En bref
- Le Bitcoin est tombé à environ 68 500 $ vendredi, son niveau le plus bas en 12 semaines, effaçant une grande partie de sa reprise de la fin de l'été.
- Les marchés à terme s'attendent massivement à une hausse des taux de la Fed en décembre, tandis qu'un responsable a évoqué la possibilité d'une augmentation plus importante que d'habitude.
- Le RSI quotidien du Bitcoin est tombé à 25,4, mais la dynamique baissière reste forte, avec un support immédiat autour de 67 650 $.
Le Bitcoin est tombé à environ 68 500 $ vendredi, atteignant son prix le plus bas en 12 semaines alors que de nouvelles inquiétudes concernant l'inflation américaine et les retraits des investisseurs ont poussé la cryptomonnaie plus profondément dans le rouge.
BTC a chuté d'environ 4,5 % sur 24 heures et de 9,5 % sur la semaine, selon les données de marché de vendredi. Ethereum s'échangeait près de 1 925 $, tandis que Solana est passé sous les 80 $ alors que la vente se propageait parmi les principales cryptomonnaies.
La dernière chute a effacé la majeure partie de la reprise de la fin de l'été du Bitcoin. Mais pas la totalité : le BTC reste environ 16 % au-dessus de son plus bas de fin juin, proche de 59 000 $, même après avoir reculé d'environ 21 % depuis son sommet automnal autour de 86 000 $.
L'inflation augmente les enjeux pour décembre
Le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, a averti vendredi que l'inflation s'était propagée au-delà de l'énergie et des tarifs douaniers, les coûts croissants des services et des soins médicaux ainsi que la demande des centres de données d'IA ajoutant aux pressions sur les prix.
« Sommes-nous sur la voie du retour à 2 % ? Mon sentiment actuel est que nous ne le sommes pas et que nous devons y faire face », a déclaré Goolsbee selon Reuters.
Goolsbee n'a pas explicitement approuvé une hausse des taux en décembre. Mais d'autres responsables de la Fed ont été plus directs.
Mardi, le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré qu'il soutenait une hausse des taux d'intérêt d'au moins 25 points de base, soit 0,25 point de pourcentage, lors de la réunion des 8 et 9 décembre.
Il a également établi un seuil pour envisager quelque chose de plus agressif.
« Si les données d'inflation de l'IPC d'octobre publiées plus tard aujourd'hui sont similaires aux deux dernières lectures mensuelles — avec une inflation de l'IPC de base autour de 0,3 pour cent ou même plus — alors un mouvement de politique plus fort pourrait être nécessaire », a déclaré Waller dans ses remarques officielles.
Le rapport a ensuite montré que l'IPC de base a augmenté exactement de 0,3 %, dépassant la prévision de 0,2 % et satisfaisant la condition de Waller pour envisager une hausse de 50 points de base.
Les marchés ont réagi en conséquence. Les probabilités de taux basées sur les contrats à terme au 13 novembre indiquaient une probabilité de 91,9 % d'une hausse d'un quart de point et une probabilité de 8,1 % d'une hausse d'un demi-point.
Ces chiffres reflètent les attentes des traders, et non une décision de la Fed. La fourchette cible actuelle de la banque centrale est de 3,75 % à 4,00 %.
Le rapport sur les prix à la production de vendredi a ajouté aux inquiétudes. Les prix de gros ont augmenté de 0,3 % en octobre, moins que prévu, mais ont augmenté de 6,5 % sur un an, la plus forte hausse annuelle depuis 2022.
Pour le Bitcoin, des taux plus élevés rendent les investissements traditionnels portant intérêt relativement plus attrayants, réduisant l'attrait des actifs spéculatifs.
Les retraits des ETF accentuent la pression vendeuse
Pendant ce temps, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré six séances consécutives de sorties nettes, totalisant environ 1,49 milliard de dollars entre le 5 et le 12 novembre.
Le retrait de 47,7 millions de dollars de jeudi a prolongé la série de sorties de cinq jours, apportant une source de pression supplémentaire à un marché déjà en difficulté.
Cela ne signifie pas que les investisseurs institutionnels ont abandonné le Bitcoin. Les fonds détiennent toujours environ 55,5 milliards de dollars d'entrées nettes cumulées, mais cela montre l'état de nervosité que ressentent les investisseurs.
L'affaiblissement de la demande d'ETF, combiné aux liquidations forcées des traders à effet de levier, peut accélérer une baisse lorsque les acheteurs sont rares.
Prix du Bitcoin : ce que disent les indicateurs techniques
Le graphique journalier du Bitcoin montre désormais une séquence claire de sommets plus bas et de creux plus bas, confirmant une trajectoire baissière à court terme.
Son indice de force relative, ou RSI, est tombé à 25,4. Les lectures inférieures à 30 sont généralement considérées comme une survente, ce qui suggère que la pression vendeuse pourrait être excessive. L'indice directionnel moyen, ou ADX, s'établit à 25,3, ce qui indique une tendance établie. Combiné à la baisse des prix, cela suggère que la dynamique baissière reste significative.
Il subsiste encore un signal positif à plus long terme : la moyenne mobile exponentielle à 50 jours reste au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 200 jours, préservant ainsi une configuration haussière des moyennes mobiles. Mais le prix du Bitcoin est tombé sous la moyenne à plus court terme, ce qui indique que la dynamique récente s'est retournée contre les acheteurs.
Le support immédiat se situe autour de 67 650 $, le plus bas intrajournalier de vendredi. La perte de ce niveau pourrait exposer une zone de support plus profonde près de 64 000 $.
À la hausse, le Bitcoin doit récupérer 70 815 $ et 72 775 $ avant de défier la zone de résistance plus forte située entre 74 355 $ et 75 937 $.
La combinaison de lectures de survente extrême et d'une forte dynamique baissière laisse place à un rebond temporaire, mais pas suffisamment de preuves pour déclarer un plancher.
Pour l'instant, les traders font face à deux grands points de contrôle macroéconomiques : le compte rendu de la réunion de la Fed du 18 novembre et le rapport sur l'inflation PCE du 25 novembre, qui pourraient tous deux influencer les attentes avant la décision de décembre sur les taux d'intérêt.
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