Avalanche a été choisi pour fournir la technologie de registre blockchain centrale à la société de compensation soutenant la future plateforme de négociation de titres tokenisés du New York Stock Exchange.
Résumé
- Le NYSE a choisi Avalanche pour fournir la technologie de registre centrale à la société de compensation soutenant sa future plateforme de négociation de titres tokenisés.
- Avalanche assurera l'enregistrement et le règlement des transactions, tandis que la plateforme proposée est conçue pour prendre en charge des actions émises sur plusieurs réseaux blockchain.
- Cette sélection fait suite à environ un an de tests menés par le NYSE, au cours desquels la bourse a évalué les capacités techniques d'Avalanche, ses coûts d'exploitation et sa compatibilité avec son infrastructure existante.
- La plateforme prévue prendra en charge la négociation 24h/24 et 7j/7 et le règlement onchain des titres tokenisés, sous réserve d'approbation réglementaire.
- Le NYSE a travaillé avec plusieurs partenaires technologiques et agents de transfert, dont Broadridge, Computershare, Equiniti, Securitize et tZERO, pour développer la plateforme.
Ava Labs a annoncé le 9 novembre que son infrastructure blockchain soutiendra le système de négociation alternatif numérique (ATS) affilié au NYSE, qui est développé pour permettre la négociation continue et le règlement onchain des titres tokenisés.
La plateforme reste soumise à l'approbation réglementaire et est conçue pour fonctionner 24 heures sur 24, sept jours sur sept, permettant aux investisseurs participants de négocier des titres en dehors des heures conventionnelles du marché boursier.
Avalanche fournira le registre utilisé pour enregistrer et régler les transactions via la société de compensation de la plateforme, tandis que la plateforme de négociation elle-même accueillera des actions émises sur différents réseaux blockchain.
Dennis Lee, responsable de l'émission numérique du NYSE, a déclaré que la bourse avait examiné plusieurs exigences techniques avant de choisir Avalanche pour l'infrastructure de règlement.
Selon Lee, le registre de compensation doit offrir un traitement fiable des transactions, des coûts prévisibles et des contrôles sur qui peut participer au réseau, tout en maintenant l'accès à un écosystème de développeurs établi.
« Avalanche répond à tous ces besoins », a déclaré Lee.
La sélection d'Avalanche fait suite à un an de tests par le NYSE
L'annonce fait suite à environ un an d'évaluations techniques et de discussions entre Ava Labs et la société mère du NYSE, Intercontinental Exchange (ICE).
En septembre, il a été rapporté que le NYSE avait passé environ 12 mois à tester la technologie Avalanche et à examiner comment elle pourrait fonctionner aux côtés des systèmes de négociation existants de la bourse.
Lors du Avalanche Summit à New York, Charley Cooper, président d'Ava Labs, a expliqué que le NYSE avait examiné le côté commercial de l'infrastructure proposée en même temps que ses capacités techniques.
« Ils ne se contentaient pas de tester notre technologie superficiellement », a déclaré Cooper à l'époque, expliquant que la bourse voulait comprendre si Ava Labs pouvait répondre à ses exigences commerciales et économiques.
Michael Blaugrund, responsable des initiatives stratégiques d'ICE, a exprimé des vues similaires lors de l'événement, déclarant qu'Avalanche satisfaisait plusieurs exigences que l'entreprise avait établies lors de l'évaluation des fournisseurs de blockchain.
« Alors que nous avons évalué différentes plateformes, Avalanche coche beaucoup de ces cases pour nous », a déclaré Blaugrund.
À l'époque, aucune des deux entreprises n'avait confirmé quelle blockchain assurerait le règlement de la plateforme de titres prévue.
Emin Gün Sirer, fondateur et PDG d'Ava Labs, a déclaré que l'arrangement nouvellement annoncé fournirait une infrastructure dédiée capable de répondre aux exigences opérationnelles et réglementaires de la plateforme.
Il a décrit des coûts de transaction prévisibles, une participation contrôlée et une connectivité avec d'autres actifs basés sur blockchain comme des caractéristiques importantes du système.
Comment fonctionnera la plateforme de titres tokenisés du NYSE
Le NYSE a d'abord annoncé la plateforme proposée en janvier, exposant des plans visant à combiner son moteur de matching Pillar existant avec une infrastructure basée sur la blockchain pour le traitement post-négociation.
La bourse a déclaré que le système prendrait en charge les actions américaines et les fonds négociés en bourse tokenisés, y compris les titres représentés numériquement aux côtés d'actions conventionnelles et les titres émis directement sous forme de jetons.
Les investisseurs pourraient passer des ordres en montants en dollars, acheter des actions fractionnaires et financer des transactions à l'aide de stablecoins.
Le NYSE a déclaré que les détenteurs d'actions tokenisées éligibles conserveraient les droits d'actionnaire conventionnels, y compris les dividendes et la participation à la gouvernance d'entreprise.
La plateforme proposée fournirait un accès par l'intermédiaire de courtiers-négociants qualifiés, la bourse cherchant à préserver les exigences établies des marchés de valeurs mobilières au sein de ses dispositifs de négociation basés sur la blockchain.
ICE a par ailleurs travaillé avec BNY et Citi sur des dépôts tokenisés qui pourraient aider les membres compensateurs à transférer des fonds et à satisfaire aux exigences de marge en dehors des heures bancaires habituelles.
Le NYSE élargit son réseau de partenaires de tokenisation
La sélection d'Avalanche fait suite à plusieurs accords impliquant des entreprises responsables de différentes parties de l'infrastructure de titres numériques prévue par le NYSE.
Le 2 novembre, la bourse a ajouté quatre agents de transfert, nommant Broadridge Financial Solutions, Computershare, Equiniti et Superstate comme partenaires.
Les entreprises ont rejoint Securitize et tZERO, portant le nombre de sociétés agents de transfert participantes à six.
Broadridge, Computershare et Equiniti fournissent collectivement des services à près de 5 000 sociétés cotées, y compris environ 99 % des constituants du S&P 500.
Leurs responsabilités comprennent la tenue des registres d'actionnaires, le traitement des changements de propriété et le soutien aux opérations sur titres associées aux titres émis ou négociés via le système proposé.
ICE avait précédemment conclu un accord avec tZERO en août couvrant le développement de la plateforme, l'octroi de licences de brevets blockchain et un investissement dans le tour de financement de la société.
L'opérateur boursier a assemblé les composantes de négociation, d'agence de transfert et de règlement par le biais de ces accords distincts alors qu'il prépare la plateforme numérique pour l'examen réglementaire.
