Le Bitcoin a eu du mal à reconquérir les 75 000 $ alors que les retraits continus des fonds négociés en bourse au comptant américains, la faible demande d'achat et l'incertitude entourant la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt ont maintenu la cryptomonnaie sous pression.
Résumé
- Le Bitcoin a eu du mal à reconquérir les 75 000 $ malgré une modeste reprise quotidienne, la cryptomonnaie étant toujours en baisse de près de 10 % au cours du mois dernier.
- Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré environ 1,28 milliard de dollars de sorties nettes au cours de la première semaine de novembre, suivies de 201 millions de dollars supplémentaires de retraits le 9 novembre.
- La faiblesse des achats au comptant et les liquidations à effet de levier ont ajouté à la pression sur le Bitcoin, tandis que les investisseurs attendent les données sur l'inflation aux États-Unis pour obtenir d'autres indices sur les perspectives de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
- Les indicateurs techniques montraient que le Bitcoin se négociait en dessous de ses principales moyennes mobiles exponentielles, le RSI quotidien étant proche de 36,5 et le MACD restant en territoire négatif.
- Les analystes ont identifié 75 562 $ comme un niveau de résistance important, tandis qu'une rupture sous 71 900 $ pourrait exposer le Bitcoin à d'autres pertes vers 65 000 $.
Selon les données de CoinGecko, le Bitcoin se négociait à 74 733 $ le 10 novembre, en hausse de 0,6 % sur les dernières 24 heures, bien qu'il reste en baisse de 2,8 % sur la semaine et de près de 10 % sur le mois dernier.
La cryptomonnaie a brièvement dépassé les 75 400 $ lors de la séance de négociation précédente, mais n'a pas réussi à maintenir ces gains. Les acheteurs ont ensuite défendu la région des 74 300 $, laissant le Bitcoin se négocier dans une fourchette relativement étroite alors que les investisseurs attendaient de nouvelles données économiques.
Les sorties des ETF Bitcoin continuent de peser sur les prix
L'une des principales raisons de la récente faiblesse du Bitcoin a été le retrait continu de capitaux institutionnels des ETF Bitcoin au comptant américains.
Selon les données ETF de Farside Investors, les fonds ont enregistré environ 1,28 milliard de dollars de sorties nettes entre le 2 et le 6 novembre, avec des retraits enregistrés sur quatre des cinq jours de négociation.
L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock a représenté environ 1,21 milliard de dollars de ces retraits, tandis que le FBTC de Fidelity a attiré 93,1 millions de dollars sur la même période.
Rien que vendredi, les investisseurs ont retiré 411,9 millions de dollars à travers les fonds, après 430,2 millions de dollars supplémentaires de rachats nets jeudi. Mercredi a été la seule séance positive, avec 74,6 millions de dollars d'entrées.
Les retraits se sont poursuivis le 9 novembre, lorsque les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré 201 millions de dollars supplémentaires de sorties nettes, dont 213,2 millions de dollars provenant de l'IBIT de BlackRock.
La pression vendeuse a coïncidé avec une demande plus faible sur le marché au comptant, où les acheteurs ont eu du mal à absorber l'offre arrivant sur le marché.
Dans son évaluation de marché du 4 novembre, les analystes de Bitfinex ont constaté que la reprise antérieure du Bitcoin vers 80 000 $ était soutenue en grande partie par des positions à terme à effet de levier, tandis que les achats directs au comptant restaient relativement modérés.
L'intérêt ouvert des contrats à terme sur Bitcoin avait grimpé à 701 548 BTC le 3 novembre, son plus haut niveau depuis le 22 septembre, même si les achats au comptant restaient faibles.
Les liquidations et les préoccupations liées aux trésoreries d'entreprise ajoutent à la pression
La dernière baisse s'est accompagnée de liquidations substantielles sur les marchés de produits dérivés de cryptomonnaies.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, plus d'un milliard de dollars de positions de cryptomonnaies à effet de levier ont été liquidés lors de la volatilité de dimanche, les traders longs représentant la majeure partie des pertes.
Le Bitcoin seul a représenté environ 278 millions de dollars de liquidations alors que les prix sont brièvement tombés vers 73 700 $.
Les trésoreries de Bitcoin d'entreprise ont fait face à leurs propres pressions financières, la baisse des prix des cryptomonnaies ayant compliqué les accords de financement utilisés par certaines sociétés cotées en bourse.
Une évaluation du 30 octobre a révélé que les trésoreries de Bitcoin d'entreprise détenaient environ 1,3 million de BTC répartis sur 180 sociétés cotées, tandis que Bitfinex a soulevé des inquiétudes quant à la durabilité du financement par actions de préférence.
Malgré ces inquiétudes, Strategy a divulgué le 9 novembre qu'elle avait acheté 1 036 Bitcoins supplémentaires pour 81,9 millions de dollars, portant ses avoirs à 850 364 BTC.
La société a rapporté un coût d'acquisition moyen de 75 456 dollars par Bitcoin, légèrement supérieur au prix du marché en vigueur de la cryptomonnaie.
Les données sur l'inflation américaine incitent les traders de Bitcoin à la prudence
L'incertitude macroéconomique a ajouté un autre obstacle à la reprise du Bitcoin, en particulier après que des chiffres de l'emploi américain plus solides ont fait naître des attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait maintenir des taux d'intérêt plus élevés.
L'économie américaine a ajouté 165 000 emplois en octobre, incitant les investisseurs à réévaluer la possibilité d'une nouvelle hausse des taux lors de la réunion de décembre de la banque centrale.
L'attention s'est désormais tournée vers le rapport sur l'indice des prix à la consommation d'octobre, dont la publication est prévue le 10 novembre à 8 h 30, heure de l'Est.
Les économistes interrogés par FactSet s'attendent à une hausse mensuelle des prix à la consommation de 0,2 %, contre une hausse de 0,6 % en septembre.
Une lecture plus forte de l'inflation pourrait renforcer les attentes d'une politique monétaire plus restrictive, tandis que des chiffres plus modérés pourraient atténuer une partie de la pression sur les actifs à risque.
Le prix du Bitcoin rencontre une résistance près de 75 000 dollars
D'un point de vue technique, l'échec du Bitcoin à reconquérir les 75 000 dollars a laissé plusieurs niveaux de support auparavant importants agir comme résistance potentielle.
Une évaluation technique du 7 novembre plaçait la moyenne mobile sur 50 semaines du Bitcoin près de 75 562 dollars, tandis que l'indice de force relative quotidien s'établissait à 38,78, en dessous de la lecture neutre de 50.
Sur le graphique quotidien, les indicateurs techniques montraient que la cryptomonnaie se négociait en dessous de ses moyennes mobiles exponentielles à 10, 20, 50, 100 et 200 jours, tandis que l'indice de force relative à 14 jours s'établissait près de 36,5, indiquant un momentum faible sans entrer en territoire de survente.
Le MACD est resté en territoire négatif, avec son histogramme sous zéro, tandis que la bande de Bollinger inférieure, près de 73 550 dollars, représentait un autre niveau à surveiller si la pression vendeuse se poursuivait.
Le Bitcoin rencontre une résistance entre 76 500 et 77 500 dollars, où une concentration de positions à effet de levier pourrait déclencher des liquidations si les prix augmentent. Un autre groupe se situe entre 74 400 et 74 600 dollars, près de l'endroit où la cryptomonnaie s'est récemment négociée.
À la baisse, le directeur des investissements de Hilbert Group, Russell Thompson, considère 71 900 dollars comme un niveau de support important. Il a averti que le Bitcoin pourrait chuter vers 65 000 dollars si les acheteurs ne parviennent pas à défendre ce prix.
Les traders ont quant à eux payé plus cher pour se protéger contre de nouvelles pertes. Thompson a noté que la volatilité implicite des options de vente à cinq delta s'établissait à 51, contre 38 pour les options à la monnaie, ce qui suggère une demande plus forte de protection contre une baisse substantielle des prix.
