Perspektywy rynkowe Bitcoina pogorszyły się po tym, jak amerykańskie spotowe fundusze giełdowe odnotowały w ciągu tygodnia odpływ 1,28 mld dolarów, a silniejsze dane dotyczące zatrudnienia i niepewność wokół regulacji kryptowalut dodatkowo wywarły presję na ceny.
Podsumowanie
- Amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały 1,28 mld dolarów odpływu netto w tygodniu kończącym się 6 listopada, spychając skumulowane przepływy na 2026 rok na terytorium ujemne.
- IBIT firmy BlackRock odpowiadał za 1,21 mld dolarów tygodniowych wypłat, ponieważ słabszy popyt instytucjonalny i rosnące rentowności obligacji skarbowych ciążyły na Bitcoinie.
- Silniejsze dane dotyczące zatrudnienia w USA podniosły oczekiwania na grudniową podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, wywierając dodatkową presję na kryptowaluty i akcje spółek technologicznych.
- Bitfire Research wskazał przedział od 74 400 do 75 000 dolarów jako strefę natychmiastowego wsparcia Bitcoina, a jej przełamanie mogłoby narazić rynek na dalszą wyprzedaż.
- Inwestorzy oczekują na raport inflacyjny USA z 10 listopada oraz protokół z posiedzenia Fed z 18 listopada, aby uzyskać dalsze wskazówki dotyczące kierunku stóp procentowych.
W najnowszej cotygodniowej analizie rynkowej udostępnionej crypto.news Bitfire Research stwierdził, że Bitcoin wszedł w okres spadających cen i niepewności co do tego, gdzie rynek może znaleźć dno, a inwestorzy oczekują obecnie na dane inflacyjne z USA i dalsze sygnały ze strony Rezerwy Federalnej.
Wypłaty odnotowane między 2 a 6 listopada były największymi tygodniowymi odpływami w drugiej połowie 2026 roku i sprowadziły skumulowane przepływy ETF-ów za ten rok na terytorium ujemne.
iShares Bitcoin Trust firmy BlackRock odpowiadał za 1,21 mld dolarów z tych wypłat, pozostawiając połączony rynek amerykańskich spotowych ETF-ów Bitcoin z około 914 mln dolarów odpływu netto na 2026 rok.
Odpływy z ETF-ów Bitcoin pogłębiają się w miarę słabnięcia popytu instytucjonalnego
Wyprzedaż była szczególnie intensywna pod koniec tygodnia, gdy inwestorzy wycofali 430,2 mln dolarów 5 listopada i kolejne 411,9 mln dolarów następnego dnia.
Wypłaty nastąpiły po krótkotrwałej poprawie 4 listopada, gdy ETF-y Bitcoin przyciągnęły 74,6 mln dolarów po trzech kolejnych sesjach strat.
FBTC firmy Fidelity otrzymał tego dnia 236,7 mln dolarów, choć fundusz BlackRock nadal tracił kapitał, co sugeruje, że inwestorzy instytucjonalni zajmowali różne pozycje podczas spadku rynkowego.
Presja była widoczna również na giełdach kryptowalut.
Jak crypto.news wcześniej informował, analityk CryptoQuant Darkfost zidentyfikował pogorszenie popytu spotowego na Binance i Coinbase, gdzie 30-dniowa średnia wolumenu zakupów netto stała się ujemna do 5 listopada.
Analiza Bitfire umieściła Indeks Strachu i Chciwości Kryptowalut na poziomie 25, podczas gdy Coinbase Premium pozostał ujemny na poziomie 0,15%, co sugeruje słabszy popyt ze strony inwestorów z USA.
Silne dane o zatrudnieniu w USA budzą obawy o grudniową podwyżkę stóp
Październikowe pozarolnicze zatrudnienie w USA wzrosło o 165 000, znacznie powyżej oczekiwań ekonomistów wynoszących 65 000, podczas gdy stopa bezrobocia spadła do 4,1%.
Po raporcie o zatrudnieniu rynki wyceniły 80% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych na posiedzeniu 9 grudnia, według Bitfire.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła następnie w kierunku 4,9%, wywierając presję na aktywa wrażliwe na stopy procentowe.
Akcje spółek technologicznych poniosły 5 listopada znaczne straty, a Nasdaq spadł o 5,52%, a Indeks Półprzewodników Philadelphia spadł o 12,25%.
Wyprzedaż akcji technologicznych zbiegła się z ponad 1 mld dolarów likwidacji kryptowalut, gdy lewarowani traderzy zostali zmuszeni do zamknięcia swoich pozycji.
Ropa Brent spadła tymczasem o około 13% do 98,32 dolarów za baryłkę, choć podwyższone rentowności obligacji nadal ciążyły na rynkach finansowych.
Wyniki wyborów połówkowych w USA komplikują regulacje kryptowalut
Przejęcie kontroli nad obiema izbami Kongresu przez Demokratów stworzyło nową niepewność wokół ustawy CLARITY, która według Bitfire raczej nie zostanie przyjęta przed końcem roku.
Ustawodawstwo już poniosło porażkę w Senacie, gdzie wrześniowe głosowanie proceduralne otrzymało 49 głosów wobec wymaganych 60 do dalszego procedowania.
Gdy nowy Kongres zbierze się w styczniu, komisje kongresowe mają skupić się w większym stopniu na ochronie inwestorów, wymogach przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz konfliktach interesów.
Senatorka ze stanu Massachusetts Elizabeth Warren mogłaby objąć przewodnictwo Komisji Bankowej Senatu, co potencjalnie dałoby jej większą kontrolę nad przesłuchaniami dotyczącymi nadzoru nad kryptowalutami i priorytetami legislacyjnymi.
Tymczasem regulatorzy rozważają zmiany w handlu detalicznymi instrumentami pochodnymi, a konsultacje dotyczące rozporządzenia CAM Komisji ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary mają zakończyć się 14 grudnia.
Cena Bitcoina napotyka krytyczne wsparcie w pobliżu 74 400 USD
Wskaźniki techniczne Bitcoina znacznie osłabły, według najnowszej oceny Bitfire.
Siedmiodniowa średnia krocząca na poziomie 77 193 USD przecięła się poniżej 20-dniowej średniej na poziomie 79 364 USD, podczas gdy 14-dniowy wskaźnik względnej siły wynosi 35,1.
Bitcoin pozostaje blisko dolnej wstęgi Bollingera na poziomie 74 387 USD, a środkowa wstęga w okolicach 79 364 USD działa jako bezpośredni opór.
Bitfire zidentyfikował przedział od 74 400 do 75 000 USD jako główny obszar wsparcia, ostrzegając, że trwałe przełamanie mogłoby wywołać dalszą wyprzedaż.
Po stronie wzrostowej opór znajduje się w pobliżu 80 000 i 84 000 USD.
Kolejne zaplanowane wydarzenia obejmują raport o indeksie cen konsumpcyjnych w USA z 10 listopada, przegląd indeksu MSCI z 11 listopada oraz protokół z posiedzenia Rezerwy Federalnej z 18 listopada.
