Les actions de BitGo ont gagné près de 5 % lors de la séance régulière, la société de conservation de cryptomonnaies ayant déclaré une baisse de 51 % de son chiffre d'affaires au troisième trimestre, tout en presque doublant son résultat net grâce aux gains sur ses avoirs en actifs numériques.
Résumé
- Les actions de BitGo ont grimpé de 4,94 % lundi avant que la société ne divulgue une baisse annuelle globale de 50,9 % de son chiffre d'affaires au troisième trimestre.
- BitGo a déclaré un résultat net de 44,1 millions de dollars, soutenu par 71,5 millions de dollars de gains non réalisés sur son trésor.
- Les ventes d'actifs numériques ont généré 2,72 milliards de dollars, bien que les coûts de transaction n'aient laissé qu'une marge contributive de 4,2 millions de dollars.
- Les actifs normalisés de la plateforme ont augmenté de 31,9 % sur un an, tandis que les actifs déclarés ont diminué en raison de la baisse générale des prix des cryptomonnaies.
- BitGo a acquis l'activité de trading institutionnel de NYDIG et a racheté 24,7 millions de dollars d'actions au cours du T3 2026.
Selon le communiqué de résultats du 9 novembre de BitGo, le chiffre d'affaires a chuté à 2,85 milliards de dollars contre 5,81 milliards de dollars un an plus tôt, tandis que le résultat net a augmenté de 94,4 % pour atteindre 44,1 millions de dollars. La société a attribué la baisse du chiffre d'affaires à un affaiblissement du trading de cryptomonnaies et à une proportion plus élevée de transactions en stablecoins à faible marge.
L'action BitGo gagne 4,94 % avant la publication des résultats
BitGo Holdings (NYSE : BTGO) a clôturé la séance régulière de lundi à 5,10 dollars, gagnant 0,24 dollar, soit 4,94 %, selon Google Finance.
L'action a ouvert à 4,80 dollars et s'est échangée entre 4,74 et 5,18 dollars au cours de la séance. Environ 915 000 actions ont changé de mains avant la clôture.
Cependant, l'action a reculé de 1,14 % lors des échanges après clôture pour atteindre 5,04 dollars à la suite de l'annonce des résultats de la société. Le gain de la séance régulière s'est produit avant que BitGo ne publie ses résultats trimestriels.
L'action s'est échangée entre 4,36 et 24,50 dollars au cours des 52 dernières semaines, selon les données de marché.
BitGo a déclaré un résultat dilué de 0,36 dollar par action pour le trimestre, contre 0,15 dollar un an plus tôt et une perte de 0,16 dollar par action au trimestre précédent.
Le chiffre d'affaires de BitGo chute de 51 % à mesure que les ventes d'actifs numériques s'affaiblissent
Pour les trois mois clos le 30 septembre, le chiffre d'affaires total a diminué de 50,9 % sur un an et de 34,1 % par rapport aux 4,33 milliards de dollars du deuxième trimestre.
Les ventes d'actifs numériques ont généré 2,72 milliards de dollars, représentant la majeure partie du chiffre d'affaires déclaré de la société. Cependant, cette activité a reculé de 52 % sur un an et de 35,2 % par rapport au trimestre précédent.
BitGo a indiqué qu'une activité de trading plus faible a réduit les ventes, tandis qu'une proportion plus élevée de transactions en stablecoins a affecté les marges.
Après prise en compte de 2,72 milliards de dollars de coûts de vente d'actifs numériques, l'activité a contribué à hauteur de 4,2 millions de dollars, soit une marge de 15 points de base.
La marge s'établissait à 17 points de base au deuxième trimestre et à 20 points de base à la même période l'an dernier.
À l'échelle de la société, les coûts directs se sont élevés à 2,81 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires après ces coûts a atteint 37,3 millions de dollars, en baisse de 32,1 % sur un an.
Les charges d'exploitation hors coûts directs ont diminué de 5,5 % en séquentiel pour atteindre 56,6 millions de dollars à la suite des mesures de réduction des coûts introduites au cours du deuxième trimestre.
Néanmoins, BitGo a enregistré une perte d'exploitation d'environ 19,2 millions de dollars et une perte d'EBITDA ajusté de 4,3 millions de dollars.
La société a attribué l'amélioration du résultat net principalement à un gain non réalisé de 71,5 millions de dollars sur son trésor d'actifs numériques.
Au 30 septembre, BitGo détenait 2 399 Bitcoin d'une valeur de 200,4 millions de dollars à son bilan, ainsi que 143,2 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie.
BitGo développe son activité institutionnelle malgré un chiffre d'affaires en baisse
Malgré un chiffre d'affaires de trading plus faible, BitGo a déclaré 6 640 clients, en hausse de 33,1 % par rapport à 4 988 un an plus tôt. Sa plateforme servait environ 1,3 million d'utilisateurs.
Les actifs sur la plateforme sont tombés à 59,9 milliards de dollars contre 104 milliards de dollars un an plus tôt, tandis que les actifs mis en staking ont diminué à 10,5 milliards de dollars contre 28,6 milliards de dollars.
Cependant, après ajustement des périodes précédentes en utilisant les prix médians des cryptomonnaies du trimestre en cours, BitGo a rapporté des augmentations de 31,9 % des actifs de la plateforme et de 41,1 % des actifs mis en staking.
La société a finalisé son acquisition de l'activité de trading institutionnel de NYDIG au cours du trimestre, ajoutant des capacités de produits dérivés, de produits structurés, de financement et de trading.
Elle a étendu ses accords de règlement OKX à l'international et a introduit la Global Liquidity Layer de BitGo Prime.
Parallèlement, Riot Platforms a finalisé le transfert de la garde de ses Bitcoin de NYDIG vers BitGo le 29 octobre, mettant fin à une relation qui avait débuté en novembre 2023.
Le PDG de BitGo, Mike Belshe, a discuté des plans d'infrastructure institutionnelle de l'entreprise dans le communiqué de résultats.
« Nous avons élargi notre empreinte mondiale et finalisé l'acquisition de l'activité de trading institutionnel de NYDIG », a déclaré Belshe.
Dans une publication distincte du 9 novembre, il a souligné la croissance normalisée des actifs de 32 % et la croissance normalisée du staking de 41 % de l'entreprise.
BitGo rapporte une croissance des stablecoins et des rachats d'actions
Le chiffre d'affaires de Stablecoin-as-a-Service a atteint 37,4 millions de dollars, en hausse de 52,5 % sur un an, bien qu'il ait diminué de 3,8 % d'un trimestre à l'autre.
La société a enregistré 34,5 millions de dollars de frais de sponsor de stablecoins, laissant un taux de prélèvement de 7,7 % contre 3,6 % un an plus tôt.
Le chiffre d'affaires du staking s'est élevé à 68,2 millions de dollars, en baisse de 24,1 % sur un an mais en hausse de 5,4 % par rapport au trimestre précédent. Les abonnements et services ont contribué à hauteur de 25,6 millions de dollars.
BitGo a racheté 24,7 millions de dollars d'actions ordinaires au cours du trimestre dans le cadre de son autorisation de 50 millions de dollars, laissant environ 25,3 millions de dollars de l'autorisation non utilisés.
