Tajlandzki regulator papierów wartościowych zaproponował oddzielne dzienne limity w wysokości 5 milionów bahtów na depozyty i wypłaty stablecoinów na klienta u każdego regulowanego operatora kryptowalut, wraz z kontrolami wymagającymi, aby przelewy dotyczyły zweryfikowanych portfeli samych klientów.
Podsumowanie
- Dzienne limity w wysokości 5 milionów bahtów miałyby zastosowanie oddzielnie do przychodzących i wychodzących przelewów stablecoinów.
- Przelewy klientów między regulowanymi operatorami kwalifikowałyby się do zwolnienia, jeśli obaj przestrzegają zasady Travel Rule.
- Giełdy ujawniałyby animatorów rynku, podczas gdy brokerzy podlegaliby ograniczeniom dotyczącym dostawców płynności dla par stablecoin-baht.
- Konsultacje publiczne dotyczące projektu przepisów są otwarte do 26 listopada 2026 r.
Tajlandzka Komisja Papierów Wartościowych i Giełd poinformowała w swoim ogłoszeniu z 12 listopada ogłoszeniu, że projekt ma na celu zapobieganie praniu pieniędzy, cyberprzestępczości i wykorzystywaniu aktywów cyfrowych do omijania międzynarodowych przepisów dotyczących przelewów pieniężnych. Następuje on po konsultacjach z września, a opinie zostały uwzględnione w proponowanym obwieszczeniu.
Regulator ustalił limit na klienta u każdego operatora, przy czym przelewy przychodzące i wychodzące liczone są oddzielnie. Wartości przelewów nadal musiałyby odpowiadać dochodom i sytuacji finansowej klienta.
Tajlandzki limit stablecoinów obejmuje zwolnienia
Klienci przenoszący stablecoiny między własnymi kontami u operatorów nadzorowanych przez SEC byliby zwolnieni z dziennego limitu, pod warunkiem że obie firmy przestrzegają zasady Travel Rule.
Oddzielne zwolnienia obejmują operatorów aktywów cyfrowych przenoszących stablecoiny w celach biznesowych za pośrednictwem kont na ich własne nazwisko oraz przedsiębiorstwa nadzorowane przez Bank Tajlandii, które mają szczególne zatwierdzenie do korzystania ze stablecoinów.
Animatorzy rynku obsługujący pary handlowe stablecoin-baht kwalifikowaliby się do zwolnień, w tym przelewów za pośrednictwem regulowanych operatorów niezbędnych do zapewnienia płynności.
Projekt obejmuje kwalifikujące się subskrypcje i zwroty dla ofert tokenów cyfrowych zatwierdzonych przez SEC, z udziałem inwestorów, emitentów i portali tokenów. Jeśli subskrypcja się nie powiedzie, portal musi mieć mechanizm zwrotu płatności na konta klientów u regulowanych operatorów. Spłaty zainwestowanego kapitału i zwroty z posiadania tokenów cyfrowych są objęte zwolnieniem.
Przelewy wymagałyby zweryfikowanego posiadania portfela
W przypadku depozytów stablecoinów operatorzy musieliby zweryfikować, że konto lub portfel wysyłający należy do klienta otrzymującego środki. Wypłaty musiałyby trafiać na konto lub portfel zweryfikowany jako należący do tego samego klienta.
Wysyłanie środków do portfela innej osoby lub otrzymywanie ich od niej za pośrednictwem operatora byłoby zabronione na mocy projektu.
Profilowanie i weryfikacja klientów towarzyszyłyby kontrolom własności. Operatorzy wykorzystywaliby analitykę blockchain do śledzenia ruchów aktywów i wykrywania powiązań z portfelami wysokiego ryzyka lub objętymi listą obserwacyjną, jednocześnie sprawdzając konta słupów i osoby powiązane z potencjalnie nielegalnymi transakcjami.
Jak wcześniej informował crypto.news, wrześniowa propozycja regulatora dotycząca zasady Travel Rule dotyczyła gromadzenia, weryfikacji i przechowywania informacji związanych z przelewami kryptowalut.
Kontrola przepływów stablecoinów miała miejsce przed najnowszym projektem. W lipcu Bank Tajlandii i SEC rozpoczęły badanie transakcji stablecoinami o wysokiej wartości, a lokalne doniesienia wskazywały na obawy dotyczące nietypowej aktywności USDT i przelewów potencjalnie omijających wymogi sprawozdawczości finansowej.
Giełdy i brokerzy podlegają kontrolom płynności
Giełdy musiałyby publikować nazwy animatorów rynku i identyfikować aktywa, dla których zapewniają płynność. Ich obowiązki obejmowałyby weryfikację, monitorowanie i przegląd animatorów rynku w celu ustalenia, skąd pochodzą ich aktywa cyfrowe i jakie są cele ich transakcji.
Brokerzy mieliby zakaz korzystania z dostawców płynności dla par stablecoin-baht. W przypadku innych usług dostawcy musieliby mieć kontrole przeciwdziałania praniu pieniędzy, nadzór regulacyjny i akceptowalne rozwiązania w zakresie ochrony aktywów.
Dostawcy nie mogliby mieć siedziby w jurysdykcjach pozbawionych środków lub wdrożenia zaleceń Grupy Specjalnej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF). Brokerzy ujawnialiby nazwy dostawców i konflikty interesów oraz monitorowaliby ich źródła finansowania i aktywność transakcyjną.
Podobna weryfikacja i bieżący monitoring miałyby zastosowanie do giełd źródłowych, z których korzystają brokerzy, a które muszą podlegać nadzorowi właściwego organu regulacyjnego.
Transakcje poza platformą rozpoczynałyby się od 3 milionów bahtów
W przypadku brokerów i dealerów oferujących usługi poza platformą proponowana minimalna wielkość transakcji wynosi 3 miliony bahtów. Firmy publikowałyby ceny transakcyjne na swoich stronach internetowych lub platformach, aby klienci mogli je sprawdzić.
Brokerzy nie mogliby aranżować transakcji poza platformą bezpośrednio między klientami. Mogliby jednak aranżować dopasowywanie zleceń klientów na giełdach w Tajlandii lub za granicą.
Tajlandia uczestniczy osobno w pracach nad rozliczeniami transgranicznymi w ramach singapurskiej inicjatywy BLOOM. Bank Tajlandii dołączył wraz z bankiem centralnym Malezji w październiku, a amerykańskie firmy Circle i Coinbase są wśród dotychczasowych uczestników. Inicjatywa obejmuje regulowane stablecoiny i tokenizowane depozyty.
Projekt SEC pozwoliłby jej nakazać operatorom skorygowanie uchybień w gromadzeniu lub ujawnianiu wymaganych informacji w określonym terminie. Zainteresowane strony mogą przesyłać uwagi za pośrednictwem strony internetowej SEC, tajlandzkiego Legal Hub lub wyznaczonych adresów e-mail do konsultacji do 26 listopada.
