mehr als 1 Milliarde US-Dollar an gehebelten Kryptopositionen liquidiert, wobei Long-Trader den Großteil der Verluste ausmachten.
Allein auf Bitcoin entfielen etwa 278 Millionen US-Dollar an Liquidationen, als die Preise kurzzeitig in Richtung 73.700 US-Dollar fielen.
Unternehmens-Bitcoin-Bestände sahen sich eigenen finanziellen Belastungen ausgesetzt, da fallende Kryptopreise die Finanzierungsvereinbarungen einiger börsennotierter Unternehmen erschwerten.
Eine Bewertung vom 30. Oktober ergab, dass Unternehmens-Bitcoin-Bestände etwa 1,3 Millionen BTC über 180 börsennotierte Unternehmen hielten, während Bitfinex Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Finanzierung über Vorzugsaktien äußerte.
Trotz dieser Bedenken gab Strategy am 9. November bekannt, dass es weitere 1.036 Bitcoin gekauft habe für 81,9 Millionen US-Dollar, wodurch sich seine Bestände auf 850.364 BTC erhöhten.
Das Unternehmen berichtete von durchschnittlichen Anschaffungskosten von 75.456 US-Dollar pro Bitcoin, etwas über dem vorherrschenden Marktpreis der Kryptowährung.
US-Inflationsdaten halten Bitcoin-Händler vorsichtig
Makroökonomische Unsicherheit hat der Erholung von Bitcoin ein weiteres Hindernis hinzugefügt, insbesondere nachdem stärkere US-Beschäftigungszahlen die Erwartungen erhöhten, dass die Federal Reserve höhere Zinssätze beibehalten könnte.
Die US-Wirtschaft schuf im Oktober 165.000 Arbeitsplätze, was Anleger dazu veranlasste, die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung bei der Dezember-Sitzung der Zentralbank neu zu bewerten.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den Bericht zum Verbraucherpreisindex für Oktober, der für den 10. November um 8:30 Uhr Eastern Time zur Veröffentlichung angesetzt ist.
Von FactSet befragte Ökonomen erwarten einen monatlichen Anstieg der Verbraucherpreise um 0,2 %, verglichen mit einem Anstieg von 0,6 % im September.
Eine stärkere Inflationslesung könnte die Erwartungen einer strafferen Geldpolitik verstärken, während schwächere Zahlen einen Teil des Drucks auf Risikoanlagen lindern könnten.
Bitcoin-Preis trifft bei etwa 75.000 US-Dollar auf Widerstand
Aus technischer Sicht hat das Scheitern von Bitcoin, 75.000 US-Dollar zurückzuerobern, dazu geführt, dass mehrere zuvor wichtige Unterstützungsniveaus als potenzieller Widerstand wirken.
Eine technische Bewertung vom 7. November verortete den 50-Wochen-Gleitenden Durchschnitt von Bitcoin bei etwa 75.562 US-Dollar, während der tägliche Relative-Stärke-Index bei 38,78 lag, unter dem neutralen Wert von 50.
Im Tageschart zeigten technische Indikatoren, dass die Kryptowährung unter ihren exponentiellen gleitenden Durchschnitten der 10, 20, 50, 100 und 200 Tage gehandelt wurde, während der 14-Tage-Relative-Stärke-Index bei etwa 36,5 lag, was auf schwache Dynamik hindeutet, ohne in den überverkauften Bereich einzutreten.
Der MACD blieb im negativen Bereich, wobei sein Histogramm unter null lag, während das untere Bollinger-Band bei etwa 73.550 US-Dollar ein weiteres Niveau darstellte, das bei anhaltendem Verkaufsdruck zu beobachten wäre.
Bitcoin trifft zwischen 76.500 und 77.500 US-Dollar auf Widerstand, wo eine Konzentration gehebelter Positionen bei höheren Preisen Liquidationen auslösen könnte. Ein weiterer Cluster liegt zwischen 74.400 und 74.600 US-Dollar, nahe dem Bereich, in dem die Kryptowährung zuletzt gehandelt wurde.
Auf der Unterseite sieht Russell Thompson, Chief Investment Officer der Hilbert Group, 71.900 US-Dollar als wichtiges Unterstützungsniveau. Er warnte, dass Bitcoin in Richtung 65.000 US-Dollar fallen könnte, wenn Käufer diesen Preis nicht verteidigen.
Händler zahlen unterdessen mehr für den Schutz vor weiteren Verlusten. Thompson merkte an, dass die implizite Volatilität von Fünf-Delta-Puts bei 51 lag, verglichen mit 38 für At-the-Money-Optionen, was auf eine stärkere Nachfrage nach Schutz vor einem erheblichen Preisrückgang hindeutet.
